سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

[alizadeh.f]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

http://hadafhafez.ir/index.php/%D8%A...8%D9%87-931003

چهارشنبه, 03 دی 1393 ساعت 16:54
هفته منتهی به 931003

نوشته شده توسط هدف حافظ
NAVمطابق تعریف عبارت است از خالص ارزش داراییهای یک شرکت و به عبارت دیگر ارزش کل دارایی های شرکت پس از کسر بدهی ها می باشد، از نظر حسابداری، کشف NAV هر سهم عبارت است از دارایی های شرکت منهای بدهی های آن یعنی همان حقوق صاحبان شرکت.
اما در برآوردهای مالی این رقم نمیتواند انعکاس دقیقی از خالص ارزش دارایی های شرکت ارائه دهد که علت آن نیز برخی از محدودیت های ترازنامه بازمیگردد. در ترازنامه ارزش بسیاری از دارایی ها به بهای تمام شده تاریخی گزارش می شوند، که در برخی سرفصل ها نظیر سرمایه گذاری ها و دارایی های ثابت بین ارزش روز آنها و مبلغ دفتری تفاوت وجود دارد.
فلذا برای رفع این مشکل بایستی ابتدا سرمایه گذاریهای شرکت را ارزش گذاری کنیم، پس از این رقم را با بهای تمام شده درج شده درصورتهای مالی شرکت مقایسه کنیم. درصورتی که ارزش بازار بیشتر از بهای تمام شده باشد این مازاد ارزش نسبت به بهای تمام شده باید در محاسبه خالص ارزش دارایی ها در نظر گرفته شود زیرا در حقیقت این مازاد ارزش به هنگام ارائه اطلاعات در بخش دارایی ها در ترازنامه پنهان مانده است.
بنابراين فرمول محاسبه خالص ارزش داراييهاي يك شركت به صورت زير به دست ميآيد.
حقوق صاحبان سهام + مازاد ارزش سرمايهگذاريها نسبت به بهاي تمام شده = خالص ارزش داراييها
بديهي است انجام محاسبه فوق در زماني كه كليه سرمايهگذاريها در سهام بورسي صورت گرفته باشد آسان است، اما زماني كه شركت سرمايهگذاري فعاليتهايي خارج از بورس داشته باشد در اين حالت معمولا مشکلات بیشتری در خصوص محاسبه NAV بروز ميكند كه علت آن نيز به فقدان بازار منصفانه براي ارزشگذاري سرمايهگذاريها باز ميگردد. که به منظور رفع این مشکل میتوان ارزش روز پرتفوی خارج از بورس را معادل بهای تمام شده آنها منظور نمود.
دربرآوردNAV حاضر، ریز سرمایه گذاری های بورسی و خارج از بورس شرکتهای سرمایه گذاری از آخرین صورت وضعیت پرتفوی منتشره شده شرکتها در سامانه ناشران بورسی استخراج گردیده است، همچنین برای استخراج حقوق صاحبان سهام از آخرین صورتهای مالی میاندوره ای منتشر شدهی شرکتها استفاده میشود. گاهی ممکن است تاریخ آخرین ترازنامه منتشر شده با آخرین صورت وضعیت پرتفوی یکسان نباشد، دراین حالت سودهای تقسیم شده ما بین این دو تاریخ از سوی شرکتها باعث کاسته شدن قیمت سهامشان گردیده است درحالیکه به سرفصل سود انباشته در ترازنامه اضافه نگردیده است، لذا درمحاسبات ذیل سود های تقسیمی محقق شده نیز به محاسبات اضافه گردیده است.
نکته قابل توجه سرفصل ذخایر کاهش ارزش سرمایه گذاریهاست، با توجه به اینکه این ذخیره در ترازنامه کاهنده ی داراییهاست ، لذا در محاسبات مربوط به NAV به محاسبات افزوده میگردد.
و آخرین نکته قابل ذکر اینکه پس از محاسبه خالص ارزش دارایی های تعدیل شده (با منظور نمودن سود نقدی و ذخایر کاهش ارزش)، بایستی رقم فوق تقسیم بر تعداد سهام شرکت گردد تا NAV هر سهم محاسبه گردد، درخصوص شرکتهایی که درحال انجام افزایش سرمایه میباشند بایستی به این نکته توجه نمود که تعداد سهام آخرین سرمایه ثبت شده بعلاوه تعداد سهامی که در حال انتشار می باشد بایستی ملاک تعداد سهام قرار گیرد.
با توجه به مطالب فوق الذکر خلاصه مفروضات مبنای محاسبه NAVبه صورت ذیل می باشد:
دارایی و بدهیهای منظور شده در محاسبه NAV مربوط به آخرین ترازنامه منتشره از سوی شرکت ها میباشد.
اطلاعات مربوط به پرتفوی شرکت بر اساس آخرین صورت وضعیت پرتفوی ارائه شده در سایت codal.ir میباشد.
در محاسبه ارزش روز پرتفوی بورسی، قیمت پایانی روزانه اعمال میگردد.
ارزش بازار پرتفوی غیر بورسی، معادل بهای تمام شده، منظور میگردد.
سودنقدی حاصل از سرمایه گذاری در شرکت های زیر مجموعه که مجمع عمومی عادی آنها مابین فاصله میان تاریخ ترازنامه و تاریخ صورت وضعیت پرتفوی برگزار شده باشد به عنوان سود نقدی محقق شده در محاسبات منظور میگردد.
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری های به محاسبات اضافه میشود .
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها که مابین تاریخ ترازنامه و تاریخ صورت وضعیت پرتفوی اتفاق افتاده باشد در محابات منظور میگردد.
جدول صفحه بعد نمایه ای از NAV شرکت های سرمایه گذاری و هلدینگ های بورس تهران همراه با قیمت روز و نسبت قیمت به NAV نمایش میدهد.
نماد نام شرکت نسبت سرمایه گذاری بورسی از کل سرمایه گذاری ها قیمت بازار خالص ارزش دارایی هر سهم نسبت قیمت به ارزش خالص دارایی هر سهم
وسپه سرمایه گذاری سپه 97% 2,405 2,904 83%
اعتلا سرمایه گذاری اعتلا البرز 96% 2,094 1,972 106%
ونیکی سرمایه گذاری ملی ایران 96% 2,005 3,255 62%
پردیس سرمایه گذاری پردیس 96% 1,108 1,848 60%
وپخش هلدینگ داروپخش 89% 15,709 16,200 97%
والبر سرمایه گذاری البرز 85% 3,624 4,649 78%
وتوسم سرمایه گذاری توسعه ملی 85% 3,081 3,734 83%
وصنعت سرمایه گذاری صنعت و معدن 83% 1,614 2,178 74%
وصنا گروه صنایع بهشهر ایران 82% 2,234 3,051 73%
ورنا سرمایه گذاری رنا 80% 1,189 1,237 96%
وبانک سرمایه گذاری گروه توسعه ملی 80% 4,617 7,357 63%
وبهمن سرمایه گذاری بهمن 78% 1,753 1,517 116%
سیدکو سرمایه گذاری توسعه صنایع سیمان 77% 1,638 1,928 85%
ومعادن توسعه معادن و فلزات 75% 2,359 3,701 64%
کروی توسعه معادن روی ایران 73% 2,107 2,737 77%
خگستر گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو 72% 3,636 5,262 69%
وامید مدیریت سرمایه گذاری امید 70% 2,473 3,314 75%
وخارزم سرمایه گذاری خوارزمی 67% 1,464 2,298 64%
وتوصا سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران 63% 1,347 1,406 96%
واتی سرمایه گذاری آتیه دماوند 62% 3,988 8,780 45%
وتوکا سرمایه گذاری توکا فولاد 60% 1,909 1,245 153%
وصندوق سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری 54% 3,477 5,460 64%
تیپیکو سرمایه گذاری دارویی تامین 53% 4,419 6,498 68%
وساپا سرمایه گذاری سایپا 51% 1,164 1,852 63%
پارسان گسترش نفت و گاز پارسیان 49% 6,721 8,188 82%
وتوشه سرمایه گذاری پارس توشه 40% 4,605 6,195 74%
وپترو سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی 36% 2,176 2,321 94%
وغدیر سرمایه گذاری غدیر 32% 3,036 3,844 79%

[alizadeh.f]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

ادامه...........

میانگین نسبت قیمت به nav شرکت های سرمایه گذاری در حدود 70 تا 80 درصد می باشد اما چنانچه ملاحظه میگردد p/nav برخی از شرکتها در این محدوده نمی باشد، که این امر می تواند به دلایل مختلفی رخ داده باشد، یکی از این دلایل میتواند درصد بالای پرتفوی غیر بورسی در پرتفوی شرکت باشد. از آنجا که در تحلیل حاضر، ارزش روز پرتفوی غیر بورسی، معادل بهای تمام شده آن منظور گردیده است ممکن است اضافه یا کاهش ارزش این سرمایه گذاری ها به خوبی نمایش داده نشود. دلیل دیگر نیز میتواند مربوط به انتظارات بازار درخصوص افزایش یا کاهش قیمت و تعدیل nav و یا حتی قیمتگذاری اشتباه بازار باشد. در این خصوص دسته بندی زیر بیشتر می تواند کمک کننده باشد.

جدول زیر شرکتهای سرمایه گذاری را که دارای نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی های بین 100 تا 70 درصد هستند، را نشان میدهد:
نماد نام شرکت نسبت سرمایه گذاری بورسی از کل سرمایه گذاری ها قیمت بازار خالص ارزش دارایی هر سهم نسبت قیمت به ارزش خالص دارایی هر سهم
وپخش هلدینگ داروپخش 89% 15,709 16,200 97%
ورنا سرمایه گذاری رنا 80% 1,189 1,237 96%
وتوصا سرمایه گذاری توسعه صنعتی ایران 63% 1,347 1,406 96%
وپترو سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی 36% 2,176 2,321 94%
سیدکو سرمایه گذاری توسعه صنایع سیمان 77% 1,638 1,928 85%
وسپه سرمایه گذاری سپه 97% 2,405 2,904 83%
وتوسم سرمایه گذاری توسعه ملی 85% 3,081 3,734 83%
پارسان گسترش نفت و گاز پارسیان 49% 6,721 8,188 82%
وغدیر سرمایه گذاری غدیر 32% 3,036 3,844 79%
والبر سرمایه گذاری البرز 85% 3,624 4,649 78%
کروی توسعه معادن روی ایران 73% 2,107 2,737 77%
وامید مدیریت سرمایه گذاری امید 70% 2,473 3,314 75%
وتوشه سرمایه گذاری پارس توشه 40% 4,605 6,195 74%
وصنعت سرمایه گذاری صنعت و معدن 83% 1,614 2,178 74%
وصنا گروه صنایع بهشهر ایران 82% 2,234 3,051 73%
خگستر گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو 72% 3,636 5,262 69%
طبق این جدول، وپخش، ورنا، وتوصا، وپترو، سیدکو، وسپه، وتوسم، پارسان، وغدیر، والبر، کروی، وامید، وتوشه، وصنعت، وصنا و خگستر از نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی های تقریباً متعادلی برخوردار می باشند.
شرکتهای سرمایه گذاری که دارای نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی کمتر از میانگین بازار می باشند به شرح جدول زیر هستند:
نماد نام شرکت نسبت سرمایه گذاری بورسی از کل سرمایه گذاری ها قیمت بازار خالص ارزش دارایی هر سهم نسبت قیمت به ارزش خالص دارایی هر سهم
واتی سرمایه گذاری آتیه دماوند 62% 3،988 8،780 45%

بنابراین با توجه به جدول، نسبت قیمت به ارزش خالص دارایی هر سهم شرکت واتی، زیر 50% میباشد.(45%!!)تا قبل از اتمام شناسایی کامل سود دوره جاری و بر اساس گزارشات 9 ماهه, فقط 213 تومن سود انباشته داره و قیمت 385 تومان.!!!
nav و باقی موارد.....!!
برای سهام زیانده سر و دشت میشکنند!!!

[alizadeh.f]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

....................................

[mahdyyy]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

سلام و عرض ادب و احترام

مدارک افزایش سرمایه برای تایید به سازمان ارسال شده. این افزایش سرمایه تو دو مرحله هست و ترکیبی. هم از سود انباشته هم از آورده.

شیران هم بعد از مجمع امسال، آماده میشه برای افزایش سرمایه صد در صدی از محل سود انباشته

[negarminavi]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

اولین پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 1394/09/30 (حسابرسی شده)

به اطلاع می رساند بر مبنای اطلاعات دریافتی از شرکت سرمايه گذاري آتيه دماوند طی نامه شماره مورخ 1393/10/21 پیش بینی درآمد هر سهم برای سال منتهی به 1394/09/30 با سرمایه 1,000,000 میلیون ریال مبلغ 820 ریال به طور خالص پس از کسر مالیات می باشد.

تعدیل مثبت 29 درصدی پیش بینی سود سالیانه شرکت اصلی و تعدیل مثبت 16 درصدی پیش بینی سود تلفیقی

سایر اطلاعات:
1. شرکت پيش بيني سود هر سهم گروه و شرکت اصلي براي سال مالي 93 را در تاربخ 04/09/92 و 02/11/92 (حسابرسي شده) مبلغ 1016 ريال براي تلفيقي و مبلغ 549 ريال براي اصلي، در تاريخ 30/01/93 مبلغ 1059 ريال براي تلفيقي و 542 ريال براي شرکت اصلي، در تاريخ 26/04/93 مبلغ 206ر1 ريال براي تلفيقي و 740 ريال براي شرکت اصلي، در تاريخ هاي 01/07/93(حسابرسي شده) و 30/07/93 و 29/08/93 (بودجه 94) مبلغ 303ر1 ريال براي تلفيقي و مبلغ 760 ريال براي شرکت اصلي و در تاريخ اعلام نموده است.

2. شرکت پيش بيني سود هر سهم گروه و شرکت اصلي براي سال مالي 94 را در تاريخ 29/08/93 مبلغ 162ر1ريال براي تلفيقي و 634 ريال براي اصلي و در اطلاعات اخير مبلغ 348ر1 ريال براي تلفيقي و 820 ريال براي شرکت اصلي اعلام نموده است. عمده دليل تغيير، پيش بيني سود حاصل از واگذاري زمين و ساختمان به مبلغ 253ر185 ميليون ريال مي باشد.

3- شرکت اطلاعات مربوط به افزايش سرمايه از مبلغ 000ر1 ميليارد ريال به 500ر4 ميليارد ريال طي دو مرحله (مرحله اول از 000ر1 ميليارد ريال به 000ر3 ميليارد ريال و مرحله دوم از 000ر3 ميليارد ريال به 500ر4 ميليارد ريال) از محل مطالبات و آورده نقدي را به سازمان ارسال نموده است و اطلاعات افزايش سرمايه در حال بررسي است.

4- با توجه به اهميت بندهاي گزارش حسابرس نسبت به پيش بيني 94، توجه صاحبان سهام را به مفاد بندهاي گزارش حسابرس جلب مي نمايد.

[negarminavi]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

صورت وضعیت پورتفوی 1 ماهه منتهی به 1393/10/30 (حسابرسی نشده)

نسبت ارزش بازار پورتفوی بورسی به بهای تمام شده (درصد) :

در ابتدای دوره : 550.77 درصد

در انتهای دوره : 507.75 درصد

[محمد 66]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

چرا سهمی که 900 تومان ارزش ذاتی داره باید 370 قیمت داشته باشه ؟؟؟ کسی برای این سوال جواب پیدا کرد به ما هم بگه .

این شرکت باید روی 80 درصد ناو باشه ، 80 درصد 900 تومان میشه 720 ، کف قیمت این سهم 720 تومان است .

[argo]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

چرا سهمی که 900 تومان ارزش ذاتی داره باید 370 قیمت داشته باشه ؟؟؟ کسی برای این سوال جواب پیدا کرد به ما هم بگه .

این شرکت باید روی 80 درصد ناو باشه ، 80 درصد 900 تومان میشه 720 ، کف قیمت این سهم 720 تومان است .

حالا اونطوري هم كه شما ميگي نه ولي ٥٧٠ ميرزه
دارايي كه شما براساس اون ناو ميدي به شركت
بالاخره شركت بدهي هايي هم داره كه بايد از دارايي كم بشه
اين كه نشد شما فقط دارايي حساب كني

[محمد 66]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

حالا اونطوري هم كه شما ميگي نه ولي ٥٧٠ ميرزه
دارايي كه شما براساس اون ناو ميدي به شركت
بالاخره شركت بدهي هايي هم داره كه بايد از دارايي كم بشه
اين كه نشد شما فقط دارايي حساب كني

ارزش ذاتی بر اساس حقوق صاحبان سهم بدست میاد که میشه دارایی منهای بدهی .

همچنین چون ارزش پرتفوی بالا است و نسبت مازاد ارزش پرتفوی به حقوق صاحبان سهم نیز بالاست باید روی 80 درصد ناو معامله بشه ، کف فعلی این سهم را 700 میدونم تا 1000 هم توان صعود داره فقط 6 ماه صبر میخواد تا 200 درصد سود بده .

[argo]

سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

ارزش ذاتی بر اساس حقوق صاحبان سهم بدست میاد که میشه دارایی منهای بدهی .

همچنین چون ارزش پرتفوی بالا است و نسبت مازاد ارزش پرتفوی به حقوق صاحبان سهم نیز بالاست باید روی 80 درصد ناو معامله بشه ، کف فعلی این سهم را 700 میدونم تا 1000 هم توان صعود داره فقط 6 ماه صبر میخواد تا 200 درصد سود بده .

خوب اگر دارايي هاي سهم بروز نبود تكليف چيه
اگه به اين سادگي بود كه همه ميشدن تحليلگر بنيادي
دوم ممكنه شما فرضا صد مليلون در اختيار داشته باشي ولي چون مديريت خوبي نداري
نتوني در پايان سال ٢٠ ميليون در امد كسب كني
پس شما درسته ١٠٠ ميليون تو پرتفوي داري
ولي ممكنه اصلا امسال گين منفي بدي
همونطوريكه الان خيلي از سهام دران با پرتفوي هاي ٥٠٠ ميليوني امسال در ضرر هستند
و بنده حاضر نيستم قسمتي از پرتفوي انها رو حتي ٤٠٠ بخرم
ولي شما خيالتون راحت باشه كه سهم بالاي ٥٠٠ براحتي قيمت ميخوره
و يكي از پيشنهادات بنده به همه است

[seyedahmadj]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

واتى هرچه قيمتش افت ميكنه من بيشتر عاشقش ميشم
تا حالا همه سهام سبد رو فداى واتى كردم فقط شبندر مونده كه فدا نشده

[محمد 66]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

واتى هرچه قيمتش افت ميكنه من بيشتر عاشقش ميشم
تا حالا همه سهام سبد رو فداى واتى كردم فقط شبندر مونده كه فدا نشده

خیلی بالا میره ، سه شنبه روی 400 باز هم اضافه کردم ، فرصت خرید خوبی در قیمتهای منفی داد .

[hamid b]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

395-400 فرصت خرید نابی در این سهم است

[mori joon]

Re: سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )

[شاهین محلوجی]

پاسخ : سرمايه گذاری آتيه دماوند ( واتي )




بنظر واتی اوایل موج 3 فعلیش هست با هدف الگوی شارک و سقف کانال حوالی 550 و هدف موج 3 حوالی 690 احتمالا افزایش سرمایه 200 درصدی از آورده محرک اصلی سهم باشه ..