Tweet
خب شما با برسي 1 پيشبيني به اين نتيجه رسيديد كه 58 درصد سود شركت افزايش پيدا ميكنه....شما اولا بايد چنتا پيشبيني رو كنار هم بزاريد و اين كارو انجام بديد بعد يه ميانگين هندسي بگيريد.....ثانيا در اين روش شما فقط افزايش نرخ لحاظ شده و اين اشتباه سيستماتيك در محاسبات هست....افزايش نرخ محصول با افزايش قيمت مواد اوليه رابطه مستقيم داره و شما در اين محاسبات اينو لحاظ نكرديد...شما مستقيم سود رو بالا برديد اما هزينه رو در نظر نگرفتيد واسه همين به عدد بزرگ 58 درصد رسيديد...اگه هزينه رو لحاظ كنيد عدد خيلي كوچيكتر ميشه
-
مرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست
-
داراییهای ثابت مشهود
دارایی ثابت مشهود به دارایی اطلاق می شود که :
1-به منظور استفاده در تولید یا عرضه کالاها یا خدمات،اجاره به دیگران یا برای مقاصد اداری نگهداری می شود
2-انتظار رود بیش از یک دوره مالی (یک سال) مورد استفاده قرار گیرد
داراییهای ثابت به استثنای زمین در طول عمر مفید دارایی مستهلک می شوند
زمین،ساختمان،ماشین آلات،وسایل نقلیه،اثاثیه و تاسیسات نمونه هایی از داراییهای ثابت مشهود هستند که در فرایند عادی عملیات مورد استفاده قرار می گیرند
سفارشات و پیش پرداختهای مربوط به دارایی ثابت مشهود در سر فصل داراییهای ثابت مشهود منعکس می شوندافراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)نظر
-
گفتم شاید بعضی از دوستان این پست رو ندیده باشنددر اصل توسط behnam پست شده است View Postافراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)نظر
-
در اصل توسط ساده ي ساده پست شده است View Post
قبول دارم ساده جان برای نوشتن تحلیل بنیادی باید آیتم ها رو یکی یکی لحاظ کنیم
در اینکه هر افزایش نرخ فروشی برای خودش یه افزایش بهای تمام شده ای هم به همراه داره شکی نیست
اما ما فرضمون فقط افزایش فروش از محل افزایش قیمت محصولات شرکت بوده (که بهای تمام شده کالای فروش رفته تغییر نمیکنه و ثابته)...فرض مکینیم که شرکت به علت افزایش نرخ مواد اولیه هنوز اجازه افزایش نرخ محصولات رو نگرفته ...مثل کاغذی ها و سیمانی ها در گذشته نزدیک ...اونا 15 درصد افزایش نرخ گرفتن
ولی ما برای فباهنر فقط 1 درصد رو در نظر گرفتیماهرم جالبی داره
البته نباید فراموش کنیم که همونطور هم افزایش 2 درصدی بهای تمام شده در نتیجه افزایش نرخ مواد اولیه میتونه شرکت رو زیان ده کنه!
بازم تاکید میکنم این فرض و این محاسبه با ثابت بودن سایر شرایط بودهریسک از آنجایی ناشی می‌شود که ندانید در حال انجام چه کاری هستید.نظر
-
آقا بهنام ،عذر زحمتهای ما، اگه می شه گزینه 2 رو یه نگاهی بندازیندر اصل توسط behnam پست شده است View Postهرگاه زندگی را جهنم دیدی, سعی کن پخته بیرون آیی, سوختن رو همه بلدند ....نظر
-
خواهش میکنم،خانم رجب نژاددر اصل توسط rajabnejad پست شده است View Post
مثالی رو خدمتتون عرض میکنم
فرض کنید یک شرکت تولیدی زمینی را خریداری کرده و قصد دارد بنایی را در آن احداث کند و قسمتی از عملیات تولیدی خود در آنجا انجام دهد
خب این زمین به عنوان دارایی ثابت مشهود طبقه بندی می شود
چون قصد شرکت نگهداری طولانی مدت (بیش از یک سال ) است و همچنین استفاده در عملیات شرکت
در طرف مقابل فرض کنید همین شرکت قطعه زمینی را خریداری میکند و قصد فروش آن در طولانی مدت را داشته باشد
این زمین چون به قصد فروش نگهداری می شود در طبقه سرمایه گذاریهای بلند مدت قرار می گیرد
همچنین باید به زمان مورد استفاده قرار گرفتن دارایی توجه بشه که حتما بیش از یک سال باشه
مثلا قطعه ای از ماشین آلات تولیدی که باید هر 6 ماه تعویض بشه در سرفصل لوازم یدکی قرار می گیره
یعنی میشه موجودی کالا و دارایی جاریآخرین ویرایش توسط behnam؛ 2012/03/04, 16:08.افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)نظر
-
شدوص
راستشو بخايد ميخايم يه تحليل بنيادي ساده از شدوص ارائه بديم....همونطور كه همتون ميدونيد اين شركت از زيرمجموعه هاي وپترو هست و در صنعت دوده صنعتي يا همون كربن بلاك فعاليت ميكنه......38 درصد از بازار كربن در ايران رو در اختيار داره و به همراه كربن حدودا 70 درصد نياز كربن كشور رو برطرف ميكنه....ماده اوليه مورد استفاده در صنعت كربن عمدتا اكستراكت كربنات و ملاس هست كه شركتهاي داخلي كاملا ميتونن اين مواد رو توليد بكنن مخصوصا اكستراكت كه توسط نفت پارس و نفت بهران توليد ميشه.....لزا شركت هيچ وابستگي به خارج نداره و تحريم بر شركت هيچ اثري نداره و از نقاط قوت اين صنعت هست..
سهامداراي عمده اين شركت سهامداران شناخته شده اي هستن كه بيشتر شما با اونا آشنايي داريد و از 60 ميليون سهم شركت 58 ميليون تاش در اختيار اين سهامداران عمده هست و اين نشون ميده كه اين سهم چقدر براي اين حقوقي ها ارزنده هست...2 ميليون سهم زير يه درصد داره كه از اين 2 ميليون سهم قسمت عمده اون در اختيار هيئت مديره هست و شناور اندكي در بازار داره و اين هم يكي از نقاط قوت سهم محسوب ميشه
اما وارد جزييات اين شركت ميشيم و ابتدا ترازنامه رو بررسي ميكنيم
سرمايه ثبت شده شركت 6 ميليارد تومن هست و وقتي شما وارد ترازنامه 9 ماهه ميشيد با افزايش 200 درصدي اسناد دريافتني روبرو ميشيد
حالا اگه به مبلغ اين اسناد دريافتني نگاه كنيد رقم تقريبا 10.5 ميليارد تومني رو ميبينيد كه تقريبا 2 برابر سرمايه خود شركت هست كه شما فرض كنيد اگر اين اسناد وصول بشه چه انفجاري در صورتهاي مالي رخ ميده.....بازم تاكيد ميكنم اسناد دريافتني 2 برابر سرمايه شركت هست
اما از همه مهمتر كه آينده شركت رو تضمين ميكنه و خيال آدم رو راحت ميكنه افزايش 827 درصدي پيش پرداختهاست كه نشون ميده مديريت با اينكه مواد اوليش از داخل تامين ميشه بازم مواد اوليه رو پيش خريد كرده و خيال خودشو راحت كرده و رشد 30 درصدي انبار هم مهر تاييدي بر اين موضوع زده.....پس با چشم خودتون ميبينيد كه در قسمت دارايي بسيار موفق عمل كرده و رشد 91 درصدي دارايي اينو تاييد ميكنه
اما در قسمت بدهي رشد اسناد پرداختني نشون ميده شركت علاقه اي به خريد نقدي نداره و بيشتر از چك وسفته استفاده ميكنه كه علت اين موضوع سرمايه در گردش پايين شركت هست كه براي جبران اين كمبود نقدينگي از وام استفاده ميكنه و همين امر باعث افزايش هزينه مالي شركت شده.....شركت در سال 85 وام ارزي به مبلغ 10 ميليون يورو از بانك توسعه صادرات گرفته بود كه در گزارش 9 ماهه اخير اين وام به طور كامل تسويه شد و بزرگترين هزينه مالي اين شركت تسويه شد و همين امر منجر به رشد 300 درصدي سود در سال 91 شد....اما شركت براي سال آينده هزينه مالي 3 ميليارد تومني در صورتهاش ديده كه اگر به صفحه 25 يادداشتهاي توضيحي در گزارش 6 ماهه مراجعه كنيد سر رسيد اين وامها نهايت يكسال هست كه بيشتر اونا در سال 90 تسويه ميشن و چون شركت 60 تومن سود عملياتي در حسابهاش داره لزا هر وامي كه شركت تسويه كنه مستقيما سودي كه توسط اين هزينه مالي از بين رفته به حسابهاي شركت برميگرده و با تعديلات سنگين در بودجه روبرو ميشه......پس شركت چون وضعيت عملياتي مناسبي داره لزا از پس كليه هزينه هاي مالي برمياد و هيچ مشكلي در اين زمينه نداره
زيان انباشته شركت در گزارش 6 ماهه حسابرسي يك ميلياردو هفتادو هشت ميليون تومنه كه معادل يك ششمه سرمايه شركت هست كه با توجه به وضعيت عملياتي مناسب اين سهم اين زيان انباشته در هر دوره كاهش پيدا كرده و در سال بعد عملا زيان انباشته 0 خواهد شد
شركت در ترازنامه بسيار موفق عمل كرده و ترازنامه كاملا به نفع سهامدار تنظيم شده و ترازنامه شفافي هست
اما بيشتر دستكاري شركت در صورت سود و زيان هست كه اگه اين دستكاريها انجام نميشد با توجه به كوچك بودن شركت سودي در محدوده 10 تومان در 9 ماهه ميتونست اعلام كنه.....شركت وقتي ديد قيمت ارز داره بالا ميره در يك اقدام متفكرانه سريعا وام ارزي كه داشت رو تسويه كرد و همين امر باعث شد 202 ميليون تومن زيان تسعير ارز شناسايي بكنه كه اين زيان با توجه به وضعيت مطلوب عملياتي شركت هيچ تاثيري بر سود شركت نداشت و حتي با تعديل مثبت 20 درصدي در 9 ماهه همراه شد...حالا شما فرض كنيد اگر اين وام در 9 ماهه تسويه نميشد چقدر ميتونست سود اعلام كنه.....افزايش بهاي تمام شده و فروش هر كدوم به ميزان 14 درصد نشون ميده حسابها كاملا ساخته شده هستن و سود شركت از اين حرفها بيشتره
هزينه متفرقه شناسايي شده در گزارش 9 ماهه به خاطر تسعير ارز بوده و شركت در گزارش 12 ماهه در اين سرفصل سود اعلام خواهد كرد ضمن اينكه درآمد عملياتي شركت پايين اعلام شده و در 12 ماهه رشد خواهد كرد بنابراين شركت در 12 ماهه با تعديل مثبت بالايي مواجه ميشه
اما گزارش 91 شركت كه حاوي 300 درصد تعديل مثبت بود بسيار محتاطانه ارائه شده و شركت 58 ميليارد تومن فروش اعلام كرده در حالي كه امسال 46 ميليارد و سال قبل 37 ميليارد تومن فروش داشته كه نشون از وضعيت عملياتي رو به رشد شركت داره...شركت افزايش نرخ خوبي گرفته و 27 تن پيشبيني فروش دوده كرده كه ظرفيت اسمي شركت 30 تن دوده هست كه اگر اين ظرفيت اسمي پر بشه باز هم با تعديل مثبت مواجه ميشه
نتيجه نهايي:شركت با 60 تومن سود عملياتي نشون داده كه بازار فروش وسيعي داره و از لحاظ عملياتي به هيچ عنوان مشكل نداره اما هزينه هاي مالي شركت باعث از بين رفتن اين سود 60 تومني شده كه باتوجه به سررسيد يكساله اين وامها عنقريب اين وامها تسويه خواهد شد و كل اين سود به اي پي اس شركت اضافه خواهد شد يعني در واقع شركت با پي به اي 3 در حال معامله هست و بازار ازون غفلت داره...شركت در گزارش 12 ماهه با تعديل مثبت مجدد روبرو خواهد شد و در سال 91 هم در صورت تسويه وامها با تعديلات مثبت پلكاني مواجه خواهد شدمرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست
نظر
-
داراییهای نامشهود
دارایی نامشهود به دارایی غیر پولی و فاقد ماهیت عینی اطلاق می شود که :
1- به منظور استفاده در تولید یا عرضه کالاها یا خدمات،اجاره به دیگرانیا برای مقاصد اداری توسط واحد تجاری نگهداری می شود
2- با قصد استفاده طی بیش از یک دوره مالی (یک سال) توسط واحد تجاری تحصیل شده باشد
3- قابل تشخیص باشد
منظور از قابلیت تشخیص این است که بتوان دارایی را از داراییهای دیگر متمایز کرد و ارزش آن به سایر داراییهای واحد تجاری یا به کل واحد تجاری وابسته نباشد
حق اختراع،حق تالیف،سرقفلی محل کسب،نرم افزارهای کامپیوتری،علایم و نامهای تجاری و حق امتیاز،نمونه هایی از داراییهای نامشهود است
داراییهای نامشهود طی دوره عمر مفید دارایی مستهلک می شودافراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)نظر
-
سایر داراییهای غیر جاری
داراییهای غیر جاری که طبقه بندی آنها در یکی از سر فصلهای قبل مناسب نیست،در سر فصل سایر داراییهای غیر جاری گزارش می شود یا اینکه در صورت اهمیت به طور مجزا در متن ترازنامه نشان داده می شود
اسناد دریافتنی بلند مدت،حصه بلند مدت وام کارکنان،پیش پرداختهای بلند مدت هزینه ها،داراییهای ثابت مشهود کنار گذاشته شده برای فروش و وجوه نقد مسدود شده نمونه هایی از سایر داراییهای غیر جاری استافراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)نظر
-
با سلامدر اصل توسط ساده ي ساده پست شده است View Post
موجشماری بنده از حرکت صعودی 2.5 سال اخیر شدوص هست:
با توجه به این موجشماری پایان نزول رو در 172 و یا 168 متصورم و زمان پایان نزول رو حدود 10 مارس:
و "اولین" هدف موج 5 رو 238 برآورد میکنم
در پایان از دیدی دیگر کف این چنگال میتواند محلی ایده آل جهت خرید باشد:
نظر
-
محسن جان از تحليل زيبات واقعا ممنونم دستت درد نكنهمرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست
نظر
-
در اصل توسط mohsen64 پست شده است View Postبا سلام
موجشماری بنده از حرکت صعودی 2.5 سال اخیر شدوص هست:
با توجه به این موجشماری پایان نزول رو در 172 و یا 168 متصورم و زمان پایان نزول رو حدود 10 مارس:
و "اولین" هدف موج 5 رو 238 برآورد میکنم
در پایان از دیدی دیگر کف این چنگال میتواند محلی ایده آل جهت خرید باشد:
موند تو اون صفهمرا گر دولت عالم ببخشند .... برابر با نگاه مادرم نيست
نظر
-
بدهیهای جاری
یکی بدهی زمانی به عنوان بدهی جاری طبقه بندی می شود که انتظار رود طی یک سال از تاریخ ترازنامه تسویه شود
بدهیهایی که به صورت عند المطالبه است،در صورتی جاری محسوب می شود که انتظار رود ظرف یک سال از تاریخ ترازنامه تسویه شود
همچنین آن بخش از تسهیلات مالی بلند مدتی که ظرف یک سال از تاریخ ترازنامه پرداخت می شود نیز به عنوان بدهی جاری طبقه بندی می شود
تعهداتی که از طریق تامین مالی بلند مدت تسویه خواهند شد یا بدهیهایی که از محل داراییهای غیر جاری تسویه خواهند شد به عنوان بدهی جاری طبقه بندی نمی شوند حتی اگر سر رسید آنها در طول یک سال از تاریخ ترازنامه قرار گیرد
بدهیهای جاری در صورتهای مالی در قالب سر فصلهای زیر و به طور معمول با توجه به سر رسید طبقه بندی می شوند
حسابها و اسناد پرداختنی تجاری
سایر حسابها و اسناد پرداختنی
پیش دریافتها
ذخیره مالیات
سود سهام پیشنهادی و پرداختنی
تسهیلات مالی دریافتی (حصه جاری)افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)نظر
-
حسابها و اسناد پرداختنی تجاری
با توجه به اینکه برای اصطلاح تجاری تعریف دقیقی وجود ندارد،در مورد اقلامی که به عنوان حسلبها و اسناد پرداختنی تجاری طبقه بندی می شوند،مشکلاتی به وجود می آید
تعهدات ناشی از خرید مواد و کالا و خدمات را می توان بیانگر تجاری بودن آن تلقی کرد
این برداشت با توجه به تعریف حسابها و اسناد دریافتنی تجاری صورت گرفته استآخرین ویرایش توسط behnam؛ 2012/03/06, 00:31.افراد موفق کارهای متفاوت انجام نمی دهند، بلکه کارها را به گونه ای متفاوت انجام می دهند.
(کوروش بزرگ)نظر
-
از دوستان کسی میتونه این عبارتو دقیقا توضیح بده؟
هزینه ابطال تمبر سفته جهت تسهیلات و کارمزد و جرایم بانکیمَن عَشَقَنی عَشَقتُهُ وَ مَن عَشَقتُهُ قَتَلتُهُنظر
نظر