Tweet
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
سلام
امیدوارم تحلیل من اشتباه باشد
سلام
امیدوارم تحلیل من اشتباه باشد
-
تحلیلها و برداشتهای اینجانب بدون اشتباه نیست -
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
http://www.mql5.com/en/charts/203889...shot-61266-png احتمال تشکیل الگوی مثلث دوباره و صعود تا 750 فعلانظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
شناور سهم خيلي كم شده ....
نظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
واقعا باید به حال فروشنده ای که بخاطر منفی شدن 4 تا سهم خودرویی سهامم باارزش خودش رو چوب حراج میزنه تأسف خوردنظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
شرکت کاذر در آخرین پیش بینی خود سود هر سهم مالی منتهی به اسفند 92 را 1201 ریال پیش بینی نموده بود که بر اساس گزارش 12 ماهه واقعی خود سود هر سهم را با افزایش 1 درصدی به مبلغ 1217 ریال گزارش نموده است .
لازم به ذکر است از مبلغ 1,201 ریال سود به ازای هر سهم ، میلغ 870 ریال سود به ازای هر سهم ناشی از فروش ساختمان پارک ساعی ( به ازای هر سهم 434 ریال ) و فروش سهام شرکت فرآورده های نسوز پارس ( به ازای هر سهم 436 ریال ) می باشد.هرگاه زندگی را جهنم دیدی, سعی کن پخته بیرون آیی, سوختن رو همه بلدند ....نظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
ادامه روند صعودی سهم شروع شد...... :)نظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
ایا با صف فروش به مجمع میرودنظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
سهم واگرایی منفی زد...نظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
امروز بسته میشهدر اصل توسط Mohsen Mehrvarz پست شده است View Post
نظر شما برای شرکت در مجمع چیه؟نظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
به نظر بنده اين سهم هم کوتاه مدت خوب است و هم بلند مدت.....
رشد شارپي بالاي 1000 تومان آغار شده و با کمي نفس گرفتن ادامه دار خواهد بود.....
از نظر ارزش واقعي جايگزيني و بازار اين سهم بايد گفت که به نظر بنده اگر تغييراتي در مديريت ايجاد شود (برگشت توليد به بالاي 100 هزار تن و بهيته سازي سبد کالا و قرارداد هاي فروش)به بالاي 300 ميليار تومان خواهد رسيد.... "فروش بالاي 180 ميلياردي با حاشيه سود حدود 30%"
نکته: نظر دوستان را به افت توليد از 120 هزار تن سالهاي 84 و 83 به 60 هزار تن 92 و 70 هزار تن 93 و تغيير حاشيه سود ناخالص از بالاي 30% به 18% و 8% که با تغييرات مديريتي سال هاي 84 و 85 در تکادو به وجود آمده با توجه به اجرايي شدن برخي طرح هاي توسعه در اين شرکت و افزايش ظرفيت واقعي توليد سال 93 به 84 جلب مي کنم... خود قضاوت کنيد...
شرکت از نظر بنيادي بسيار خوب است و دوره نزول را پشت سر گذاشته (بجز بحث سو مديريت و ضعف در مديريت سبد کالا و فروش، افزايش نرخ ارز و مواد اوليه وارداتي و عدم افزايش هم زمان قيمت محصولات در اين دوره بسيار تاثير گذار بوده است که با ثبات نرخ ارز و چرخش به سمت خريد داخلي که در حال وقوع است در حال از دست دادن تاثير خود مي باشد)و دوره رشد سود دهي از سال قبل با شيب شارپي آغاز شده ....همچنين شرکت پتانسيل بالا در جايگزيني مواد وارداتي با توليد داخل دارد (بوکسيت، منيزيت و دولوميت) که حجم بالايي از به بهاي تمام شده شرکت را تشکيل مي دهد....
نکته: شرکت تمام واردات خود را با دلار بالاي 3000 تومان ديده است در شرايطي که امکان واردات با ارز مبادله اي را دارد (به دليل وجود رانت) "شرکت هاي همگروه تماما از ارز مبادله اي استفاده مي کنند (به گزارشات شرکت هاي نسوز رجوع شود .....براي مثال کفرا)".. همچنين با خريد معدن استقلال سپاهان نياز به دو محصول بوکسيت و دولوميت را از شرکت هاي خود مهيا کرده است که بسيار در کاهش بهاي تمام شده و واردات شرکت تاثير گزار است..... (تنها مانده خريد معدن منيزيت
)کف قيمت 1,100 تومان به ازاي هر سهم
نکته جالب: خريد ها و فروش هاي کاذر (دارايي، مواد اوليه و محصولات) توسط زير مجموعه هاي تکادو انجام مي شود که اصل سود نهفته اين سهم در اين قرار داد ها وجود دارد که از شرکت خارج مي شود...
شرکت زير مجموعه هاي ارزنده اي دارد که ارزش ريالي روز آنها نبت به خود شرکت بسيار بالاست و داراي سودهي خوبي نيز مي باشند.... براي مثال کاذر با ارزش بازار حدود 90 ميليارد توماني مالک 68% از معدن استقلال سپاهان به بهاي تمام شده حدود 10.6 ميليارد تومان مي باشد (بالاي 10% ارزش شرکت؟!) همچنين شرکت تکافو و نسوز قشم خود داراي ارزش بالايي مي باشند... (نسوز قشم داراي بيش از 1 ميليارد تومان سود انباشته است...!!)
همچنين سود تلفيقي شرکت حدود 10 تا 20 تومان از سود عملياتي آن بيشتر خواهد بود که مي بايست محور محاسبات قرار گيرد...
در ادامه شرکت با ارزش بازار حدود 90 ميليارد توماني داراري حدود 27 ميليارد سود انباشته است که قابليت برداشت و يا هزينه شدن براي طرح هاي توسعه شرکت را داراست!! (يعني حدودا 25% شرکت!) نکته: شرکت در گزارش 9 ماهه سال 92 خود سود انباشته را حدود 20 ميليارد تومان اعلام کرده بود که تا پايان سال 92 آن را به حدود 28 ميليارد تومان رساند....! 8 افزايش ميليارد توماني!!
نکته آخر: با توجه به قطعي شدن معامله کسرا اين شرکت در سال مالي 93 مي بايست به ازاي هر سهم بين 20 تا 40 تومان سود غير عملياتي شناسايي کند... که اواين تعديل مثبت شرکت را در سال 93 رقم خواهد زد.... (همچنين اين مبلغ به سود انباشته و قابل برداشت شرکت تبديل خواهد شد)....
صنعت نسوز صنعت تقريبا انحصاري چند کشور دنيا مي باشد و به همين دليل جاي رشد و صادرات و آينده بسيار خوبي را دارا مي باشد....
نکته: نسوز آذر با ظرفيت اسمي 150 هزار تن (در حال حاضر تنها از 70 هزار تن آن استفاده مي شود...) دا راي سهم بازار 60% ايران است و بزرگترين کارخانه نسوز خاورميانه را تشکيل مي دهد.... و تنها توليد کننده انحصاري برخي آجرها و جرم هاي دوليميتي (شاموتي) که مورد مصرف کوره هاي دوب آهن اصفهان، فولاد مبارکه و فولاد خوزستان مي باشد.... با ظرفيت موجود و توان صادراتي بسيار بالا.....
دليل وضعيت فعلي سهم به نظر بنده تضاد منافع تکادو با سهام داران شرکت مي باشد... (سياست تکادو دوشيدن سهم هاي زير مجموعه به هر نفعي تا جاي ممکن و فروش مي باشد نه توليد و سوددهي شرکت ) که سود ها به صورت قانوني از شرکت به جاي ديگر (شرکت هاي وابسته خود و مديران) انتقال مي دهند .... نکته تکادو تنها 20% در شرکت ذينفع بوده ولي کل مديريت، منابع و پول و سود شرکت نسورزآذر و زير مجموعه هاي آن را در دست دارد.....
به نظر بنده با مديريت فعلي و عدم تغيير شرايط موجود (که بعيد است، بحث هاي از تغيير مديريت شرکت در آينده نزديک به گوش مي رسد از جمله "فروش بلوک تکادو که خواهان زيادي دارد" و همچنين " تلاش برخي اشخاص حقيقي که به دنبال گرفتن مديريت شرکت مي باشند" که با توجه به حجم خريد هاي انجام شده توسط اين افراد در ماهها و روزهاي گذشته اين احتمال را بسيار افزايش داده است)" شرکت توان ساخت سود عملياتي بالاي 120 تومان به ازاي هر سهم براي سال 93 داراست.... (بدون در نظر گرفتن افزايش سرمايه شرکت که قطعي مي باشد)..
همچنين سود تلفيقي شرکت با حساب سود بين 10 تا 20 توماني زير مجموعه ها به بالاي 130 تا 140 تومان خواهد رسيد...
با در نظر گرفتن پي بر اي 7 (p/e امروز بازار بالاي 6.5 و در حال رشد مي باشد)... ارزش بازار قسمت عملياتي هر سهم شرکت بين 910 تومان تا 980 تومان مي باشد که بديلي داشتن سود انباشته بالا (با در نظر گرفتن فروش کسرا) و سرمايه گذاري در شرکت هاي ديگر، اين مقدار نيز بايد به ارزش بازار هر سهم اضافه گردد.....
با فرض ارزش سرمايه گذاري هاي شرکت به مبلغ 15 ميليارد تومان "که بالا تر است" و سود انباشته 27 ميلياردي "به ازي هر سهم 180 تومان" و قطعيت معامله کسرا "30 تا 40 تومان سود غير عملياتي به ازاي هر سهم".... ارزش روز هر سهم شرکت با در نظر گرفتن حداقل ها برابر است:
(سود عملياتي تلفيقي 93 شرکت 130 تومان با پي بر اي 7) 910 تومان به ازاي هر سهم + (محاسبه 70 درصدي ان اي وي سرمايه گذاري ها "15 ميليارد تومان" ) 70 تومان + (سود غير عملياتي حاصل از فروش کسرا در سال 91 که در سال 93 به قطعيت رسيده) 30 تومان =
نکته: شرکت داراي طرح توسعه کيفي مي باشد که امسال به بهره برداري مي رسد و همچنين در حال تهيه طرح توسعه کمي جديد نيز مي باشد که به زودي به بازار اعلام مي گردد... در پايان : افزايش سرمايه شرکت مي تواند روند تغيير مديريت را به دليل کمبود سهام شناور موجود در بازار و عدم استفاده آنها توسط سهامداران فعلي خرد و حراج يکجاي آنها تصريح بخشد....نظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
به نظرم خبرهای خوبی از مجمع بیرون بیاد....
احتمالا مجمع اول برگزار نمی شود و 2 هفته بعد مجمع خواهد بود..... سهم یکشنبه باز است....
بسته شدن بلند مدت سهم هم تنها شایعه است از طرف نوسان گیر ها... به نظر بنده چند روز بیشتر تا ارسال گزارش مجمع به سازمان سهم بسته نباشد.....نظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
با سلام به تمامی دوستان
و با آرزوی قبولی طاعات
آیا کسی از مجمع دیروز خبری داره که چه تصمیمی گرفته شده ؟؟؟حضرت علی (ع) می فرمایند:
هرکه خود رای گردید به هلاکت رسید، و هرکه با مردمان رای برانداخت خود را در خرد آنان شریک ساخت.نظر
-
پاسخ : فرآورده هاي نسوز آذر ( كاذر )
ديروز مجمع تشكيل نشده افتاده آخر ماه سهم باز ميشه قبل از مجمع دوبارهبحران آب در ايران جدي است لطفا صرفه جويي كنيمنظر
نظر