شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مدت

محسن* · 2014/01/10, 06:40

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

با سلام خدمت دوستان

به جهت کامل شدن اطلاعات و قیمتهای پایانی در بازار های جهانی در نیمه شب جاری ، تحلیل و پیش بینی هفته پیش رو را ، سعی می کنم صبح فردا قبل از شروع بازار در این تاپیک ارائه شود .
با تشکر

**rafieemh** · 2014/01/10, 21:05

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

جناب محسن عزیز

با اینکه تاپیک شما هنوز نوپاست، من دائما پیگیر آن هستم و اطلاعات و تحلیل هایی که ارائه می کنید، دقیقا آن چیزی ست که برای خرید یا فروش سهام احتیاج داریم.
اینکه برخلاف دیگر دوستان، سهم خاصی را پیشنهاد نمی کنید و با مبنای علمی و تحلیلی، آینده صنایع را پیش بینی می کنید، نشان دهنده سبک متفاوت کار شماست

امیدوارم پر قدرت ادامه بدید

متشکرم

**rahnama** · 2014/01/10, 21:16

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

ضمن تشکر از جناب آقا محسن عزیز , از عزیزانی که در این تایپیک حضور پیدا میکنند تقاضا دارم از زدن دکمه سپاس کوتاهی نفرمایتد. سپاسگزارم.

محسن* · 2014/01/10, 22:05

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط بیرونی-مذاکرات هسته ای

خبر=پایان 2 روز مذاکره فشرده عراقچی و اشمید ؛ دستیابی به راه‌حل درباره سه مورد اختلافی/نتیجه بررسی‌ها به پایتخت‌ها منتقل می‌شود.

عراقچی با بیان اینکه پیشرفت‌های خوبی حاصل شد، یادآور شد: درباره سه مورد اختلافی به راه‌حل رسیدیم، که منوط به تایید راه‌حل در پایتخت‌ها می‌باشد.
معاون وزیر خارجه کشورمان عنوان کرد: نتیجه این بررسی‌ها به پایتخت کشورها منتقل و متعاقب آن تصمیم‌گیری نهایی در پایتخت‌ها اتخاذ و نتیجه اعلام خواهد شد.

http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13921020000670

تحلیل خبر:
موارد باقی مانده ، اصلی ترین مسائل مورد اختلاف می باشند.

/:.Heart.:/از کلیه دوستانی که بنده رو مورد لطف خود قرار دادند تشکر می کنم. /:.Heart.:/

محسن* · 2014/01/10, 22:36

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط بیرونی- قیمت نفت

خبر=قیمت نفت در جهان به دنبال نگرانی از عرضه نفت در شمال آفریقا 46 سنت افزایش یافت و به 106.85 دلار در هر بشکه رسید.
بازارهای نفتی به اطلاعات اقتصادی چین که امروز منتشر شد، واکنش آرامی نشان دادند و تاجران اکنون منتشر انتشار آمار مشاغل آمریکا هستند.
بن لی بران تحلیلگر بازارهای نفتی در سیدنی گفت: حدس و گمان های بسیاری در مورد تصمیم فدرال رزرو و آمار فرصت های شغلی در بخش غیرکشاورزی وجود دارد.
لی بران افزود: به طور کلی ما شاهد آرام شدن بازار در آستانه انتشار اطلاعات کلیدی هستیم اما موقعیت ژئوپلتیکی خاورمیانه سبب ایجاد بی ثباتی بسیار می شود.
وی توضیح داد: این وضعیت یک شمشیر دولبه است به طوریکه یک گزارش مثبت مشاغل و فرصت های شغلی قیمت نفت را افزایش می دهد و ادامه کاهش برنامه تعدیلی فدرال رزرو را به دنبال خواهد داشت. پیش بینی در این وضعیت بسیار بسیار مشکل است.بر اساس تحلیلگر بازار رویترز، تحلیل های فنی نشان می دهد که قیمت نفت آمریکا تا 93.48 دلار افزایش می یابد در حالی که قیمت نفت برنت تا 105.59 دلار کاهش خواهد یافت.

http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13921020000354

تحلیل خبر:
1-خبر ادامه تنش ها در سودان جنوبی منجر به کاهش تولید و به تبع آن افزایش قیمت در بازار های جهانی شده است.
2-کاهش ذخایر آمریکا نیز از جمله عوامل افزایش قیمت نفت می باشد
3-از جمله تهدید برای کاهش قیمت ، هماهنگ نشدن عربستان و ایران برای کنترل تولید در اینده نزدیک ، از جمله موارد تهدید برای افت قیمتها می باشد.

محیط بیرونی- اقتصاد آمریکا

خبر= بر اساس گزارش وزارت بازرگانی ایالات متحده اعلام شد ؛ کسری تجاری 34.3 میلیارد دلاری آمریکا در ماه نوامبر
به گزارش خبرنگار گروه اقتصاد بین‌الملل خبرگزاری فارس به نقل از شینهوا، بر اساس گزارش وزارت بازرگانی ایالات متحده امریکا، کسری تراز تجاری کالاها و خدمات این کشور با افزایش میزان صادرات و کاهش میزان واردات، تنزل یافته است.کسری تجاری کل ایالات متحده در ماه نوامبر به 34.3 میلیارد دلار سقوط کرده است.
این میزان پایین تر از نرخ اصلاح شده ماه اکتبر به رقم 39.3 میلیارد دلار بوده است.
بر اساس این آمار، میزان خرید مواد غذایی خارجی و کالاهای مصرفی با کاهش رو به رو شده است.
کسری تجاری آمریکا معضلی برای رشد اقتصادی این کشور در سالیان اخیر بوده است.

http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13921019000631

تحلیل خبر:
اخبار مربوط به رونق اقتصادی کشورها صنعتی و چین ؛ همیشه عامل افزایش قیمت نفت ، کالاهای اساسی و فلزات اساسی و همینطور بازار سهام می شود و متقابلا منجر به کاهش قیمت طلا می شود.
در حال حاضر قیمت فلزات اساسی و نفت و کالاهای اساسی افزایش یافته است.

محیط درونی-تغییر قیمت حامل های انرژی

خبر=معاون اقتصادی وزیر اقتصاد در پاسخ به فارس خبر داد :دولت قیمت حامل‌ انرژی را به فوب خلیج فارس می‌رساند/ مهار تورم با کنترل پایه پولی
این مقام مسئول افزود: وزارت اقتصاد سه سناریو عمده به دولت ارائه کرده است.
معاون وزیر اقتصاد در پاسخ به سوال خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس مبنی بر اینکه طبق قانون قیمت حامل های انرژی باید در حد قیمت فوب خیلیج فارس باشد، عنوان کرد: این موضوع قانون است و باید قیمت‌ها به 90 درصد فوب برسد، اما مسئله مهم برداشتن گام‌ها برای تحقق این موضوع است که باید بحث شود.

http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13921020000199

تحلیل خبر:
1-مجلس و دولت جند سناریو برای تغییر قیمت حامل های انرژی دارد. (سناریوهای 30% ، 50% و یکباره)
2-به گفته این بنده خدا و همین طور چند تا خبر بالاتر در همین صفحه ؛ سناریوی یکباره در حال قوت گرفتن است.
3-هر کدام از این سناریوها انجام شود ؛ منجر به افزایش قیمت سهام این گروه خواهد شد.
4-عامل دیگر افزایش قیمت ؛ قیمت دلار است که 2650 تعیین شده است.

محسن* · 2014/01/10, 23:09

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- بازار سهام

خبر=خبرگزاری تسنیم: در حالی سازمان خصوصی سازی ۱۲ شرکت نفتی را وارد لیست واگذاری ها تا پایان امسال کرد که رئیس ستاد اصل ۴۴ در شرکت نفت گفت: واگذاری شرکت های زیرمجموعه شرکت ملی نفت ایران (مندرج در لیست سازمان خصوصی سازی) تا پایان امسال قطعی نیست.
بنابر اعلام سازمان خصوصی سازی، 70 درصد سهام شرکت ملی حفاری ایران، 100 درصد سهام شرکت خدمات مهندسی و تجهیزات صنعتی توربین جنوب، 100 درصد سهام شرکت خدمات ترابری و پشتیبانی نفت، 100 درصد سهام شرکت پیرا حفاری ایران، 6.40 درصد سهام شرکت شل سنگال، 33.33 درصد سهام شرکت مهندسی و ساخت صنایع نفت، 15 درصد سهام شرکت تکنولوژی پیشرفته آبادان، 100 درصد سهام شرکت شرکت ملی نفت ایران – شارجه، 100 درصد سهام شرکت شرکت ملی نفت ایران – لندن، 100 درصد سهام شرکت شرکت ملی نفت ایران – سنگاپور، 100 درصد سهام شرکت شرکت ملی نفت ایران – لیبی و 100 درصد سهام شرکت توسعه پترو ایران شرکتهایی هستند که بنابر برنامه اعلامی سازمان خصوصی سازی در فصل پایانی سال 92 روی میز فروش می روند.

http://www.tasnimnews.com/Home/Single/245204

خبر=خبرگزاری تسنیم: مدیرعامل شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی گفت: خروج شرکت پخش از لیست واگذاری ها دستور وزیر نفت است که در حال پیگیری این موضوع از طریق مکاتبه با وزیر اقتصاد هستیم.

http://www.tasnimnews.com/Home/Single/245350

تحلیل خبر:
عدم عرضه شرکتهای جدید می تواند در کوتاه مدت اثر روانی بر گروه پالایش داشته باشد و این گروه را حرکت دهد.

محیط درونی- بازار مسکن

خبر=پیشنهاد یارانه‌ای وزیر راه به روحانی/آخوندی:وام ۳۵ میلیونی اثر تورمی فوری ندارد .
گزارش خبرگزاری تسنیم به نقل از وزارت راه و شهرسازی، عباس آخوندی که به استان قزوین سفر کرده است با بیان اینکه عمر ناوگان حمل و نقل ریلی در بخش مسافری به حدود 29 سال می رسد اظهار داشت : بنا داریم در یک برنامه پنج ساله 3 هزار واگن جدید مسافری و 20 هزار واگن باری را به ناوگان حمل ونقل ریلی کشورمان اضافه کنیم . وی با اشاره به پیشنهاد خود به رئیس جمهور مبنی بر دو برابر کردن سهم حمل و نقل ریلی از فاز دوم هدفمندی رایانه ها افزود: این نوع حمل و نقل از یک سو در مقایسه با جاده 7 برابر سوخت کمتری مصرف می کند و از سوی دیگر 50 برابر ایمنی بیشتری نیز دارد که این امر آسایش مسافران را افزایش خواهد داد.

وزیر راه و شهرسازی با بیان اینکه افزایش سقف تسهیلات مسکن از 20 به 35 میلیون تومان اثر تورمی فوری ندارد ، گفت پیگیر افزایش سقف این تسهیلات هستم.

Bad Request

http://www.tasnimnews.com/Home/Single/245183

تحلیل خبر:
1-گفته وزیر درست است افزایش وام مسکن اثر فوری تورمی بر قیمت مسکن را ندارد ؛ اما حقیقت این است که افزایش مبلغ وام اثر میان مدت و بلند مدت دارد . یعنی در صورتی که از انتهای امسال شروع به پرداخت وام های جدید شود در تابستان انفجار قیمت مسکن خواهیم داشت .
2-این گفته وزیر می تواند همچنان گروه مسکن را در روند صعودی قرار دهد.

محیط بیرونی- روابط بین الملل

خبر=معاون نخست وزیر ترکیه تاکید کرد : ادامه پرداخت پول صادرات نفت و گاز ایران به ترکیه از طریق هالک بانک
مدیرعامل این بانک دولتی ترکیه اخیرا به اتهام دست داشتن در یک شبکه فساد مالی که گفته می شود در زمینه انتقال طلا به ایران فعالیت داشته بازداشت شده است.
علی بابکان که در مصاحبه با شبکه تلویزیونی بلومبرگ سخن می گفت افزود: دولت ایران حساب هایی در هالک بانک دارد و ما پول نفت و گاز ایران را به این حساب ها واریز می کنیم. هالک بانک به این فعالیت ادامه می دهد.

Bad Request

http://www.tasnimnews.com/Home/Single/244913

تحلیل خبر:
هر دوطرف ( ترکیه و ایران) به هم نیاز حیاتی دارند. شاید از نظر ایدولوژی با هم اختلاف داشته باشند اما ارتباط این دو کشور فعلا از نوع حیاتی است تقریبا هیچ کشوری نمی تواند مانع آن شود.

محیط بیرونی- مذاکرات هسته ای

خبر=افزایش غیرمنتظره حامیان تحریم‌های جدید ایران در سنای آمریکا
بر اساس گزارش رویترز، طرح مذکور با عنوان «قانون ایران عاری از سلاح هسته ای»، تاکنون توانسته حمایت دستکم 54 عضو از مجموع 100 عضو سنا را جلب کند. شش تن از این افراد، روز چهارشنبه حمایت خود را اعلام کردند. یکی از کارمندان سنا گفته دو تن نیز امروز (پنجشنبه) به فهرست حامیان طرح پیوسته اند که در این صورت، شمار سناتورهای حامی طرح به 56 می رسد.

http://www.tabnak.ir/fa/news/370284
تحلیل خبر:
اگر تعداد پیشنهاد دهندگان تحریم های جدید به دو سوم 100 نفر برسد دیگر وتوی اوباما هم نمی تواند مانع تحریم شود.

محیط درونی- بازار خودرو

خبر=واکنش خودروسازان به سخنان نوبخت:قیمت خودرو کاهش نمی یابد حتی اگر دلار 2500 تومان بشود!
وقتی تحقیق و تفحص از خودرو سازها به نتیجه نمی رسد،در مجلس قرائت نمی شود و اسناد آن در اختیار مردم قرار نمی گیرد، اکنون خودروسازها با قلبی آرام و مطمئن و بدون هیچ واهمه و نگرانی از افکار عمومی و به پشتوانه آنچه طی این چند ماه بدست آورده اند، رویه های سابق خود را حتی با قدرتی بیشتر دنبال میکنند و به راحتی و صراحت از عدم کاهش قیمت خودرو حتی با تغییر شرایط حرف میزنند.

http://www.tabnak.ir/fa/news/370326

تحلیل خبر:
1-این خبر می تواند گروه خودرو را در روند صعودی قرار دهد.
2-البته ایران خودرو و سایپا مشمول عنایت سازمان خصوصی سازی برای عرضه دستوری هستند.

محسن* · 2014/01/11, 07:36

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

بسم الله الرحمن الرحیم

تحلیل و پیش بینی رویداد های هفته پیش رو

محیط بیرونی
1- مذاکرات هسته ای:
خبرگزاری رویترز در گزارش خود آورده است که مذاکره بر سر سانتری فیوژهای نسل جدید ، در دور تازه مذاکرات در راس خواهد بود.عباس عراقچی، معاون وزیر امور خارجه ایران اعلام کرد که درباره توافقنامه ژنو اختلاف نظرهایی میان طرفین وجود دارد. عراقچی گفت که این اختلافات باید در سطح سیاسی بررسی شود. دیپلمات‌های غربی که نخواسته‌اندنامشان فاش شود به خبرگزاری رویترز گفته‌اند که یکی از مسائل حل نشده که درمذاکرات ۱۹ و ۲۰ دی در ژنو مطرح خواهد شد، بررسی نسل جدید سانتری فیوژ‌ها و توسعه آن هاست که ایران اخیرا از نصب آن‌ها خبر داده است. عباس عراقچی، معاون وزیر امور خارجه ایران و وندی شرمن، معاون وزیر امور خارجه ایالات متحده آمریکا روز پنجشنبه، ۱۹ دی(۹ ژانویه) در ژنو دیدار کردند. روز جمعه عراقچی بابیان اینکه پیشرفت‌های خوبی حاصل شد، یادآور شد: درباره سه مورد اختلافی به راه‌حل رسیدیم، که منوط به تایید راه‌حل در پایتخت‌ها می‌باشد. معاون وزیر خارجه کشورمان عنوان کرد: نتیجه این بررسی‌ها به پایتخت کشورها منتقل و متعاقب آن تصمیم‌گیری نهایی در پایتخت‌ها اتخاذ و نتیجه اعلام خواهد شد.بر اساس گزارش رویترز، طرحی با عنوان«قانون ایران عاری از سلاح هسته ای» در کنگره آمریکا مطرح است که قصد به چالش کشیدن مذاکرات را دارد. این طرح تاکنون توانسته حمایت دستکم 54 عضو از مجموع 100عضو سنا را جلب کند. شش تن از این افراد، روز چهارشنبه حمایت خود را اعلام کردند.یکی از کارمندان سنا گفته دو تن نیز پنجشنبه به فهرست حامیان طرح پیوسته اند که دراین صورت، شمار سناتورهای حامی طرح به 56 می رسد.اگر تعداد پیشنهاد دهندگان تحریم های جدید به دو سوم از 100 نفر برسددیگر وتوی اوباما هم نمی تواند مانع تحریم شود.
2- اقتصاد کشورهای صنعتی و چین:

آمریکا:

کسری بودجه: دفتر بودجه کنگره آمریکا اعلام کرد، کسری بودجه این کشور در سه ماه نخست سال مالی 2014 میلادی با حدود یک سوم کاهش به 182 میلیارد دلار رسیده است. کاهش کسری بودجه آمریکا موجب تقویت ارزش دلار شده و این مساله فشار زیادی را بر قیمت طلا وارد کرده است. دولت آمریکا برای نخستین بار در سال های اخیر طی ماه دسامبر با مازاد بودجه 44 میلیارد دلاری روبرو شدهاست. یکی از مهمترین اولویت های دولت باراک اوباما رئیس جمهور آمریکا کاهش کسری بودجه این کشور اعلام شده است. وزارت دارایی آمریکا قصد دارد روز دوشنبه آینده گزارش مهمی را در خصوص وضعیت بودجه این کشور در سه ماه نخست سال مالی 2014 میلادی منتشر کند.انتشار گزارش روز جمعه وزارت کار آمریکا در خصوص وضعیت بازار کار و اشتغال نیز تاثیرزیادی بر نوسانات قیمت جهانی طلا خواهد داشت. به گزارش سایت طلا به نقل از رویترز، بن برنانکی رئیس فدرال رزرو آمریکاروز گذشته تاکید کرد، گرچه چشم انداز اقتصادی آمریکا در سال 2014 میلادی امیدوار کنندهاست ولی هنوز نگرانی های زیادی نسبت به کسری بودجه سنگین دولت و هزینه های مربوط به برنامه بهداشت و سلامت وجود دارد.
کسری تراز تجاری: براساس گزارش وزارت بازرگانی ایالات متحده امریکا، کسری تراز تجاری کالاها و خدمات اینکشور با افزایش میزان صادرات و کاهش میزان واردات، تنزل یافته است.کسری تجاری کل ایالات متحده در ماه نوامبر به 34.3 میلیارد دلار سقوط کرده است. این میزان پایین تر از نرخاصلاح شده ماه اکتبر به رقم 39.3 میلیارد دلار بوده است.

چین:

تحولات اقتصادی چین دومین اقتصاد بزرگ جهان و یکی از بزرگترین بازارهای طلای جهان نیز تاثیر زیادی بر نوسانات قیمت این فلز زرد دارد. بر اساس این گزارش نرختورم چین طی ماه دسامبر به کمتر از 2.5 درصد رسیده که این پایین ترین میزان در 7 ماهاخیر به شمار می رود. افزایش نرخ تورم چین معمولا موجب افزایش شدید تقاضا برای طلامی شود ولی کاهش نرخ تورم می تواند افت نسبی تقاضای طلا را به همراه داشته باشد. آمارهای شورای جهانی طلا نشان می دهد که چین طی سال گذشته با پیشی گرفتن بر هند به بزرگترین بازار طلای جهان تبدیل شده است. کاهش نرخ تورم چین می تواند شرایط لازم برای بانک مرکزی این کشور را فراهم آورد تا اجرای سیاست های انبساطی پولی را ادامه دهد. البته کارشناسان اقتصادی بر این باورند که نرخ تورم چین طی ماه های آینده با افزایش نسبی روبرو خواهدشد. پیش بینی می شود نرخ تورم چین طی شش ماه دوم امسال به بیش از 3.5 درصد برسد. کاهش رشد اقتصادی چین طی ماه های اخیر نیز تاثیر منفی زیادی بر قیمت طلا داشته است. رشداقتصادی چین طی سال گذشته به پایین ترین حد خود در 14 سال اخیر رسیده است.
3- بازار جهانی:
ü طلا :در هقته گذشته قیمت طلا افزایش یافت . این افزایش به دنبال انتشار آمارهای ناامید کننده در خصوص وضعیت بازار اشتغال آمریکادر ماه دسامبر اتفاق افتاد. قیمت جهانی طلا در آخرین ساعات مبادلات روز جمعه با رشدچشمگیری روبرو شد.

قیمت	آخرین قیمت هفته قبل	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -
بازار جهانی طلا	$1,239.00	$1,249.62	$10.62

ü نفت:هفته قبل در پی نگرانی ناشی از عرضه ، ادامه درگیری‌ها در لیبی و سودان و کاهش ذخیره‌های نفتی آمریکا و همین طور موج سرمای آمریکا ، شاهد افزایش قیمت نفت بودیم .

قیمت	آخرین قیمت هفته قبل	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -
بازار جهانی طلا	$1,239.00	$1,249.62	$10.62

ü نرخ ارز: در این هفته نرخ دلار در برابر سایر ارز ها تقویت گردید.

X =1(€)EUR	آخرین قیمت هفته قبل	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -
USD ($)	0.7363	0.7312	0.0051
X = 1($)US	آخرین قیمت هفته قبل	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -
EUR (€)	1.3582	1.3677	-0.0095
GBP (£)	1.6424	1.6492	-0.0068
CAD ($)	0.9402	0.9184	0.0218
JPY100 (¥)	0.9500	0.9600	-0.0100
CNY(元)	0.1654	0.1654	0.0000
TRY (₺)	0.4594	0.4614	-0.0020
AED (د.إ)	0.2723	0.2723	0.0000

ü فلزات پرکاربرد: قیمتها در این هفته با نوسانات شدیدی همراه بود اما در آخر ، نسبت به هفته قبل رشدمنفی کرده است. این نوسانات متاثر از وضعیت تولید و بازار سهام کشورهای صنعتی و چین بوده است.

فلزات اساسی	آخرین قیمت هفته گذشته	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -
مس	$7,338.40	$7,320.55	$17.86
روی	$2,033.51	$2,028.66	$4.85
سرب	$2,154.54	$2,091.49	$63.05
آلومینیوم	$1,721.12	$1,714.07	$7.05

ü بازار سهام اروپا ، آمریکا و غرب آسیا: بازار سهام کشور های اروپا و آمریکا در هفته قبل از رشد مثبت بر خوردار بودند. امادر غرب آسیا شاخص ها رشد منفی داشته است.

بورس آمریکا	آخرین شاخص هفته گذشته	شاخص امروز ساعت	میزان + / -
DOW JONES	16,469.99	16,437.05	-32.94
NASDAQ	4,131.91	4,165.61	33.70
TSX Gold	161.55	166.69	5.14
RUSSELL	1,156.09	1,164.53	8.44
S&P/TSX	13,548.90	13,747.50	198.60
NYSE	10,296.80	10,371.10	74.30
S&P 500	1,831.37	1,842.37	11.00

بورس اروپا	آخرین شاخص هفته گذشته	شاخص امروز ساعت	میزان + / -
EUROSTOXX50	3,074.43	3,104.15	29.72
FTSE 100 انگلیس	6,730.67	6,739.94	9.27
CAC 40 فرانسه	4,247.65	4,250.60	2.95
DAX آلمان	9,435.15	9,473.24	38.09
IBEX 35 اسپانیا	9,798.00	10,290.60	492.60
FTSE MIB ایتالیا	19,112.65	19,569.00	456.35
Swiss Market	8,270.46	8,365.12	94.66
AEX-Index	401.97	403.95	1.98

بورس آسیا	آخرین شاخص هفته گذشته	شاخص امروز ساعت	میزان + / -
NIKKEI 225 ژاپن	16,291.31	15,912.06	-379.25
HSI هنگ کنگ	22,817.28	22,846.25	28.97
KOSPI Index کره	1,946.14	1,938.54	-7.60
SSEC شانگهای	2,083.14	2,013.30	-69.84
S&P/ASX 200	5,350.10	5,312.38	-37.72
AORD	5,351.79	5,316.27	-35.52

ü کالاهای اساسی:قیمتها نسبت به هفته قبل در بعضی اقلام رشد منفی ودر بعضی دیگر رشد مثبت داشته است.

کالاهای اساسی	آخرین قیمت هفته گذشته	آخرین قیمت این هفته	میزان + / -
ذرت	$423.75	$431.75	$8.00
گندم	$606.00	$568.00	$38.00
سویا	$1,290.00	$1,304.75	$14.75
شکر	$16.08	$15.60	$0.48
پنبه	$83.31	$82.90	$0.41

محیط درونی
1- مذاکرات هسته ای:
خبرگزاری رویترز در گزارش خود آورده است که مذاکره بر سر سانتری فیوژهای نسل جدید ، در دور تازه مذاکرات در راس خواهد بود.عباس عراقچی، معاون وزیر امور خارجه ایران اعلام کرد که درباره توافقنامه ژنو اختلاف نظرهایی میان طرفین وجود دارد. عراقچی گفت که این اختلافات باید در سطح سیاسی بررسی شود. دیپلمات‌های غربی که نخواسته‌اندنامشان فاش شود به خبرگزاری رویترز گفته‌اند که یکی از مسائل حل نشده که درمذاکرات ۱۹ و ۲۰ دی در ژنو مطرح خواهد شد، بررسی نسل جدید سانتری فیوژ‌ها و توسعه آن هاست که ایران اخیرا از نصب آن‌ها خبر داده است. عباس عراقچی، معاون وزیر امور خارجه ایران و وندی شرمن، معاون وزیر امور خارجه ایالات متحده آمریکا روز پنجشنبه، ۱۹ دی(۹ ژانویه) در ژنو دیدار کردند. روز جمعه عراقچی بابیان اینکه پیشرفت‌های خوبی حاصل شد، یادآور شد: درباره سه مورد اختلافی به راه‌حل رسیدیم، که منوط به تایید راه‌حل در پایتخت‌ها می‌باشد. معاون وزیر خارجه کشورمان عنوان کرد: نتیجه این بررسی‌ها به پایتخت کشورها منتقل و متعاقب آن تصمیم‌گیری نهایی در پایتخت‌ها اتخاذ و نتیجه اعلام خواهد شد.بر اساس گزارش رویترز، طرحی با عنوان«قانون ایران عاری از سلاح هسته ای» در کنگره آمریکا مطرح است که قصد به چالش کشیدن مذاکرات را دارد. این طرح تاکنون توانسته حمایت دستکم 54 عضو از مجموع 100عضو سنا را جلب کند. شش تن از این افراد، روز چهارشنبه حمایت خود را اعلام کردند.یکی از کارمندان سنا گفته دو تن نیز پنجشنبه به فهرست حامیان طرح پیوسته اند که دراین صورت، شمار سناتورهای حامی طرح به 56 می رسد.اگر تعداد پیشنهاد دهندگان تحریم های جدید به دو سوم از 100 نفر برسددیگر وتوی اوباما هم نمی تواند مانع تحریم شود.

2- قوانین و حاکمیت:
در این بخش خبر خاصی مشاهده نشد. اما همچنان مسائل بوجه 93 در راس قرار دارد.

3- بازار های داخلی:
ü بازار مسکن:
هفته گذشته شورای پول و اعتبار با افزایش سقف فردی تسهیلات خرید و ساخت مسکن بانک مسکن را موافقت کرد که بر اساس این مصوبه، سقف تسهیلات ساخت و خرید مسکن صرفاًاز محل اوراق گواهی حق تقدم استفاده از تسهیلات مسکن به ۳۵۰ میلیون ریال افزایش یافت.و همینطور به‌ منظور کمک به تأمین مسکن زوجهای جوان، سقف تسهیلات خرید برای هریک از زوجین که تاریخ وقوع عقد آنهااز 1392.10.17 به بعد باشد، تا سقف مبلغ 250 میلیون ریال و جمعاً معادل مبلغ 500 میلیونریال روی یک واحد مسکونی (اخذ یک واحد مسکونی به‌عنوان وثیقه هر دو وام) از محل اوراق گواهی حق تقدم استفاده از تسهیلات مسکن تعیین گردید و نیز اجازه ی اعطای تسهیلات جعاله تعمیر و تکمیل واحد مسکونی نیز از محل اوراق گواهی حق تقدم استفاده از تسهیلات مسکن تا سقف مبلغ 100 میلیون ریال به‌ازای هر واحد مسکونی صادر شد.عباس آخوندی وزیر راه، مسکن و شهرسازی در حاشیه جلسه هیئت دولت در جمع خبرنگاراندرخصوص اینکه آیا افزایش وام مسکن در خروج از رکود فعلی مسکن تاثیرگزار است، گفت: ازسال 85 میزان تسهیلات مسکن در حد 20 میلیون ثابت بوده که ما برای خروج از رکود در دولت برنامه‌هایی از جمله فعال شدن بازار مسکن داریم که یک بخش آن فعال شدن بازار مالی مسکن است؛ زیرا بازار مسکن بدون بازار مالیِ مسکن فعال نمی‌شود. وی ادامه داد: پیشنهاداتی را به بانک مرکزی تقدیم کردیم که اولین آن همین افزایش نرخ تسهیلات بود. بانک مرکزی نظرش این است که اقدامات محتاطانه‌ای را صورت دهد و به تدریج این کار صورت بگیرد. قابل توضیح است که وزیر این افزایش را کافی نمی داند و همچنان بر افزایش سقف وام اصرار دارد.
ü بازار خودرو: هفته گذشته نشست نوبخت با خودرو سازها مبنی بر کاهش قیمتها نتیجه ای نداشت.خودروسازان اعلام کردند که : قیمت خودرو کاهش نمی یابد حتی اگر دلار 2500 تومان بشود!
ü بازار ارز:
مفروضات :
در این بازار عوامل مهمی وجود دارد که هر کدام نقش بسزایی دارند :
اول- ناشی از جومذاکرات هسته ای برای برداشتن گام اول جهت رفع تحریم ها می باشد که مذاکرات آن در آخر هفته اتفاق افتاد و منوط به موافقت پایتخت ها شد.
دوم- قیمتهای جهانی نرخ ارز: در این قسمت با توجه به افزایش قدرت دلار ، دیگر ارزها تحت تاثیر قرارگرفتند این مهم می تواند در قیمت گذاری نرخ ارز های مرجع موثر واقع شد.
سوم - عرضه و تقاضا؛ در هفته ی در روز شنبه و یک شنبه قیمت هر دلار به 2970 رسید اما در میانه هفته متاثر از تصویب تحریم جدید از سوی کنگره آمریکا قیمتها به سطح قبلی یعنی 2990 بازگشت و همینطور هفته گذشته سفر گروه پارلمانی انگلیس به کشورمان نیز در کاهش قیمت پوند بی تاثیر نبوده است.
چهارم- با اتمام تعطیلات سال نو میلادی و کاستن تنش ها در ترکیه ، این موضوع نیز منجر به ادامه فعالیتها عادی صرافی ها شد ،

		ارز مرجع				ارز بازار
انواع ارز (فروش)	آخرین قیمت هفته ما قبل	آخرین قیمت این هفته گذشته	میزان + / -	رانت ارزی	آخرین قیمت هفته ما قبل	آخرین قیمت این هفته گذشته	میزان + / -
USD ($)	2,477	2,481	4	20.4%	2,990	2,987	-3
EUR (€)	3,405	3,369	-36	20.9%	4,110	4,071	-39
GBP (£)	4,103	4,081	-22	20.1%	4,955	4,900	-55
CAD ($)	2,332	2,289	-44	23.7%	2,850	2,830	-20
JPY100 (¥)	2,353	2,366	14	21.5%	2,888	2,875	-13
CNY(元)	409	410	1	21.0%	490	496	6
TRY (₺)	1,153	1,135	-18	23.9%	1,446	1,406	-40
AED (د.إ)	675	676	1	20.8%	817	816	-1

·ستون رانت میزان تفاوت ارز بانک مرکزی و مرجع را به مقدار درصد نشان می دهد که بیانگر میزان وجود قدرت بالقوه برای بوجود آمدن نا برابری و تبدیل شدنبه (ب . ز) ها می باشد.
پیش بینی بازار ارز:
پیش بینی می شود باتوجه به مفروضات یاد شده و در هفته جاری از شدت تقاضا کم شود اما همچنان بخاطر جومذاکرات ، چشم انتظار به خبرهای سیاسی از سوی پایتختهای 1+5 باشد. این عامل ؛متغییر اصلی کاهش یا افزایش شدید در تغییر قیمتهای در هفته جاری می باشد و خبرهای آن همچنان در راس اهمیت قرار دارد. اگر ادامه گفتگوها در سطح بالاتری انجام شودنشانه ای برای دستیابی به توافق جهت اجرایی توافق نامه می باشد و احتمال کاهش قیمتها وجود دارد و اگر در سطح کارشناسان باشد نشانه ای از ادامه ی رایزنی ها ومباحث فنی دارد و قیمتها می تواند به 3020 تومان هم برسد .
ü بازار طلا:
مفروضات بازار طلا:
1-قیمت طلای جهانی: 1249.6دلار در هر انس برای روزهای شنبه ویک شنبه
2- قیمت دلار در بازار: 2985 تومان برای هر دلار آمریکا برای روزهای شنبه و یک شنبه
ü جدول زیر نشان دهنده آربیتراژ بازارجهانی و داخلی با ارز های مختلف می باشد .(با احتساب ارز بازار )

انواع ارز	آریبتراژ طلا
USD ($)	-1.37%
EUR (€)	-1.72%
GBP (£)	-1.89%
CAD ($)	1.75%
JPY100 (¥)	-1.11%
CNY(元)	-0.98%
TRY (₺)	0.63%
AED (د.إ)	-1.04%

پیش بینی بازارطلا:
با توجه به پیش فرض های بازار طلا ؛
جدول زیر، وضعیت طلای خام را به جهت افزایش نرخ جهانی ، با رشد مثبت را در بازار داخلی نشان می دهد و هر مثقال مظنه بازار به 395,800 تومان در روز شنبه و یک شنبه افزایش خواهدیافت و از روز دو شنبه متناسب باتغییر قیمت دلار و انس جهانی و همچنین اخبار هسته ای ، پتانسیل کاهش قیمت را دارا می باشد.

انواع طلای خام	آخرین قیمت هفته ما قبل	میزان + / -	در صد تغییرات	آخرین قیمت هفته گذشته	پیش بینی برای شنبه و یک شنبه	میزان + / -
مثقال 17 عیار	386,300	2,200	0.57%	388,500	395,800	7,300
گرم 24 عیار	118,892	677	0.57%	119,569	121,807	2,238
گرم 21 عیار	107,013	610	0.57%	107,623	109,637	2,014
گرم 18 عیار	89,178	508	0.57%	89,686	91,364	1,679
گرم 17 عیار	83,827	477	0.57%	84,304	85,882	1,578

پیش بینی بازارسکه:
با توجه به قیمت طلای خام پیش بینی شده ؛ قیمت سکه طلا در روز شنبه و یک شنبه طبق قیمتهای جدول زیرافزایش می یابد.

انواع سکه نقد	آخرین قیمت هفته ما قبل	میزان + / -	در صد تغییرات	آخرین قیمت هفته گذشته	پیش بینی برای شنبه و یک شنبه	میزان + / -
(قدیم) بهار آزادی	866,000	9,500	1.10%	875,500	892,000	16,500
(جدید) امامی	866,000	8,000	0.92%	874,000	890,000	16,000
نیم سکه	442,000	0	0.00%	442,000	450,000	8,000
ریع سکه	271,000	13,000	4.80%	284,000	288,000	4,000
سکه گرمی	170,000	5,000	2.94%	175,000	177,000	2,000

جدول زیر نشان دهنده تغییرات در هفته گذشته بازار آتی می باشد.

انواع سکه آتی	آخرین قیمت هفته قبل	میزان + / -	در صد تغییرات	آخرین قیمت این هفته
دی	866,500	9,500	1.10%	876,000
بهمن	875,000	6,000	0.69%	881,000
اسفند	885,500	6,000	0.68%	891,500
اردیبهشت	907,500	6,000	0.66%	913,500

ü بازار سهام:
مفروضات در بازارسهام:
· بررسی بودجه 93 و تعیین قیمتهای حاملهای انرژی و هدفمندی یارانه ها.
· بخشنامه جدید شورای پول و اعتبار در خصوص افزایش سقف وام خرید مسکن.
· نرخ دلار در بازار آزاد به جهت مذاکرات هسته ای و کاستن تحریم ها.
· حمایت وزیر مسکن ، راه و شهرسازی از افزایش قدرت خرید در بازار مسکن.
· بر اساس مصوبه دولت و اجرای سازمان خصوصی سازی که در نوع خود در ماههای اخیر کم نظیر است، هيئت وزيران در جلسه مورخ24 آذرماه خود بنا به پيشنهاد شماره ۱۵۷۲۸۶ وزارت امور اقتصادي و دارايي و به استناد بند "ب" ماده ۳ قانون اجراي سياستهاي کلي اصل (۴۴) قانون اساسي مصوب ۱۳۸۶ با واگذاری بخش دیگری از سهام دولت «تا 5 درصد سهام» در 2 شرکت بزرگبیمه شامل بیمه های البرز و آسیا، سه بانک دولتی خصوصی شده بانکهای ملت،صادرات ایران و تجارت، دو شرکت خودرو ساز بزرگ کشور سایپا و ایران خودرو و دو شرکت بزرگ دیگر کشتیرانی جمهوری اسلامی و شرکت مخابرات موافقت کردهاست. و لذا با توجه به ادامه عرضه دستوری احتمال کنترل شاخص برای روز های شنبه و یکشنبه وجود دارد اما ار میانه هفته باتوجه به اخبار مذاکرات هسته ای و خبرهایی در خصوص لایحه بودجه 93 می تواند تحت تاثیر قرار گیرد.
· تداوم گراني ها در بازار مواد خوراکی بر اساس گزارش بانک مرکزي ، حاکي از تداوم روند افزايش قيمت لبنيات، تخم مرغ، ميوه هاي تازه، سبزي هاي تازه، گوشت مرغ، قند وشکر و چاي است.
پیش بینی شاخص کل بازار سهام برای هفته پیش رو :
انتظار می رود با توجه به مفروضات یادشده در این هفته ، شاخص کل بازار تحت کنترل شدید و رو به مثبت باشد.
پیش بینی شاخص گروه های بازار سهام برای هفته پیش رو :
· گروه بانک ، خودروسازها ، حمل و نقل دریایی ؛ این هفته دو عامل موثردارد : 1- مذاکرات هسته ای 2- عرضه دستوری. برای این گروه ها پیش بینی تثبیت قیمت و کمی رو به بلا به جهت حضور بانکهای خصوصی در طول هفته وجوددارد و اما باید محتاطانه عمل کرد چون در این بخش ها حضور سهام خصوصی سازی با عرضهها ی سنگین در کمین نقدینگی می باشد.
· گروه قطعه سازها متاثر از گروه خودروسازها خواهد بود و همچنان سفته بازی این گروه را تهدید می کند.
· پیش بینی برای گروه معدن و نورد رشد متعادل و مثبت وجود دارد.این مهم حداقل برای دو روز اول هفته اتفاق می افتدو در ادامه ی هفته ، بازار جهانی می تواند موثر باشد.
· گروه مواد غذایی متاثر از افزایش قیمت های اخیر در بازار خواهد بود.پیش بینی رشد مثبت وجود دارد.
· گروه پتروشیمی هنوز متاثر از شایعات و اخبار افزایش نرخ خوراک پتروشیمی خواهند بود . و پتانسیل حرکت روبه بلا را دارد.
· گروه سیمان رشد متعادل و مثبت خواهند داشت.
· گروه مسکن و مخصوصا امتیاز مسکن ها (تسه) با توجه به مصوبه شورای پول و اعتبار و مسئولین اقتصادی و وزارتخانه مطبوع ، از افزایش وام مسکن از رشد مثبت بر خوردار خواهندبود .
· گروه پالایش نفت ، همچنان متاثر از مشخص شدن ابعاد بودجه 93 و افزایش قیمت حامل های انرژی و عرضه نشدن سهام های شرکتهای رقیب توسط خصوصی سازی خواهندبود. پیش بینی رشد مثبت وجود دارد.
· گروه دارویی با ادامه روند نزولی آخر هفته گذشته به اصلاح قیمت ادامه خواهند داد.
· گروه بیمه در حالت رشد منفی خواهد بود.
· دیگر صنایع کوچک و گمنام بورس نیز با حضور سفته بازان ، فعلا خوش خواهند بود. و همچنین سایر گروه های که شرکتهای دولتی کمتر حضور داشته باشد میتواند محل مناسبی برای رشد باشد.

با تشکر

محسن* · 2014/01/11, 15:29

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-بازار سهام

گزارش بازار سهام

روز تاریخ

شنبه 92/10/21

الف - مقدمه
این گزارش براساس فرضیه ی" حرکت نقدینگی" تنظیم شده است . اگر حمل بر جسارت به اساتید عرصه مدیدیت مالی نباشد باید بگم که این فرضیه برای اولین بار مطرح می شودو تا حدود زیادی برای بنده ابعاد آن حل شده و اثبات شده است و امیدوارم که در پایان نامه خودم بتونم از اون دفاع کنم و بعد بعنوان یک تئوری ثبت کنم . پس دوستان دنبال تاریخچه ی اون در هیچ کتاب و دفتری نباشید.
" فرضیه ی حرکت نقدینگی " می گوید: [ اگر بتوانیم جهت حرکت نقدینگی در بازار سهام را شناسایی کنیم می توانیم از طریق شناخت سلیقه و رجحان سرمایه گذاران با کاهش ریسک و افزایش قدرت تصمیم گیری برای انتخاب ، انواع سرمایه گذاری را به درستی انجام دهیم . از دیگر ثمرات این فرضیه محاسبه میزان انتظارات سود دهی کل بازار سهام و همین طور محاسبه حباب در بازار می باشد. این خلاصه ای از "نظریه ی حرکت نقدینگی" که برای اولین بار مطرح می شود و در هیچ کتاب و دفتری هم جز همین تاپیک وجود ندارد .] از اهداف بنده برای راه اندازی این تاپیک تلمذ کردن است و بنده هیچ تعصبی نسبت به یافته های خود ندارم و معتقدم همه انسان ها با تمام علومی که دارند ، دارای اشکال و خطا هستند و فقط عقل کل وخداوند تبارک و تعالی را بدون نقص و عاری از خطا می دانم ؛ پس خوشحال می شم اگراز دوستان انتقاد و یا پیشنهای دریافت کنم. تا یافته ای خودم را تکمیل کنم. قبلا ازهمکاری شما کمال تشکر را دارم.

ب- مختصات بازار
درصد تغییر شاخص کل

-0.31% 87,793

درصد تغییر شاخص صنعت

-0.24% 73,820

درصد تغییر بازار شناور

-0.51% 102,994

درصد تغییر بازار اول

-0.57% 66,166

درصد تغییر بازار دوم

0.23% 163,752

آخرین ها اولین ها

خودرو سازی پالایشگاه

بانک معدن

سرمایه گذاری کاغذ و چاپ

لیزینگ صنایع نسوز

مخابرات و انفورماتیک صنعت نورد

حرکت نقدینگی تعداد کل معاملات

0.08% 101,917

شرکتهای غایب شرکتهای فعال

38 262

توضیحات : از جدول بالا آخرین ها ، اولین ها ، ارزش معاملات و همینطور تعداد معاملات بر اساس جدول "فرضیه حرکت نقدینگی" می باشد . بقیه آمار و ارقام از سایت بورس است.
جدول زیر نشان دهنده تحرکات گروه ها ی بازار بورس است.( شرکتهای بازار فرابوس به جهت همخوانی نداشتن فرمتهای اطلاعاتی با سیستم طراحی شده بنده در این جدول لحاظ نشده است.

ردیف	گروه	اعضاء	فعال	غایب	P/E	انتظارات	علاقه مندی	% تغییر	تعداد معاملات	جهت نقدینگی
1	پالایشگاه	6	6	0	11	9%	877	2.96%	5,260	122,057
2	معدن	8	7	1	10	10%	477	0.68%	3341	37,890
3	کاغذ و چاپ	3	2	1	17	6%	285	3.46%	570	33,413
4	صنایع نسوز	3	1	2	8	13%	284	2.05%	284	16,343
5	صنعت نورد	19	15	4	11	9%	456	0.45%	6833	16,199
6	قطعه سازی	22	19	3	396	0%	341	-0.44%	6477	15,650
7	بیمه	5	5	0	17	6%	404	-0.22%	2020	11,048
8	صنایع بسته بندی	2	2	0	12	8%	79	2.45%	158	9,530
9	کاشی و سرامیک	13	11	2	23	4%	222	0.64%	2446	8,896
10	خدمات فنی و مهندسی	2	2	0	20	5%	242	0.52%	484	4,666
11	دارو	25	20	5	12	9%	108	0.29%	2163	4,506
12	صنایع غذایی	19	17	2	22	5%	169	-0.11%	2868	2,810
13	پتروشیمی	18	18	0	9	11%	410	-0.46%	7380	2,443
14	لوازم خانگی	4	2	2	12	9%	65	-0.35%	129	216
15	شیشه و آبگینه	5	5	0	73	1%	527	0.17%	2,634	866
16	لاستیک	6	6	0	10	11%	274	-1.32%	1642	2,019
17	حمل و نقل	6	5	1	147	1%	284	-1.08%	1422	2,530
18	سرمایه گذاری ساختمان	11	11	0	25	4%	334	-1.37%	3,672	2,895
19	قند و شکر	12	11	1	16	6%	170	-0.63%	1874	3,164
20	چوب	1	1	0	56	2%	90	-3.59%	90	3,601
21	سیمان و گچ	30	25	5	8	13%	118	-1.56%	2951	7,971
22	محصولات بهداشتی	3	3	0	9	11%	148	-0.13%	445	8,896
23	الکتریک	8	6	2	23	4%	374	-1.96%	2244	11,026
24	محصولات شیمیایی	6	5	1	5	22%	270	-1.34%	1349	11,144
25	ماشین سازی	9	6	3	9	11%	373	-2.27%	2239	13,674
26	مخابرات و انفورماتیک	7	7	0	9	11%	511	-0.92%	3578	14,694
27	لیزینگ	4	4	0	7	14%	437	-2.33%	1746	15,093
28	سرمایه گذاری	23	22	1	14	7%	572	-1.07%	12574	15,689
29	بانک	10	9	1	14	7%	664	-1.04%	5976	33,474
30	خودرو سازی	10	9	1	17	6%	1,896	-1.45%	17068	59,352

	جمع	300	262	38	34.0	234.2%	382	-0.33%	101917	79,147

ج- تعاریف:
در این گزارش دسته بندی شرکتها با دسته بندی سامانه اطلاع رسانی بورس تفاوت دارد. برای مثال شرکتهای که در زمینه تولید شیشه فعالیت دارند در سامانه www.tsetmc.com بعنوان ساير محصولات كاني غيرفلزي شناخته می شود و همچنین شرکت های که در زمنیه محصولات بهداشتی و شوینده فعالیت دارند در گروه محصولات شیمیایی قراردارند و که بنده جدا سازی کردم و گروه های شرکت های حاضر در بورس را به تعداد 30 گروه تنظیم کرده ام.
· ستون غایب ، به شرکتهای متوقف از معامله گفته می شود که به هر دلیل از فعالیت باز ایستادند و نام شان در سامانه بورس موجود می باشند.
· ستون علاقه مندی ، به میزان توجه سرمایه گذاران اشاره دارد. و مبنای ریاضی دارد.
· ستون P/E ، نشان دهنده ی میانگین عددی P/E گروه می باشد.
· ستون انتظارات ، نشان دهنده ی میانگین عددی انتظار سود گروه با توجه به چند آیتم دیگر می باشد.
· ستون تغییر ، نشان دهنده ی میانگین عددی تغییر قیمتی پایانی گروه به صورت درصد می باشد.
· ستون تعداد معاملات ، نشان دهنده ی مجموع معاملات در آن گروه میباشد.
· ستون جهت نقدینگی ، این ستون هدف نهایی این جدول می باشد و مسیر حرکت نقدینگی در بازار سهام از بیشترین به کمترین را نمایش می دهد. بیشترین نشان دهنده ورود نفدینگی و کمترین نشان دهنده خروج نقدینگی را دارد. در نتیجه نشان دهنده سلیقه و رجحان سرمایه گذاران می باشد.
· محاسبه ستون ها با یگدیگر دارای پیچیدگی خاصی است و متاسفم که بیشتراین امکان شفاف سازی ندارم.
د- تحلیل و نتیجه:
· در خبر ها آمده است که بازار سهام در انتهای کار خود در روز 92/10/4 موفق به کسب 132 درصد بازدهی شده است ؛ البته نکته اینکه در این اخبار بازارفرابورس نیز محاسبه شده است . و محاسبات ما عدد % 234.2 را برای آینده نزدیک براساس انتظارات سهامدارن ، بدون در نظر گرفتن فرا بورس را نمایش می دهد.
·انتظارات نسبت به روز 92/10/18 چهارشنبه رشد% 17/3 را نشان می دهد. این امر می تواند: 1- از اصلاح سامانه اطلاعاتی بورس 2- غیبت 2 شرکت با P/E پایین در بورس نسبت به روز چهار شنبه باشد.
· مجموع میانگین P/Eدر عدد 34 نشان دهنده ی حبابی بودن رشدقیمتها در بازار می باشد که نسبت به گزارش روز 92/10/18 چهارشنبه کاهش 2 واحد را نشان می دهد. این موضوع دارای سه نکته است :1- احتمال اشتباه در ثبت اطلاعات سامانه اطلاعاتی بازار سهام وجود دارد و نیازمند بازبینی و اصلاح دارد. 2-اگراطلاعات وارد شده به سامانه باراز سهام صحیح باشد. اطلاعات منتشر شده شرکتهای فعال در بازار ، باید کنترل و ارزیابی شود.3- در صورت کنترل و صحت اطلاعات صادره ، میتوان ادعایه حبابی بودن را تایید کرد.

ه- پیشنهادات و توصیه ها:
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 4 تا 6 می باشند برای سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 6 تا 10 می باشند برای سرمایه گذاری میان و بلند مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 10 تا 14 می باشند برای سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگینP/E آنها بیشتر از 14 می باشند برای هر گونه سرمایه گذاری به جهت ریسک بالا نیازمند اطلاعات دقیق تر می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بیشتر از 14 می باشند نشان دهنده ی توجه و انتظار زیاد از گروه برای کسب سود بیشتر می باشد .
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها بین 6 تا 8 می باشند فقط برای نوسان گیری و سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 6 می باشند از ریسک سرمایه گذاری برخوردار می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 4 می باشند از ریسک سرمایه گذاری بالایی برخوردار می باشند. توصیه می شود اکیدا وارد نشوید.

محسن* · 2014/01/11, 16:15

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- تخصیص یارانه به بخش مواد غذایی

خبر=دبیر انجمن صنایع لبنی در گفت‌وگو با فارس:۳۰۰ میلیارد تومان اعتبار شیر به دامداران اختصاص یافت/ ۱۹۰ تومان برای هر کیلو شیر خام
دبیر انجمن صنایع لبنی با بیان اینکه ۳۰۰ میلیارد تومان اعتبار تثبیت قیمت شیر اختصاص یافت، گفت: قرار است به ازای هر کیلوگرم شیر خام تحویلی به کارخانه ۱۹۰ تومان به حسابشان واریز شود.
وی گفت: به تازگی وزارت صنعت فهرست دامداران را از انجمن صنایع لبنی خواسته است و قرار است به ازای هر یک کیلوگرم شیر تحویلی 190 تومان به حساب دامداران واریز شود.
باکری در پاسخ به اینکه آیا 300 میلیارد تومان تخصیص یافته است، گفت: شنیده‌ام که تخصیص یافته است و اینکه فهرست دامداران را می‌خواهند یعنی اعتبار تخصیص یافته است.باکری گفت: با این حساب شیر خام دامداران کیلویی 1300 تومان می‌شود اما بر اساس یارانه‌ای که دولت داده است قیمت لبنیات افزایش نمی‌یابد.

http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13921021000311

تحلیل خبر:
1-این وعده تقریبا دو ماه پیش داده شده و به تازگی تحرکاتی در خصوص تحقق وعده داده شده انجام می شود.
2-گروه مواد غذایی ، مخصوصا لبنیات روند صعودی خواهند داشت.

محیط درونی- بازار سهام

خبر=معاون سازمان خصوصی‌سازی در گفت‌وگو با فارس:عرضه‌های خرد خصوصی‌سازی فقط۲۵۰ میلیارد بود/ در شرایط منفی و متعادل بازار عرضه نداریم.
معاون سازمان خصوصی‌سازی درباره عرضه‌های خرد دولتی در بورس با تأکید بر اینکه تنها 3 گروه بانکی،خودرو و بیمه به صورت تدریجی برای افزایش سطح مالکیت عمومی به فروش رفت، گفت: طبق برنامه‌ریزی‌ها در شرایط منفی بازار، هیچ عرضه‌ای نداریم.
به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، در حالی بسیاری از کارشناسان و تحلیل‌گران بازار سهام از روند عرضه‌های خصوصی‌سازی در بازار انتقاد کردند که به گفته حسن محمدتبار، معاون واگذاری و امور سهام سازمان خصوصی‌سازی، با وجود چندین هزار میلیارد تومان معامله در بورس، این سازمان تنها 250 میلیارد تومان سهام دولتی فروخته است.
این مقام مسئول در سازمان خصوصی‌سازی که پیش از این ناظر بازار در فرابورس بوده است، تأکید کرد که افت شاخص بورس و تثبیت در کانال 88 هزار واحد نه تنها به دلیل عرضه‌های خرد دولتی نیست بلکه وجود ابهاماتی در بودجه سالانه (نرخ خوراک، هدفمندسازی‌یارانه‌ها، بهره‌مالکانه و ...) از عوامل اصلی روند کاهشی بازار بوده است.
معاون سازمان خصوصی سازی تأکید کرد که نگرانی بابت عرضه های دولتی وجود نداشته و همواره طبق برنامه ریزی و کشش بازار عرضه ها انجام می شود.

http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13921018001374

تحلیل خبر:
1- سازمان خصوصی سازی و بورس اجازه فتح قله 90000 را فعلانخواهند داد.
2- این اقدام سازمان بورس فقط به کام سفته بازان در صنایع خرد تمام شده است.
3- با آنکه اکثر صنایع خرد بخش صنعت زیان ده می باشند این اقدام سازمان منجر به جلو گیری از ورود نقدینگی به صنایع بزرگ و سود ده شده و قیمتهای آنها را واقعی تر کرده است.
4- اگر سازمان خصوصی سازی و بورس واقعا دنبال جلوگیری کردن از رشد حبابی است باید به دنبال مکانیزیمی باشند تا صورتهای مالی شرکتها رو شفاف سازی کنند و سرمایه گذاران رو از وضعیت شرکتها با اطلاعات دقیق مطلع سازند.
5- سازمان خصوصی سازی باید نسبت به نحوه فروش سهام بصورت خرد هم بازنگری کنه تا منجر به پویایی سهم مورد عرضه بشه و از سهام داران خرد هم حمایت بشه نه اینکه به هر قیمتی بفروشه تا باعث ضرر سهام داران خرد بشه.

محسن* · 2014/01/11, 18:12

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- هدف مندی یارانه ها

خبر=گزارش تسنیم از آخرین مراحل تامین اقلام سبد کالا؛ توزیع حواله‌های کالا آغاز شد/ سبد کالایی اول بهمن به فروشگاه‌ها می‌رسد .
خبرگزاری تسنیم: واکاوی خبرنگار تسنیم درباره اتمام توزیع اقلام سبد کالایی به فروشگاه‌ها حاکی از این است که تا کنون ۳۰ درصد حواله‌های سبد کالایی بین اتحادیه‌های اسکاد، فرهنگیان و امکان توزیع شده و از اول بهمن‌ماه بین فروشگاه‌ها توزیع خواهد شد.
به گزارش تسنیم، همچنین روزنامه رسمی جمهوری اسلامی جزئیات این سبد کالا را منتشر کرد که بر اساس آن امسال دو سبد کالا شامل 10 کیلو برنج، 4 کیلو گوشت مرغ، 1.8 کیلو روغن، 800 گرم پنیر و 1.8 کیلو تخم‌مرغ در دو نوبت به اقشار هدف این مصوبه اعطا می‌شودومعاونت برنامه‌ریزی و نظارت راهبردی رییس‌جمهور موظف است اعتبار مورد نیاز جهت اجرای این تصویب‌نامه را تا سقف مبلغ پانزده هزار میلیارد (15.000.000.000.000) ریال از محل ردیف‌های متفرقه تأمین و در اختیار وزارت صنعت، معدن و تجارت قرار دهد.
در همین راستا بود که رضا باکری, رئیس انجمن صنایع لبنی در گفت‌وگو با تسنیم با بیان اینکه این انجمن مسئول تأمین پنیر سبد کالا شده ولی جزئیاتش معلوم نیست، گفت: دولت قرار شده 300 میلیارد تومان برای گران نشدن شیر و لبنیات اختصاص دهد که هم دامداران و هم صنایع لبنی خواستار این اعتبار هستند.برنامه‌ریزی لازم برای تأمین پنیر سبد کالا در حال انجام است تا پس از آن به واحد‌های لبنی اطلاع رسانی شود.

http://www.tasnimnews.com/Home/Single/246322

تحلیل خبر:
ا- توزیع سبد کالا منجر به افزایش درآمد سهام شرکتهای روغن خوراکی ، قندی ها . لبنی ها در نتیجه باعث سود دهی بیشتر خواهد شد.
2- 190 تومان یارانه بابت هر کیلو شیر منجر به افزایش سود دهی لبنی ها خواهد شد.
3- ورود به گروه مواد خوراکی مخصوصا لبنی ها توصیه می شود؛ با دید بلند مدت و میان مدت

محسن* · 2014/01/11, 21:58

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط بیرونی- بازار طلا

خبر= کاهش 70 درصدی واردات هند فشار زیادی بر قیمت طلا وارد می کند.
به نقل از بیزینس استاندارد، واردات طلا و نقره هند طی ماه دسامبر با 68.8 درصد کاهش به کمتر از 1.77 میلیارد دلار رسیده است. این تازه ترین نشانه از تاثیر منفی اعمال سیاست های محدود کننده دولت هند بر واردات طلا و نقره و سایر فلزات گرانبها است.
بر اساس این گزارش هند که پیش از این بزرگترین بازار طلای جهان بوده اکنون به خاطر سیاست های ویژه دولت دهلی نو این جایگاه را از دست داده و چین به بزرگترین بازار طلای جهان تبدیل شده است.
واردات طلا و نقره هند در نوامبر 2012 میلادی به بیش از 5.6 میلیارد دلار رسیده است. واردات طلا و نقره هند طی ماه های آوریل تا دسامبر 2013 میلادی نیز با 30 درصد کاهش به 27 میلیارد دلار رسیده است. این رقم در مدت مشابه سال 2012 میلادی نیز به بیش از 39 میلیارد دلار رسیده بود.
واردات طلای هند در سال مالی 2012 -2013 میلادی به کمتر از 830 تن رسیده است. به اعتقاد تحلیلگران اقتصادی ادامه سیاست های محدود کننده هند تاثیر منفی زیادی بر قیمت طلا در سال 2014 میلادی خواهد داشت.

http://www.tala.ir/showpic.php?id=15893

تحلیل خبر:
با توجه به چشم انداز نامناسب طلا برای میان مدت ، احتمال افزایش قیمت فلزات اساسی بسیار است.

محسن* · 2014/01/12, 08:50

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- تغییر قیمت بنزین

خبر=هاشم پسران {نامزد جایزه نوبل اقتصادی} و سناریوی فاز دوم هدفمندی یارانه ها:جهش یکباره قیمت سوخت در فاز دوم تا فوب خلیج فارس؟
اخیراً معاونت اقتصادی وزارت اقتصاد و دارایی از تدوین سه سناریو برای تغییر قیمت حامل‌های انرژی در فاز دوم اجرای هدفمندی یارانه ها در لایحه مستقل هدفمندی یارانه ها خبر داده است. سه سناریویی که تغییر قیمت ها و قیمت سوخت در یک مرحله و یا در مراحل سه یا چهار ساله را در برمیگیرد.اما از برخی شواهد و قراین میتوان به خوبی حدس زد که دولت تمایل دارد بیش از هرچیز بر افزایش یکباره قیمتها در فاز دوم و رساندن بهای سوخت به ۹۰ درصد فوب خلیج فارس اقدام کند.
پسران عنوان کرده بود: من معتقدم سیاست‌هایی تعدیلی را باید یک‌مرحله‌ای انجام داد. اگر تعدیل را دو‌مرحله‌ای بکنید، اجرای مرحله اول خودش ایجاد تضاد می‌کند. مسائلی به وجود می‌آورد که شرایط اقتصادی عوض می‌شود؛ و شاید دیگر اجرای مرحله دوم معقول نباشد. در حال حاضر هم ملاحظه می‌کنید که همین اتفاق در اقتصاد ایران رخ داده است.

http://www.tabnak.ir/fa/news/370599

تحلیل خبر:
1- شواهد و قرائن نشان دهنده ی این است که احنمال بسیار زیاد وزارت اقتصاد بدنبال سناریویه یکباره می باشد.
2- 90% قیمت بنزین فوب خلیج فارس ، به قیمت امروز تقریبا 1550 تومان با احتساب دلار 2480 تومان --------اگر دلار 2650 تومان باشد می شود: تومان 1675
3-90% قیمت گازوئیل فوب خلیج فارس ، به قیمت امروز تقریبا 1850 تومان با احتساب دلار 2480 تومان------ اگر دلار 2650 تومان باشد می شود: تومان 1985
4-90% قیمت نفت کوره فوب خلیج فارس ، به قیمت امروز تقریبا 1560 تومان با احتساب دلار 2480 تومان---- اگر دلار 2650 تومان باشد می شود: تومان 1695
5- ورود به پالایشی ها توصیه اکید می شود حتی اگر سناریویه 30% انجام شود حال چه برسد به سناریویه یکباره

محسن* · 2014/01/12, 10:19

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- بازار سهام

خبر=استعفای دسته جمعی در کانون کارگزاران
هفت تن از مدیران و پرسنل کانون کارگزاران بورس استعفا کردند این خبری است که این روزها در بازار شنیده می شود گفته می شود سیاست های این کانون اعتراض جمعی پرسنل را در پی داشته واین رویکردها زمینه اعتراض برخی کارگزاران عضو این کانون را نیز به همراه داشته است .
به گزارش خبرنگار بورس نیوز ، بر اساس اخبار واصله امتیازهای غیر نرمال در رتبه بندی کارگزاران بورس ازسوی این کانون به برخی اعضا اعطا گردیده که باعث نارضایتی سایر اعضا شده است .

از سوی دیگر براساس نظام رتبه بندی کارگزاران مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار هر سال کلیه کارگزاران فعال کشور توسط سازمان بورس رتبه بندی می شوند که از مجموع 100 امتیازی که هر کارگزار باید به دست آورد تنها 15 امتیاز از سوی کانون کارگزاران تعیین می شود که این امر هم مورد اعتراض واقع شده است .
در عین حال برخی کارگزارن بورس معترض اند کانون کارگزاران از وظیفه اصلی اش که حمایت از کارگزاران فعال در بازار سرمایه است دور شده و بیشتر سیاستهای برون سازمانی را پیگیری می کند که تناسبی با اهداف این کانون ندارد .

عملکرد کانون در کارگروه ها، کمیته ها و برگزاری جلسات از دیگر موارد اعتراض کارگزاران بازار سرمایه است. براین اساس به تازگی 7 تن از 17 پرسنل کانون کارگزارن بورس که کلیدی ترین کانون بازار سرمایه تلقی می شود به صورت دسته جمعی استعفا کرده اند

هر چند که برخی از این افراد در حال تحویل امور جاری به مدیریت و جانشینان خود می باشند .

http://www.persiantahlil.com/?lng=fa...&content=42798

تحلیل خبر:
امروز تمام گروه ها تا الان سقوط مشکوکی دارند. احتمالات و دلایل مشکوک بودن سقوط:
1-شاید توافق هسته ای انجام نخواهد شد. چون عراقچی گفته بود پایتختها می توانند پیشنهادات را قبول نکنند.
2-شاید کارگزاران در یک اقدام هماهنگ می خواهند قدرت خود را نشان دهند. به جهت خبر بالا
3-شاید سرمایه گذاران حقوقی که ریشه ی پتروشیمی دارند برای اعتراض به قیمت خوراک پتروشیمی ف این بازی را در آوردند.
4- شاید جذابیت بازار مسکن بیشتر شده است.
5- شاید جذابیت بازار طلا و ارز بیشتر شده است.

احتمال شماره یکم : تمام سایت ها رو بررسی کردم خبر منفی هسته ای وجود ندارد (تا الان ساعت 10 ) و چون بررسی پیشنهادات دو روزه و بصورت شتابزده نمی تواند ، باشد . پس این احنمال وجود ندارد و یا بسیار بسیار کم است.
احتمال شماره دوم : می تواند باشد ولی ضعیف است.
احتمال شماره سوم : محتمل تر است چون دیشب بصورت شبانه کمسیونهای مرتبط با تعیین نرخ در مجلس آخر وقت جلسه داشتند . لینک خبر هم اینه:
http://www.tasnimnews.com/Home/Single/246596
احتمال شماره چهار : خبر جذابیتهای بازار مسکن نمی تواند به این سرعت و با این هماهنگی عجیب !در افت تمامی شاخص ها ، منجر یه خروج نقدینگی از بورس شود.
احتمال شماره پنج: با توجه به اخبار منفی در خصوص طلا و مشخص نشدن وضعیت منفی برای موضوع هسته ای ، نمی تواند خروج نقدینگی از بازار سهام را توجیه نماید.

اگر این یک بازی هماهنگ باشد امروز وقت خرید است.

محسن* · 2014/01/12, 14:12

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی-بازار سهام

گزارش بازار سهام

روز	تاریخ
يكشنبه	1392/10/22

الف - مقدمه
این گزارش براساس فرضیه ی" حرکت نقدینگی" تنظیم شده است . اگر حمل بر جسارت به اساتید عرصه مدیدیت مالی نباشد باید بگم که این فرضیه برای اولین بار مطرح می شودو تا حدود زیادی برای بنده ابعاد آن حل شده و اثبات شده است و امیدوارم که در پایان نامه خودم بتونم از اون دفاع کنم و بعد بعنوان یک تئوری ثبت کنم . پس دوستان دنبال تاریخچه ی اون در هیچ کتاب و دفتری نباشید.
" فرضیه ی حرکت نقدینگی " می گوید: [ اگر بتوانیم جهت حرکت نقدینگی در بازار سهام را شناسایی کنیم می توانیم از طریق شناخت سلیقه و رجحان سرمایه گذاران با کاهش ریسک و افزایش قدرت تصمیم گیری برای انتخاب ، انواع سرمایه گذاری را به درستی انجام دهیم . از دیگر ثمرات این فرضیه محاسبه میزان انتظارات سود دهی کل بازار سهام و همین طور محاسبه حباب در بازار می باشد. این خلاصه ای از "نظریه ی حرکت نقدینگی" که برای اولین بار مطرح می شود و در هیچ کتاب و دفتری هم جز همین تاپیک وجود ندارد .] از اهداف بنده برای راه اندازی این تاپیک تلمذ کردن است و بنده هیچ تعصبی نسبت به یافته های خود ندارم و معتقدم همه انسان ها با تمام علومی که دارند ، دارای اشکال و خطا هستند و فقط عقل کل وخداوند تبارک و تعالی را بدون نقص و عاری از خطا می دانم ؛ پس خوشحال می شم اگراز دوستان انتقاد و یا پیشنهای دریافت کنم. تا یافته ای خودم را تکمیل کنم. قبلا ازهمکاری شما کمال تشکر را دارم.

ب- مختصات بازار

درصد تغییر	شاخص کل
-2.80%	85,404
درصد تغییر	شاخص صنعت
-2.72%	71,864
درصد تغییر	بازار شناور
-3.00%	99,990
درصد تغییر	بازار اول
-2.84%	64,341
درصد تغییر	بازار دوم
-2.71%	159,432
آخرین ها	اولین ها
پالایشگاه	لوازم خانگی
بانک	خدمات فنی و مهندسی
خودرو سازی	سیمان و گچ
صنایع نسوز	کاشی و سرامیک
پتروشیمی	صنایع بسته بندی
نسبت به دیروز	تعدادمعاملات امروز
-18.09%	83,483
شرکتهای غایب	شرکتهای فعال
38	262
جهت نقدینگی دیروز	جهت نقدینگی امروز
0.08%	-1.21%
P/E دیروز	P/E امروز
34	34.2
انتظارات دیروز	انتظارات امروز
234.2%	182.7%

توضیحات : از جدول بالا آخرین ها ، اولین ها ، ارزش معاملات و همین طور تعداد معاملات تا پایین جدول ؛ بر اساس جدول "فرضیه حرکت نقدینگی" می باشد . بقیه آمار و ارقام از سایت بورس است.
جدول زیر نشان دهنده تحرکات گروه ها ی بازار بورس است.( شرکتهای بازار فرابوس به جهت همخوانی نداشتن فرمتهای اطلاعاتی با سیستم طراحی شده بنده در این جدول لحاظ نشده است.

ردیف	گروه	اعضاء	فعال	غایب	P/E	انتظارات	علاقه مندی	% تغییر	تعداد معاملات	جهت نقدینگی
1	لوازم خانگی	4	3	1	12	8%	130	34.34%	390	584,147
2	خدمات فنی و مهندسی	2	2	0	20	5%	7,475	0.21%	14950	155,412
3	سیمان و گچ	30	25	5	8	13%	62	-1.22%	1540	559
4	کاشی و سرامیک	13	11	2	22	5%	71	-1.99%	777	822
5	صنایع بسته بندی	2	1	1	11	9%	27	-2.36%	27	828
6	چوب	1	1	0	54	2%	30	-3.91%	30	1,529
7	کاغذ و چاپ	3	2	1	17	6%	26	-3.10%	51	1,705
8	حمل و نقل	6	5	1	147	1%	60	-2.26%	301	2,480
9	دارو	25	20	5	12	9%	59	-1.68%	1181	3,952
10	قند و شکر	12	10	2	16	6%	63	-3.18%	634	4,847
11	سرمایه گذاری ساختمان	11	11	0	25	4%	104	-1.62%	1,148	4,856
12	محصولات شیمیایی	6	5	1	5	22%	95	-2.88%	475	6,447
13	لاستیک	6	6	0	9	11%	76	-2.24%	456	6,804
14	بیمه	5	5	0	16	6%	126	-2.97%	628	7,255
15	صنایع غذایی	19	19	0	21	5%	231	-1.81%	4390	7,619
16	قطعه سازی	22	17	5	427	0%	167	-1.46%	2838	9,802
17	ماشین سازی	9	7	2	9	11%	89	-2.47%	623	9,836
18	محصولات بهداشتی	3	2	1	6	18%	90	-3.54%	180	12,143
19	لیزینگ	4	4	0	7	15%	203	-3.75%	812	15,014
20	صنعت نورد	19	15	4	11	9%	611	-1.11%	9162	17,728
21	شیشه و آبگینه	5	5	0	71	1%	217	-2.91%	1,085	20,349
22	الکتریک	8	6	2	22	4%	154	-2.52%	922	23,899
23	معدن	8	7	1	10	10%	244	-2.59%	1710	32,864
24	سرمایه گذاری	23	22	1	14	7%	360	-2.76%	7915	48,287
25	مخابرات و انفورماتیک	7	7	0	9	12%	474	-2.49%	3315	77,083
26	پتروشیمی	18	18	0	9	11%	465	-2.86%	8366	88,816
27	صنایع نسوز	3	2	1	2	-50%	307	-2.28%	614	91,670
28	خودرو سازی	10	9	1	17	6%	848	-2.69%	7629	106,139
29	بانک	10	9	1	14	7%	727	-3.43%	6546	156,227
30	پالایشگاه	6	6	0	11	9%	798	-2.87%	4,788	898,157

	جمع	300	262	38	34.2	182.7%	480	-1.21%	83483	-918,155

ج- تعاریف:
در این گزارش دسته بندی شرکتها با دسته بندی سامانه اطلاع رسانی بورس تفاوت دارد. برای مثال شرکتهای که در زمینه تولید شیشه فعالیت دارند در سامانه www.tsetmc.com بعنوان ساير محصولات كاني غيرفلزي شناخته می شود و همچنین شرکت های که در زمنیه محصولات بهداشتی و شوینده فعالیت دارند در گروه محصولات شیمیایی قراردارند و که بنده جدا سازی کردم و گروه های شرکت های حاضر در بورس را به تعداد 30 گروه تنظیم کرده ام.
· ستون غایب ، به شرکتهای متوقف از معامله گفته می شود که به هر دلیل از فعالیت باز ایستادند و نام شان در سامانه بورس موجود می باشند.
· ستون علاقه مندی ، به میزان توجه سرمایه گذاران اشاره دارد. و مبنای ریاضی دارد.
· ستون P/E ، نشان دهنده ی میانگین عددی P/E گروه می باشد.
· ستون انتظارات ، نشان دهنده ی میانگین عددی انتظار سود گروه با توجه به چند آیتم دیگر می باشد.
· ستون تغییر ، نشان دهنده ی میانگین عددی تغییر قیمتی پایانی گروه به صورت درصد می باشد.
· ستون تعداد معاملات ، نشان دهنده ی مجموع معاملات در آن گروه میباشد.
· ستون جهت نقدینگی ، این ستون هدف نهایی این جدول می باشد و مسیر حرکت نقدینگی در بازار سهام از بیشترین به کمترین را نمایش می دهد. بیشترین نشان دهنده ورود نفدینگی و کمترین نشان دهنده خروج نقدینگی را دارد. در نتیجه نشان دهنده سلیقه و رجحان سرمایه گذاران می باشد.
· محاسبه ستون ها با یگدیگر دارای پیچیدگی خاصی است و متاسفم که بیشتراین امکان شفاف سازی ندارم.
د- تحلیل و نتیجه:
· در خبر ها آمده است که بازار سهام در انتهای کار خود در روز 92/10/4 موفق به کسب 132 درصد بازدهی شده است ؛ البته نکته اینکه در این اخبار بازارفرابورس نیز محاسبه شده است . و محاسبات ما عدد 182.7%را برای آینده نزدیک براساس انتظارات سهامدارن ، بدون در نظر گرفتن فرا بورس را نمایش می دهد.
·انتظارات نسبت به روز 92/10/21 تنزیل% 51.5 را نشان می دهد. علت این امر کاهش تعداد معاملات می باشد.
· مجموع میانگین P/Eدر عدد 34.2 نشان دهنده ی حبابی بودن رشدقیمتها در بازار می باشد که نسبت به گزارش روز 92/10/21 شنبه افزایش 0.2 واحد را نشان می دهد.
·موضوع حبابی بودن بورس دارای سه نکته قابل ملاحظه است :1- احتمال اشتباه در ثبت اطلاعات سامانه اطلاعاتی بازار سهام وجود دارد و نیازمند بازبینی و اصلاح دارد. 2-اگراطلاعات وارد شده به سامانه باراز سهام صحیح باشد. اطلاعات منتشر شده شرکتهای فعال در بازار ، باید کنترل و ارزیابی شود.3- در صورت کنترل و صحت اطلاعات صادره ، میتوان ادعایه حبابی بودن را تایید کرد.
· اتفاقی که امروز در بازار افتاد و کل گروه های بورس را تحت تاثیری جو منفی قرار داد نشان داد که با افت دست جمعی قیمت ها در بازار هم نمی توان P/E را اصلاح کرد و این عمل فقط موجب کاهش انتظارات سود دهی و کاهش تعداد معاملات در بازار می شود و در نتیجه منجر به خروج نقدینگی از بازار و انباشت آن برای حرکت به سمت و سوی خاص می گردد.

ه- پیشنهادات و توصیه ها:
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 4 تا 6 می باشند برای سرمایه گذاری بلند مدت بسیار مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 6 تا 10 می باشند برای سرمایه گذاری میان و بلند مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بین عدد 10 تا 14 می باشند برای سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· گروه های که میانگینP/E آنها بیشتر از 14 می باشند برای هر گونه سرمایه گذاری به جهت ریسک بالا نیازمند اطلاعات دقیق تر می باشند.
· گروه های که میانگین P/E آنها بیشتر از 14 می باشند نشان دهنده ی توجه و انتظار زیاد از گروه برای کسب سود بیشتر می باشد .
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها بین 6 تا 8 می باشند فقط برای نوسان گیری و سرمایه گذاری کوتاه مدت مناسب می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 6 می باشند از ریسک سرمایه گذاری برخوردار می باشند.
· هشدار! گروه های که عدد انتظار آنها کمتر از 4 می باشند از ریسک سرمایه گذاری بالایی برخوردار می باشند. توصیه می شود اکیدا وارد نشوید.
· هشدار! این نوع خروج نقدینگی از بازار ، مقطعی و با انگیزه های سفته بازی صورت می پذیرد.

محسن* · 2014/01/12, 14:37

پاسخ : شنبه تا شنبه (بررسی اخبار و تحلیل محیط برای هفته پیش رو) سرمایه گذاری کوتاه مد

محیط درونی- باراز سهام

خبر=در پایان معاملات امروز بازار سهام : افت تاریخی بورس ثبت شد/ نقش پررنگ حقوقی‌ها در بازار
حقوقی‌های بازار در پایان معاملات امروز با نقش پررنگ خود اکثر صف‌های فروش بازار را جمع کرده و خرید‌های سنگینی در بازار داشتند؛ اکثر سهام بانکی‌ها، پتروشیمی‌ها و پالایشی‌ها که اکثراً صف فروش سنگینی داشتند در دقایق پایانی معاملات امروز توسط حقوقی‌ها خریداری شدند.
در بازار امروز که بیشتر تحت تأثیر شایعات درون بازار سرمایه به کانال 85 هزار واحد بازگشت، مدیر امور بورس‌های سازمان بورس با تأکید بر اینکه نباید سرمایه‌گذاران بر اساس شایعات بی‌اساس تصمیم‌گیری کنند، گفت: ورود نقدینگی به بازار همچنان تداوم داشته و نقدینگی به هیچ عنوان از این بازار خارج نشده است.

http://www.farsnews.com/newstext.php?nn=13921022000802

تحلیل خبر:
1- امروز یک بازی هماهنگ انجام شد که در حیطه کارگزاری ها و سرمایه گذاران کلان و حقوقی بوده.
2- می تونه از نشانه های ورود بانکها به بورس باشه ( البته با احتمال خیلی ضعیف)
2- این درسته که نفدینگی از بازار خارج نشده اما بنده خدا خبر نداره نقدینگی رفته تو حسابها و انباشت شده است در کوتاه مدت مشخص می شه که کجا می خواد وارد شه.