سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

[".احسان."]

سلام نيمه شب دوستان بخير...

اكثر دوستان فارغ از مشغله هاي كاري و روزانه شب ها فرصت بيشتري براي سر زدن به تاپيك ها و فروم هاي بورسي دارند، بنده نيز از اين قاعده مستثني نيستم. اينكه در جمع دوستان هستم، احساس بسيار خوبي دارم. قريب به اتفاق دوستان هم افراد فرهيخته و تحصيل كرده بوده، كه هم براي خودشان و جامعه مفيد هستند.

خوشبختانه بازاري كه در آن فعاليم، هر روز پررنگ تر از روز قبل هم از نظر كيفي و هم از نظر كمي پديدار مي شود. با اين حال خيلي از افراد جامعه به دلايل بسيار با اين بازار هنوز آشنا نيستن، يا اگر آشنا هستن، باز به دلايل بسيار از آن دوري ميگزينند. بهترين راه رونق بازار تشويق ديگران براي سرمايه گذاري در بورس با پس انداز مازاد غير لازم است، توصيه اول خريد صندوقهاي سرمايه گذاري و دوم شركتهاي صنايعي است، كه ايران در آن مزيت نسبي دارند. توصيه اكيد دارم، كه دوستاني رو كه قصد معرفي به بورس داريد، به ديد ميان مدت و بلند مدت راهي بازار كنيد.
و مهمتر از همه از سودهاي كوتاه مدت شيرين برايشان تعريف نكنيد.
با ديد مجمع و آينده سهم، خريد سهم يك شركت را پيشنهاد بديد.
نياز نيست، حرفه اي تحليل بنيادي را ياد بگيرند، يا حرفه اي تكنيكال را بفهمد.
بعضي موقع ها مي توان با زبان خيلي ساده سهام بنيادي عالي را به يك فرد پيشنهاد كرد.
متني از بهروز شهدايي كه سود بلند مدت كيميدارو را بررسي كرده بود، را براي پيدا كردن ديد بلند مدت به او بدهيد تا بخواند.
مطمين باشيم، اگر پرتفوي با 4 سهم بنيادي تشكيل دهد، لذت سهامداري را بعد گذشت چند سال خواهد چشيد.

به روزي مي انديشم كه ارزش معاملات بازار به 1000 ميليارد تومان برسد. در تاپيك سهام طلايي در تالار بورس، 3 سال پيش كه حجم معاملات زير 40-30 ميليارد تومان بود. اين روزها را كه 500 ميليارد تومان بازار خواهد شد، را مي ديدم، و 1000 ميليارد تومان را نيز خيلي زودتر از انتظار خواهيم ديد.

موفق باشيد.

[HERMES ANTIQUE]

بادرود براقااحسان گل وتشكر بابت زحمات يك سؤال چرادرارتباط باصنعت دارو مطلبي نميزنيد باتشكر

[".احسان."]

احسان عزیز ممکنه شلعاب رو بین650 و 700دید و بعد واردش شد؟

سلام اميرجان
شلعاب روي 670 تومان كف حمايتي خيلي قوي دارد. طوريكه روز چهارشنبه با توجه عرضه زياد روز قبل، اين كف حمايتي شكسته نشد.
موفق باشيد.

[".احسان."]

بادرود براقااحسان گل وتشكر بابت زحمات يك سؤال چرادرارتباط باصنعت دارو مطلبي نميزنيد باتشكر

سلام بر شما دوست عزيز

شايد يكي از دلايل عدم درگير بودن شخصي در اين گروه است، با توجه اينكه سهمي از اين گروه ندارم.

اما خوب است، به چند نكته در مورد اين صنعت اشاره كنم، مشكلي كه اين صنعت دارد، و مي تواند همين مشكل به نقطه قوت آن هم تبديل شود، عدم ديد درست مديران اين صنعت با بازار سرمايه است. با مثال خدمت شما عرض مي كنم، شما گروه سرمايه گذاري توسعه معادن وفلزات كه شامل كنور، كچاد، كگل و .... مي باشد، را با اين صنعت مقايسه كنيد.
گروه سرمايه گذاري معادن و فلزات با بهره گيري از ابزارهاي نوين مالي كه در بازار بورس به وفور يافت مي شود، به تامين مالي شركتهاي خود اقدام مي كند. شما مي بينيد، ساليان سال است كه ومعادن و زير مجموعه روند متداوم رو به رشدي و با بازدهي بسيار خوبي را داشته اند. در واقع اين روند سرچشمه از ديد فني در حيطه تخصصي معادن و آشنايي با بازار سرمايه مي باشد، كه مديران اين گروه دارند. يعني علاوه بر كارهاي تخصصي كه در بحث فني منحصر بفرد انجام مي دهند. پرتفوگردان هاي تخصصي و حرفه اي بازار را روزانه رصد مي كنند. جلوگيري از ريزش هاي هيجاني يا رشدهاي هيجاني، حمايت در همه حال از سهام زير مجموعه، بالا بردن نقدشوندگي شركتها از جمله ديگر اين امور است.

حال برميگرديم، به صنعت دارو در بورس. اين روزها كه روزهاي رونق اين سهام است، اكثرا قفل شدن سهام شاهديم و در روزهاي استراحت اين گروه شاهد روند فرسايشي منفي هستيم. هلدينگ دارويي تامين مي تواند اين وظيفه مشابه ومعادن را در بازار انجام دهد. همين چند وقت پيش جلسه اي بين رييس شركت بورس با گروهي مديران صنعت دارو براي گوشزد كردن همين موارد برگزار شد. حقيقتا آخرين افزايش سرمايه شركت دارويي را به ياد نمي آورم. عموما كم افزايش سرمايه مي دهند، البته شايد بجز والبر. در اين صنعت هلدينگهاي قوي تخصصي وجود ندارند.
گرچه والبر و هلدينگ دارويي تامين مي توانند اين نقش رو به خوبي ايفا كنند، اما در حال حاضر زياد فعال نيستند.
با توجه به اينكه بسياري شركتهاي اين صنعت زير مجموعه هلدينگ دارويي تامين هستند، اين مورد مي تواند نقطه قوت اين شركتها تبديل شود. از انجا كه تامين اجتماعي با افزايش قيمت دارو مخالف است (با توجه به آنكه بايد جبران افزايش قيمت را انجام دهد)، در نتيجه افزايش نرخ دير به دير اتفاق مي افتد. در صورتيكه بنده اعتقاد دارم، اين صنعت آنقدر قابليت دارد، كه افزايش دارو بتواند با سود و ارزش افزوده اي كه براي تامين اجتماعي ايجاد مي كند، نيازهاي عموم هموطنانمان هم برطرف گردد و نيازي به پرداخت هزينه از جيب مردم هم نباشيم. اما اكنون اين حجم سرمايه هاي شركتها قطعا سود خاصي براي اين حقوقي ندارند.

اگر در اين گروه تفكر همراه با بازار سرمايه پديد بيايد، يك بازي برد-برد رخ خواهد داد.

فاصله سرمايه هاي واقعي شركتها با سرمايه ثبتي كه در بازار سرمايه وجود دارد، شايد 1 به 10 و شايد هم 1 به 50 باشد. مثلا به نظرم صرفا زمين وساختمان داروسازي ابوريحان كه در چهارراه تهرانپارس حداقل 4 برابر سرمايه ثبتي شركت است. زمين كيميدارو در جاده دماوند و بسياري از اين شركتها نيز 1 به 5 است. كه خوب همه چيز يك شركت زمين و ساختمان و ادوات سخت افزاري نيست. اما اين نشان دهنده، نا متوازن بودن و عدم توجه شركتها با سرمايه ثبتي آنها در بورس دارد.

در مجموع به رشد گروه دارو و سيمان معتقدم. اين دو گروه كمترين رشد را در يكسال اخير داشته اند. همچنين تاخير افزايش نرخ ها براي اين دو گروه وجود داشته است.

موفق باشيد.

[arad700]

آقا احسان نظرت راجع به ودی و بساما چیه؟

[HERMES ANTIQUE]

درود مجدد وعرض أرادت بانظرات شماكاملا موافقم مساله سرمايه پايين شركت هاي دارويي رامي توان بإبعضي ازشركت هاي سيماني مقايسه كرد امااحسان عزيز بحث سرورود پول وجهت گيري بازار وشيفت ازيك صنعت به صنعت ديگراست چندروزپيش أقاي قاليباف دررابطه باصنعت داروميزگردي داشتند من درارتباط باگزارش هاي ٦ ماهه داويي ها وتعديل هاي متوالي خوشبين هستم شمابه گزارش كارخانجات داروپخش دقت بفرماييد ومنتظرگزارش هاي بقيه شركت هاي دارويي مي مانيم باتشكر از وقتي كه براي پاسخگويي گذاشتيد صميمانه قدردان شماهستم همواره سلامت وپرسود باشيد

[samie]

آقا احسان سلام و خسته مباشيد
نظرتون رو در رابطه با سفانو ميخواستم بدونم
و همچنين شيران

[apouya]

سلام اقای شفاف سازی
مرسی بابت تحلیلی که انجام دادید
می خواستم تحلیل شما رو در مورد وبصادر هم بدونم
پیشاپیش سپاسگذارم

[شفاف سازی]

space_mohamad :
استاد در کنار شدوص ، شکربن را روی این قیمتها چطور میبینید ؟؟؟ ....
تشکر فراوان ...

با سلام
شدوص و شکربن تقریبا" حدود 30,000 تن دوده صنعتی تولید می کنند شدوص یه خرده کمتر
سرمایه شکربن 25 میلیارد تومان و سرمایه شدوص 6 میلیارد تومان
پس سرمایه شکربن در حدود 4 برابر شدوص می باشد
پس با شدوص 1400 تومانی شکربن 350 تومان می ارزه
اما شکربن مالک 40% لاستیکی سهند معادل 56 میلیون سهم
و مالک 22% شدوص می باشد
لذا با درنظر گرفتن مالکیت 40 درصدی پسهند و 22 درصدی شدوص , شکربن نیز در قیمت ها قابل توجیه و ارزنده است
اما شدوص در اینده ای نزدیک برنامه افزایش سرمایه 300 درصدی رو در پیش داره
پس شکربن 550 تومانی و شدوص 1300 تومانی برای سرمایه گذاری مناسب می باشند خرید بصورت پله ای فراموش نشود

[علیرضا123]

با سلام
شدوص و شکربن تقریبا" حدود 30,000 تن دوده صنعتی تولید می کنند شدوص یه خرده کمتر
سرمایه شکربن 25 میلیارد تومان و سرمایه شدوص 6 میلیارد تومان
پس سرمایه شکربن در حدود 4 برابر شدوص می باشد
پس با شدوص 1400 تومانی شکربن 350 تومان می ارزه
اما شکربن مالک 40% لاستیکی سهند معادل 56 میلیون سهم
و مالک 22% شدوص می باشد
لذا با درنظر گرفتن مالکیت 40 درصدی پسهند و 22 درصدی شدوص , شکربن نیز در قیمت ها قابل توجیه و ارزنده است
اما شدوص در اینده ای نزدیک برنامه افزایش سرمایه 300 درصدی رو در پیش داره
پس شکربن 550 تومانی و شدوص 1300 تومانی برای سرمایه گذاری مناسب می باشند خرید بصورت پله ای فراموش نشود

سلام استاد
هر دو سهم ارزنده هستند....ولی قبول کنید سود شدوص بیشتر از این نمیشه برای امسال...تنها برگ برنده شدوص بنظر من طرح توسعه و افزایش سرمایه اش هست.اینم در صورتی که واقعا این سرمایه اورده را خرج طرح توسعه و تکمیل و بهربرداری بصورت کامل کنند.
زنگ خطر صنعت دوده دلار مثلا 2600 تومنی هستش....چون بعنوان مثال شدوص به ازای هر سهم نیم کیلو دوده تولید میکنه...حالا شما فرض کن رو حساب قیمت جهانی دوده مجبور بشند دوده را از 4200 به 4000 تنزل قیمت بدند....100 تومن تعدیل منفی مجبورند محاسبه کنند.در صورتیکه قیمت اکستراکت که یک ماده اولیه برای صنعت دوده بحساب میاد و یک ماده پسماند پالایشگاهی تغییری نخواهد کرد.کلا ارزان شدن دلار بلای جان این صنعت هستش.هم رو صادراتشون تاثیر داره و هم قدرت چانه زنی قیمت را تو بازار داخل ازشون میگره(کما اینکه همینطور هم شد ...شدوص پیشبینی فروشش را روی 4700 گذاشته بود و نهایتا 4200 تونست بفروشه.)اما اگر بتونه شدوص تولیدش را دوبرابر بکنه و یک واحد جداگانه گرانل سازی احداث کنه برای سالهای اتی بخاطر افزایش تولید لاستیک در کشور سهم ارزنده ای هستش.

[شفاف سازی]

سلام استاد
هر دو سهم ارزنده هستند....ولی قبول کنید سود شدوص بیشتر از این نمیشه برای امسال...تنها برگ برنده شدوص بنظر من طرح توسعه و افزایش سرمایه اش هست.اینم در صورتی که واقعا این سرمایه اورده را خرج طرح توسعه و تکمیل و بهربرداری بصورت کامل کنند.
زنگ خطر صنعت دوده دلار مثلا 2600 تومنی هستش....چون بعنوان مثال شدوص به ازای هر سهم نیم کیلو دوده تولید میکنه...حالا شما فرض کن رو حساب قیمت جهانی دوده مجبور بشند دوده را از 4200 به 4000 تنزل قیمت بدند....100 تومن تعدیل منفی مجبورند محاسبه کنند.در صورتیکه قیمت اکستراکت که یک ماده اولیه برای صنعت دوده بحساب میاد و یک ماده پسماند پالایشگاهی تغییری نخواهد کرد.کلا ارزان شدن دلار بلای جان این صنعت هستش.هم رو صادراتشون تاثیر داره و هم قدرت چانه زنی قیمت را تو بازار داخل ازشون میگره(کما اینکه همینطور هم شد ...شدوص پیشبینی فروشش را روی 4700 گذاشته بود و نهایتا 4200 تونست بفروشه.)اما اگر بتونه شدوص تولیدش را دوبرابر بکنه و یک واحد جداگانه گرانل سازی احداث کنه برای سالهای اتی بخاطر افزایش تولید لاستیک در کشور سهم ارزنده ای هستش.

با سلام
علیرضا جان خوشحال می شوم اگر اطلاعات کافی از قیمت جهانی دوده نحوه دستیابی به قیمت جهانی و نحوه خرید اکستراکت می دانید در اختیارمان قرار دهید
اما به نظر من بین قیمت افزایش یا کاهش قیمت فروش دوده داخلی و خرید مواد اولیه یک ارتباط وجود داره
شکربن و شدوص در اولین پیش بینی قیمت هر کیلو مواد اولیه رو 2000 تومان در نظر گرفته بودند ولی در سه ماهه قسمت خرید حدود 1450 تومان شد از این محل هم شدوص و هم شکربن دو بار تا حالا تعدیل مثبت دادند
و برای نه ماه اینده با 15% افزایش قیمت , نرخ خرید مواد اولیه رو حدود 1650 تومان در نظر گرفته اند پس در صورتیکه افزایش خوراک کمتر از 15% باشد مجدد تعدیل مثبت خواهند داد
در حالیکه نرخ فروش دوده برای 9 ماه اینده با 11% افزایش پیش بینی شده است
لذا با توجه به اینکه فروش 99% دوده داخلی است با افزایش خوراک نرخ فروش دوده هم افزایش خواهد یافت مگر اینکه نرخ فروش دوده تابعی از قیمت جهانی باشد
موفق باشید

[علیرضا123]

با سلام
علیرضا جان خوشحال می شوم اگر اطلاعات کافی از قیمت جهانی دوده نحوه دستیابی به قیمت جهانی و نحوه خرید اکستراکت می دانید در اختیارمان قرار دهید
اما به نظر من بین قیمت افزایش یا کاهش قیمت فروش دوده داخلی و خرید مواد اولیه یک ارتباط وجود داره
شکربن و شدوص در اولین پیش بینی قیمت هر کیلو مواد اولیه رو 2000 تومان در نظر گرفته بودند ولی در سه ماهه قسمت خرید حدود 1450 تومان شد از این محل هم شدوص و هم شکربن دو بار تا حالا تعدیل مثبت دادند
و برای نه ماه اینده با 15% افزایش قیمت , نرخ خرید مواد اولیه رو حدود 1650 تومان در نظر گرفته اند پس در صورتیکه افزایش خوراک کمتر از 15% باشد مجدد تعدیل مثبت خواهند داد
در حالیکه نرخ فروش دوده برای 9 ماه اینده با 11% افزایش پیش بینی شده است
لذا با توجه به اینکه فروش 99% دوده داخلی است با افزایش خوراک نرخ فروش دوده هم افزایش خواهد یافت مگر اینکه نرخ فروش دوده تابعی از قیمت جهانی باشد
موفق باشید

سلام استاد.تشکر
دوده گریدهای مختلفی داره...برخی از گریدها تو دسته بندی سافت و برخی تو دسته بندی هارد هستند...و قیمتهای متفاوت ولی خود من به رقم حدود 1.3 دلار در هر کیلو رسیدم....ولی نوع هارد ان کمی ارزانتر هست.در مورد قیمت اکستراکت ....هر هفته تو بورس کالا فروخته میشه و با مراجعه به بورس کالا میتونید به قیمتهای ان دست پیدا کنید ولی اول سال 1640 بود بعد با افزایش عرضه ها کمی قیمت متعادلتر شد و تا زیر 1600 هم اومد(البته اکستراکت صادراتی و داخلی نرخهای متفاوتی دارند تو بورس کالا)....لینکش را براتون میگذارم.جدیدترین قیمتهای صادراتی اکستراکت و همچنین بازار داخل:

http://www.ime.co.ir/kanoon/Commer_Contract_rep.aspx

برای تولید هر کیلوگرم دوده حدودا دو کیلوگرم مواد اولیه نیازه...که اگر اشتباه نکنم 1کیلوگرم اون اکستراکت و 700 گرم اون روغن قطران هستش..پس به قیمتهای روغن قطران هم باید برای دقیق حساب کردن رجوع کرد.
بهر حال حرف کلی من این بود که مثلا شدوص در جدید ترین پیشبینی سال خودش قیمت دلار صادراتی را 3700 تسعیر کرده.و درصد کمی از فروشش را صادر کرده.و این نشان دهنده اینه که تا پایان سال تعدیل انچنانی نداره...به فرض که 20 درصد هم تعدیل بده و سودش بشه 240 یعنی میشه پی بر ای 6.....که جذابیت چندانی نداره.من اگر بخوام شدوص بخرم ..اولا یکساله میخرم ...و طبعا تو افزایش سرمایه هاش شرکت میکنم.و دلیل خریدم هم لینک زیر هست که تو سایت شرکت دیدم.

http://www.dsp.co.ir/Default.aspx?PageID=52&RelatedID=hwawhwaw

[شفاف سازی]

نقل از پرشین تحلیل :
گزارش بازار شنبه 13 مهر 92

نیم نگاهی به بازار

اولین روز کاری هفته رشد 156 واحدی برای شاخص کل بورس رقم خورد و به عدد 66،662 واحد رسید.نماد معاملاتی شبندر با 144 و پارسان با 64 واحد بیشترین تاثیر مثبت و نماد معاملاتی فارس با 162 و فملی با 44 واحد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل داشتند.

ارزش کل معاملات بورس به 254.4 میلیارد تومان رسید که بیشترین ارزش به معاملات شبندر با 26.5 میلیارد تومان و فارس با 15.5 میلیارد تومان اختصاص داشت.

در بازار فرابورس نیز رشد حدودا 10 واحدی برای شاخص کل رقم خورد تا این نماگر بازار فرابورس به 747 واحد برسد.ارزش کل معاملات این بازار به 73.8 میلیارد تومان رسید.

شرایط این روزهای بازار شرایط خاصی ست.با نزدیک شدن به زمان ارائه گزارش های شش ماهه سهامداران تا حدودی از خرید های بی منطق خودداری می کنند و شاید بتوان این روزها را به نام روزهای تحلیلی بازار شناخت!روزهایی که کمتر در بازار سرمایه ما دیده می شود.شرایط سیاسی آرام است آینده اقتصاد کشور نیز به نظر می رسد از شرایط بحرانی چند سال اخیر کم کم خارج شود، تنها نکته مهم و تاثیر گذار بر بازار سرمایه در این روزها بحث گزارش های شش ماهه هست.سهامداران سعی دارند با بررسی های بیشتر روی سهام شرکت هایی مانور دهند که بر اساس تحلیل،تعدیل عایدی بهتری در گزارش های شش ماهه دارند و به همین دلیل حاضر به خرید هر سهمی نیستند و این از روند معاملات امروز هم کاملا مشخص بود.

هر گزارش مثبت از هر صنعت شرایط سهام آن صنعت را تغییر خواهد داد.در هفته پیش گزارش شش ماهه اولین دارویی منتشر شد و تعمیم تعدیل مثبت دالبر به سایر شرکت های این گروه باعث شد بقیه نیز با رشد قیمت روبرو شوند.

نیمه دوم مهر ماه توجه اهالی بازار سرمایه به گزارش های شش ماهه خواهد بود لیکن آغاز مذاکرات جدید ایران با 5+1 در اواخر مهرماه نیز مهم می باشد.به هر حال خوشبینی ها به آینده افزایش یافته است و همین خوشبینی ها و افزایش انتظارات باعث شده سهام شرکت ها نیز رشد خوبی داشته باشند.هماهنگی انتظارات با واقعیت ها نیز اصلی ست که باید از سوی ما و همه سهامداران و فعالان بازار سرمایه مورد توجه قرار بگیرد.

در جدیدتری اخبار و تحولات سیاسی و اقتصادی؛ رهبر انقلاب سخنرانی کوتاهی در مورد تحولات اخیر سیاسی داشته اند.ایشان گفته «ما از تحرک دیپلماسی دولت حمایت میکنیم و به تلاش دیپلماسی اهمیت میدهیم و از آنچه در سفر اخیر بود حمایت میکنیم البته برخی از آنچه در سفر نیویورک پیش آمد به نظر ما بجا نبود لکن ما به هیئت دیپلماسی دولت عزیزمان خوشبین هستیم ولی به آمریکاییها بدبینیم»

در اخبار سیاسی خارجی دور بعدی مذاکرات اتمی میان ایران و کشورهای عضو گروه ١+۵ در روزهای ١۵ و ١٦ اکتبر در ژنو برگزار خواهد شد. در جدیدترین اظهارات رئیس دورهای اتحادیه اروپا گفته که احتمال دارد در چارچوب یک توافق هستهای با ایران، کشورهای غربی اجازه دهند ایران فعالیتهای غنی سازی اورانیوم در این کشور را ادامه دهد

در خبری دیگر سخنگوی کاخ سفید از تعطیلی دفتر مسئول اجرای تحریمهای ایران در وزارت خزانهداری آمریکا خبر داده و گفته تقریباً همه کارمندان این دفتر بهدلیل بحران مالی دولت به مرخصی اجباری فرستاده شدهاند

در اخبار اقتصادی ، دلار در بازار آزاد در 3050 تا 3090 تومان در نوسان است و بیشتر منتظر مذاکرات سیاسی در اینده است.همچنین در نخستین روز هفته با وجود کاهش نرخ پوند و یورو، بانک مرکزی نرخ دلار مرکز مبادلات را با ۶۸ ریال افزایش نسبت به هفته گذشته اعلام کرد

در خبر اقتصادی دیگر علی طیب نیا از افزایش نرخ تورم به 40 درصد در شهریورماه سال جاری خبر داده است و گفته اینکه می گویند با لغو تحریم ها مشکلات اقتصادی کشور حل می شود خیال باطلی است.

در بازارهای جهانی شاهد رشد جزئی در قیمت ها در پایان معاملات در هفته گذشته بودیم.مس به بیش از 7200 دلار باز گشته و مس نیز در محدوده کمتر از 1900 دلار قرار دارد.نفت در 103 دلار ایستاد و طلا نیز با ۲ دلار کاهش نسبت به روز قبل به ۱۳۱۵ دلار در هر اونس رسید. هرچند که طلا در حال ثبت بیشترین کاهش قیمت هفتگی در سه هفته اخیر است، اما تعطیلی دولت آمریکا تا حد زیادی مانع ادامه این روند شده است. کاهش 1.2 درصدی قیمت طلا تا این روز از هفته جاری عمدتا ناشی از تصمیم سرمایه گذاران به خارج کردن پول از بازار طلا در روز سه شنبه است که قیمت را به زیر 1300 دلار رساند، اما با وقوع تعطیلی دولت آمریکا به سرعت این کاهش جبران شد.

در بازار داخلی چه خبر بود؟

از گروه خودرویی شروع می کنیم.این روزها نقل محافل اقتصادی ست که صنعت خودرو به رونق خود بازخواهد گشت.در جدیدترین اظهارات مسئولین، از زبان دبیر انجمن خودروسازان شنیدیم که :پیشبینیها نسبت به آینده صنعت خودرو بسیار مثبت است؛ شرکتهای خودروسازی که ایران را تحریم کردند بهزودی باز خواهند گشت و کشورهای مختلف برای سرمایه گذاری در ایران پیش قدم می شوند.

این روزها اخبار دیگری نیز از این صنعت علاوه بر برگشت برندهایی که از ایران رفتهاند،شنیده می شود، کاهش قیمت خودرو، تولید خودرو ارزانقیمت و همکاری مشترک ایرانخودرو و سایپا از آن جمله است

در این گروه آمارهای رسمی نیز بیانگر افزایش قابل توجه تولید برخی از خودروهای سواری در شهریور ماه امسال است. براساس جدیدترین آمار وزارت صنعت، معدن و تجارت، تولید خودروهای پژو 206، پژو 405 انژکتوری، سمند دوگانهسوز، رانا، پژو پارس، نیسان تیانا، امویام 315، امویام 315 اچ، نسیم و صبا و تیبا در شهریور ماه امسال افزایش یافته است

در سهام شرکت های خودرویی در معاملات امروز خبهمن با اقبال روبرو شد و خگستر نیز معاملات مثبت و متعادلی داشت،سایر نمادها افت قیمت را تجریه کردند از جمله ایران خودرو که از تب و تاب معاملات آن کاسته شده است. درحالیکه هنوز جنجال ها و سر وصداهای مربوط به فساد مالی 3000 میلیاردی فروکش نکرده و همچنان پرونده متخلفین در مراجع قضایی در حال پیگیری است خبرهای جدیدی از وجود فسادهای مالی و پیگیری مسولین در شرکت های مختلف و بزرگ کشور به گوش می رسد. براین اساس باخبر شدیم که سایه سنگین فساد مالی از طریق یکی از شرکت های زیر مجموعه تعاونی خاص کارکنان ایران خودرو به نام شرکت صرافی سمند ایرانیان بر شرکت ایران خودرو این غول بزرگ خودروساز کشور سایه افکنده است.

خبهمن سهم کم ریسک و خوب این گروه می باشد که با صف خرید روبرو شد.شرکت برای سال جاری 425 ریال به ازای هر سهم پیش بینی کرده است که دقیقا سود سال قبل می باشد.سود عملیاتی شرکت همانند سایر خودرویی ها نسبت به سال قبل با افت همراه شده ولی افزایش درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها رشد داشته و همین عامل باعث عدم تغییر در سود خالص شرکت شده است.

نکته دیگر اینکه بار هزینه های مالی خبهمن نسبت به سایر خودرویی ها کمتر می باشد و از لحاظ تولید نیز در شرایط بهتری قرار دارد.شایان ذکر است از تاريخ 1/4/92مرکز بهمن موتور به شرکت بهمن موتور تغيير ولذا کليه ولذا توليد در شرکت گروه بهمن متوقف ,موجودي خودروها ومواد اوليه وقطعات به شرکت بهمن موتور منتقل شد .از این به بعد باید به خبهمن به عنوان یک شرکت هلدینگی نگاه کرد و با زیرمجموعه های مناسب، روند سودآوری شرکت در سال های آتی رشد خواهد داشت.

در پرتفوی بورسی این شرکت 17.76 درصد بیمه ملت،16.66 درصد وبهمن، 16.76 درصد فن آوا،1.17 درصد پارسان،4.62 درصد ولساپا،4.92 درصد وپارس و 8 درصد کروی دیده می شود.حدودا 24 درصد ارزش پرتفوی شرکت مربوط به سرمایه گذاری در شرکت های بورسی و بقیه مربوط به زیرمجموعه های بورسی ست.

در پرتفوی غیر بورسی خبهن مالکیت 95.45 درصدی در کیا مهستان،98 درصدی در بازرگاني تدارکات کارآمد پويا ابريشم و 99.95 درصدی در سرمايه گذاري پويا همگام دیده می شود.

عمده سودآوری شرکت در این بخش مربوط به کیا مهستان می باشد.کیا مهستان یک شرکت سرمایه گذاری ست .این شرکت 1.94 درصد پارسان،1 درصد سایپا،1.48خبهمن،2.93 درصد وبهمن را در اختیار دارد .با توجه به اینکه این شرکت به طور کامل در مالکیت خبهمن می باشد بنابراین تمامی سهام زیر مجموعه آن متعلق به خبهمن می باشد

گروه پتروشیمی :
روند متعادل و مثبتی داشتند.سهام شرکت هایی که احتمال تعدیل عایدی بیشتری در شش ماهه دارند با اقبال روبرو شدند.
شازند بعد از اینکه در بیش از 2000 تومان در روزهای قبل عرضه هایی داشت امروز مجددا با اقبال همراه شد و به صف خرید رسید.

شفن صف خود را از دست داد ولی در پایان بازار مجددا صف خرید تشکیل داد.دیگر متانول سازان بزرگ افت قیمت داشتند.
شخارک رشد زیادی در هفته های قبل به واسطه احتمال تعدیل مثبت داشته است و با پی بر ای نزدیک به 7 معامله می شود.
زاگرس نیز با توجه به اینکه دلار را در بودجه 3000 تومان گرفته تا حدودی تعدیل کمتر ی از بقیه متانول ساز ها دارد.

پارسان :
با توجه به پوشش خوب شراز و قیمت های کف ،بار دیگر رشد قیمتی را تجریه کرد.خرید سهم در محدوده 1000 تومان قیمت های خوبی با دید میان مدت و بلند مدت می باشد.

فارس با افت قیمت روبرو شد که دلیل آن شفاف سازی در مورد تولید زیر مجموعه ها بود.به نظر می رسد شرکت های زیر مجموعه در سال جاری شرایط خوبی با توجه به احتمال تخفیف در خوراک مایع و عدم افزایش نرخ خوراک گازی داشته باشند.شرکت گفته تهیه بودجه با توجه به شرایط خاص زیر مجموعه شاید کمی زمان بر باشد.

مهمترین شرکت های زیر مجموعه فارس پتروشیمی پارس و بندر امام می باشند.اطلاعات تولید سه ماهه منتهی به 31 خرداد 92 و شش ماهه واقعی منتهی به 31 شهریور 92 نشام می دهد که تولید واقعی در این دوره از نسبت به ظرفیت و بودجه پیش بینی شده کمتر بوده است

پتروشیمی بندر امام در سه ماهه اول سال 1،180،549 تن تولید داشته است که در شش ماهه ابتدای سال 2،615،155 تن تولید داشته است به عبارتی در سه ماهه دوم 1،434،606 تن تولید کرده است که نسبت به سه ماهه اول بهبود داشته است.نکته دیگر اینکه مقدار بودجه پیش بینی شده در شش ماهه 3،110،666 تن بوده که به طور واقعی 2،615،155 تن تولید نموده است

پتروشیمی پارس در سه ماهه واقعی اول 732،597 تن و در شش ماهه اول 1،335،841 تن تولید کرده است به عبارتی در سه ماهه دوم 603،244 تن تولید داشته است که نسبت به سه ماهه اول افت داشته است.

اما مقدار بودجه پیش بینی شده در شش ماهه 2،306،162 تن بوده که همانطور که گفتیم در این دوره به طور واقعی 1،335،841 تن تولید داشته است که از بودجه عقب بوده است

در سایر شرکت های زیر مجموعه به جر پتروشیمی نوری مشاهده می شود که مقدار تولید واقعی در نیمه نخست سال از مقدار بودجه شده عقب تر می باشد

در پالایشی ها ظاهرا موضوع موجودی کالای این شرکت ها به نفع آنها تمام شده است.
شبندر امروز هم صف خرید تشکیل داد.1430 تومام محدوده مقاومتی اول سهم بود که امروز شکسته شد.مقاومت بعدی سهم 1620 تومان می باشد.

شراز سود خود را نسبت به اولین پیش بینی تغییری نداده و همان 3623 ریال اعلام کرده ولی در دوره سه ماهه 36 درصد پوشش داشته است.
در این گروه پالایش نفت کرمانشاه در نماد شرمان نیز روز 21 مهر عرضه اولیه خواهد شد.در زمان انتشار گزارش بودجه 92 بیشتر در مورد سهم صحبت می کنیم.

در معدنی ها کگل و کچاد و ومعادن بعد از یک رشد چند روزه با روندی متعادل به معاملات خود ادامه می دهند.گزارش های شش ماهه تاثیر زیادی بر ادامه رشد این سهام دارد.

در این گروه وامید متعادل و مثبت بود.سهمی که همواره سنگین حرکت می کند. شرکت طی دو مرحله سرمایه خود را تا 2 سال افزایش می دهد.این افزایش سرمایه 200 درصدی می باشد و قرار است از 1000 میلیارد تومان به 3000 میلیارد تومان برسد

پیش بینی شده در صورت انجام این افزایش سرمایه ،سود خالص شرکت از 1383 میلیارد تومان در سال جاری به 1839 میلیارد تومان در سال 93 و 2587 میلیارد تومان در سال 94 و 3714 میلیارد تومان در سال 95 برسد

باما بار دیگر صف خرید تشکیل داد.سهم از نظر بنیادی در شرایط خوبی قرار دارد و از لحاظ تکنیکالی نیز در صورت عبود راز محدوده فعلی سیگنال رشد صادر می کند. شرکت از محل افزایش فروش و کاهش بهای تمام شده می تواند حدودا 20 درصد تعدیل مثبت در سود عملیاتی اش داشته باشد

در فولادی ها ،فولاد مبارکه در بیش از 400 تومان افزایش عرضه ها را تجریه می کند.شرایط این شرکت به نظر می رسد در نیمه دوم سال مطلوبتر از نیمه اول باشد.تحولات فولاد هر مزگان بر شرکت موثر می باشد. مدیرعامل فولاد هرمزگان اعلام کرده: طبق برنامهریزی های صورت گرفته، میزان تولید این شرکت تا پایان امسال به یک میلیون و 200 هزارتن می رسد و با اجرای فاز دوم طرحهای توسعه، این شرکت در فرآیند تولید از تک محصولی خارج میشود.در حال حاضر تولید ماهیانه این شرکت از مرز 93 هزار تن عبور کرده که نسبت به تولید ماهیانه سال گذشته، افزایش دو برابری را تجربه کرده و تا پایان امسال نیز به ظرفیت اسمی ماهیانه 120 هزار تن دست پیدا می کند

در این گروه بارها در مورد فخوز و سهمی به عنوان سهم افزاد صبور صحبت کرده ایم.گفته می شود شرکت افزایش سرمایه نیز در پیش دارد

بانکی ها به جز ونوین که با شایعه افزایش سرمایه رشد می کند سایر نمادها افزایش عرضه داشتند.وبصادر فشار فروش زیادی را تجربه می کند و با این قیمت ها اگر برای افزایش سرمایه ببندد قیمت تئوریک کمتر از 100 تومان خواهد شد.خیلی ها به خصوص سهامداران حقیقی از این ترسیده اند که شاید افزایش سرمایه شرکت خیلی زود بعد از جلسه مجمع به ثبت برسد.

بانکی ها در بلند مدت درصورت برداشتن کامل تحریم ها می توانند مورد توجه باشند. اکنون مؤسسه سوئیفت از دادگاههای اروپایی درخواست کرده تا تحریمها برداشته شود به عنوان مثال برخی بانکها بزرگترین منابع درآمدیشان از طریق سوئیفت فعال میشد، البته فعال شدن سوئیفت بانکها بیشتر در روند تکمیل سیکل عملیاتی آنان مؤثر است. البته در گردش مالی که پس از نقل و انتقالات ایجاد میشود رقم بالایی خواهد داشت و قطعاً اثر مثبت خود را میگذارد

در سایر نمادها و گروه ها:

وتوسم بر خلاف دو روز کاری گذشته صف خرید نداشت شرکت اعلام کرده تغییری با اهمیت در آن رخ نداده است و قصد فروش پروژه برزیل را هم ندارد و تا پایان آذر ماه نیز با توجه به برخی محدودیت ها پروژه تکمیل نخواهد شد

در تجهیزاتی ها فاذر که روز 21 مهر جلسه افزایش سرمایه دارد با صف خرید همراه شد.حفاری و مپنا نیز با اقبال روبرو بودند.رتکو با وجود شفاف سازی مبنی بر عدم تغییر در عملکرد مالی اش همچنان می تازد.رتکو یک شرکت خدماتی ست که بیشتر به نگهداری تاسیسات پتروشیمی و نفتی می پردازد.

در حمل و نقلی ها همگی نمادها با اقبال و یا رشد قیمتی همراه شدند. رفع تحریم کشتیرانی تحولی در بخشی از اقتصاد کشور ایجاد کرده است.با این اتفاق مشکل صادرات برخی پتروشیمیها را تا حدود بسیار زیادی حل خواهد شد.

غذایی ها نیز امروز با اقبال نسبی همراه بودند. مشاور انجمن صنایع لبنی با هشدار نسبت به احتمال افزایش 30 درصدی قیمت شیرخام گفته: اگر دولت حمایت نکند، به دلیل حذف تخصیص ارز مرجع به واردات نهادههای دامی قیمت شیرخام ممکن است افزایش قابل ملاحظهای یابد

در رویی ها فزرین روز 23 مهر ماه مجمع خود برای تصمیم گیری در خصوص افزایش سرمایه را برگزار می کند.
کروی نیز با خبر اختصاص 83 هزار تن خاک به آن با اقبال روبرو شده است.این مقدار خاک تاثیر نسبتا خوبی بر روی شرکت های زیر مجموعه و خود شرکت خواهد داشت

شکربن با اقبال روبرو شد و به دنبال آن وپترو نیز مورد توجه بود

بانک دی با تکذیب شایعات اخیر در مورد تعدیل سود و فروش نیروگاه افت قیمت را تجربه کرد.

در شرکت های نفتی عرضه اولیه نفت سپاهان را در روزهای آینده در پیش داریم که در زمان مناسب تحلیلی از آن ارائه خواهیم کرد

وتوصا در معاملات امروز منفی بود.فایرا فعلا بسته می باشد و احتمال تعدیل مثبت آن در شش ماهه بالا می باشد بنابراین وتوصا را زیر نظر داشته باشید.

[".احسان."]

شيرهاي پاستوريزه.....




استراتژي خريدم، خريد در كف و صبر براي رشد و بارور شدن سهم هست. بنابراين عموما سهام پيشنهادي فاقد صف خريد هستند. اما به دليل تحولات و بازار مثبت گاها مي توان ريسك خريد در صفهاي خريد و البته در قيمتهاي مناسب را داشته باشيم.

صنعت غذايي با توجه به تحولات قيمتي با رشد خوبي از سال پيش مواجه شده اند.
توجه به اين سه سهم مي تواند مد نظر قرار بگيرد:

شير پاستوريزه پگاه اصفهان (غشصفا)،

شير پاستوريزه پگاه خراسان (غشان)

پگاهآذربايجانغربي غشاذر

اما براي اين سه شير پاستوريزه چه اتفاقاتي خواهد افتاد؟

عموما در بودجه هاي خود قيمت هر كيلو شير را 1150 تومان گرفته اند. از آنجا كه قرار است از مهرماه با توجه به آنكه نهاده هاي دامي را با محاسبه ارز مبادله اي به دامداران تحويل دهند، رشد 32% شير منجر خواهد شد.

رئيس هيات مديره انجمن صنفي گاوداران استان تهران با اشاره به حذف ارز ۱۲۲۶ نهاده هاي دامي گفت: قيمت شير حدود ۳۲ درصد افزايش مي يابد.

بنابراين قيمت شير به كيلويي 1457 تومان مي رسد. يعني تعديل شركتهاي شيرهاي پاستوريزه قطعي به نظر مي رسد.
حاشيه سود اين شركتها حدودا پايين مي باشد. اما با توجه به مبلغ فروش بالا نسبت به سرمايه كم، اين افزايش مي تواند تعديل هاي قابل ملاحظه اي را براي اين سه شركت شيري به ارمغان بياورد.

البته با توجه به افزايش مجدد نرخ شير در ابتداي سال آينده، توانايي تعديل سود 100% الي 200% براي اين شركتها انتظار مي رود.
به شخصه نظرم اينست، سهامداري در 6 ماه آينده تا پيش بيني سال 93، و خريد در قيمتهاي كنوني افزايش حداقل 100% را در انتظار داريم.

گروه سيماني
امروز سخاش از اين گروه براي تعديل خداحافظي كرد. اين گروه چند مزيت دارد، يك پايين بودن پي بر اي و انتظار بالايي افزايش سودآوري.
خيلي از سهامي كه انتظار افزايش پيش بيني سودشان مي رود، پي بر اي بالاتري دارند، اما اين گروه از اين قاعده مستثني شده است. اما با جلب توجه بازار اين گروه هم از قاعده هاي بازار دور نخواهد ماند.

وتوصا هم را مد نظر قرار داشته باشيد، در صورتيكه فايرا برگشت قهرمانانه اي داشته باشد. بازار وتوصا را در خواهد يافت.

قشرين در وضعيت اصلاح است، تكنيكالي كه دوستان گذاشته بودند، وضعيت جالبي داشت.
شركت در 6 ماهه حسابرسي شده 36923 تن تصفيه شكر خام به شكر سفيد را داشته است، يعني در 182 روز، روزي 200 تن كه در مدير عامل به آن اشاره كرده است.
همچنين مدير عامل اشاره كرده، كه اين توانايي به 700 تن تصفيه شكر خام به شكر سفيد در شركت رسيده است، مي شود سالي برابر با 255 هزار تن....
حال با توجه به اين مقدار توليد كه مدير عامل اشاره كرده، در قيمت هر كيلو تصفيه 105 تومان مي شود، حدود 27 ميليارد تومان با حاشيه سود 17% مي تواند از اين محل فقط سود شركت 92 تومان سودسازي داشته باشد!!!

دوستان عزيز در اولين فرصت پاسخگوي شما دوستان خواهم بود.

موفق باشيد.

[tadi1360]

با سلام
دوستان میشه برای فردا سهمی را برای خرید پیشنهاد کنید که چند روزه 5 تا 10 درصد سود بده؟ با تشکر