پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

[Spica]

http://www.persiantahlil.com/?cid=CM...&content=40046

برآورد ارزش ذاتی سهام پالایشگاه ها با توجه به آخرین قیمت پیشنهادی هیئت واگذاری( پالایش نفت لاوان)

در حالی قیمت پایه هر سهم بلوک پالایش نفت لاوان برای عرضه مبلغ 57،433 ریال تعیین شده است که پیش بینی می شود با توجه به بررسی های انجام شده در بالا، قیمت بلوک هر سهم پالایش نفت بندر عباس نیز بین 2600 تا 2700 تومان تعیین شود.

[zereshkkk]

بازار و تصمیمات هیجانیش متوجه این گروه نیست از یه نظر خوبه اما از نظر دیگه سهم در حال جمع اوریست این موضوع اصلیست که اکثرا توجهی به ان نمیکنند!!!
سهم درقیمتهای پایین و منفی وبا صبر و حوصله طوری جمع میشه که سهامدار خسته پیاده شه ..........بعد یهو در عین ناباوری صعود سهم اغاز میشه!!!و همگان درصف خرید و........
سرمایه گذاری ملی کنورو با دل فرصت و از 2000به پایین وتا 1280 هر روز طی روندی 3الی 6ماهه جمع میکرد و اخر......................صعود و افزایش سرمایه و سودی کلان.......



نمیگم شبندر بخرید همیشه گفتم و میگم سهام بنیادی بخرید !..........چرا چون راه خودشو میره و سهامدارو به هدفش میرسونه !!!

فرهنگ سهامداری بجای نوسانگیری

[Akr2012]

چگونه ارزش ذاتي سهام را كشف كنيم
گروه بورس- اعظم شریفی: معاملهگران بورس همواره برای تشخیص نقطه ورود و خروج به سهم به دنبال راههای علمی و روشی برای خرید و فروش موفق سهام هستند.
البته روشهای مختلفی برای تعیین زمان مناسب برای تصمیمگیری در بازار سهام وجود دارد که توجه به ارزش ذاتی سهم یکی از این معیارها است.ارزشذاتی در واقع همان ارزش واقعی هر سهم است که در نتیجه تجزیه و تحلیل عوامل موثر بر وضعیت یک شرکت پس از بررسیهای دقیق به دست میآید. ارزش ذاتی در بیشتر مواقع با ارزش روز سهام تفاوت دارد و همین مسالهای است که برای سرمایهگذاران زیرک فرصت کسب سود را فراهم میکند. دلایل تفاوت ارزش ذاتی با ارزش جاری، چگونگی کشف و به کارگیری آن در معاملات موضوع گفت و شنود با دکتر علی رحمانی مدیرعامل سابق شرکت بورس و استاد دانشگاه است که در ادامه میخوانید.
مفهوم ارزش ذاتی سهام چیست؟
ارزش فعلی جریانات نقدی که سهام یک شرکت در آینده برای سرمایهگذاران ایجاد میکند، تعیینکننده ارزش ذاتی سهم است. بنابراین، سود مورد انتظار آینده شرکت یکی از مهمترین عوامل در تعیین قیمت است. به این ترتیب سهامداران ارزش ذاتی سهام را با توجه به نرخ رشد آینده شرکت مشخص میکنند.
چرا بین قیمت سهام و ارزش ذاتی تفاوت وجود دارد؟
در برآورد جریانهای نقدی آینده عدم اطمینانهایی وجود دارد که هر کدام از سهامداران براساس درک و مفروضات خود اقدام به برآورد آنها میکنند. این در حالی است که رویدادهای بعدی در عالم واقعیت است که تعیینکننده روند قیمتی سهم براساس سودآوری واقعی میشود. اگر فضای خوشبینی در بازار حاکم باشد، ارزش جاری بالاتر از ارزش ذاتی سهم قرار میگیرد و در حالت بدبینی هم معمولا تخمینها از واقعیت که بعدها اتفاق میافتد، محتاطانهتر است.
آیا سهام هر یک از شرکتها ارزش ذاتی مشخص دارد یا بسته به نوع نگاه سرمایهگذار متفاوت است؟
از آنجا که در روشهای متفاوت، مفروضات و نرخهای تنزیل متفاوتی برای جریانهای نقدینگی و تعیین ارزش ذاتی در نظر گرفته میشود، ارزش ذاتی هم نزد کارشناسان متفاوت با اختلافاتی همراه است.
چگونه میتوان از واقعبینانه بودن فرضیات در کشف ارزش ذاتی سهام مطمئن شد؟
برای محاسبه ارزش ذاتی با دو مرحله مواجه هستیم: تعیین جریانات نقدی آتی سهم و تعیین نرخ بازده مورد انتظار برای تنزیل جریانات نقدی آتی با توجه به ریسک سهم.
در بازار سرمایه ایران بیشتر به بخش اول این فرآیند توجه میشود، یعنی بیشتر تلاشها معطوف به تعیین سود سالهای آینده است، اما برای نرخ تنزیل معمولا یک نرخ ثابت (مثلا 20 درصد) برای همه شرکتها در نظر گرفته میشود و کمتر به این موضوع توجه میشود که جریان نقدی سهامهای مختلف دارای درجات ریسک مختلف هستند و بنابراین نرخ بازده مورد انتظاری که برای تنزل جریانات نقدی آنها استفاده میشود نیز، باید متفاوت باشد.
اگرچه کارشناسان براساس تئوریها و مدلهای علمی نظیر مدل گوردون اقدام به محاسبات ارزش ذاتی میکنند، اما در نهایت واقعیتهای بعدی ممکن است ما را به تردید برساند. زیرا خاصیت بازار سهام این گونه است که همواره ریسک و شرایطی خارج از مفروضات اساسی ما تاثیراتی را بر روند قیمت سهام میگذارند که ما نمیتوانیم در محاسبات خود آنها را لحاظ کنیم.
در هر صورت تعیین ارزش ذاتی بحثی فنی و تئوریک است و راهاندازی شرکتهای مشاوره سرمایهگذاری نیز برای ارائه این محاسبات صحیحتر به بازار شکل گرفته است.
آیا همه سهام لزوما در بلندمدت به ارزش ذاتی میرسند؟
رفتار قیمت سهام در بلندمدت حتما به سمت میانگین ارزش ذاتی میل میکند.
اگر سهمی ارزان باشد بازار اثر عوامل بنیادی را که قیمت بالاتری از قیمت بازار برای سهم را موجه میکنند کاملا درنیافته است؛ اما به محض اینکه بعضی سرمایهگذاران این وضعیت را تشخیص دهند و خرید این سهم را آغاز کنند، افزایش قیمت شکل میگیرد. از طرفی برای سهامی که ارزش بازار آن گران است وقتی سرمایهگذاران متوجه گرانی قیمت میشوند فروش خود را آغاز کرده و سبب کاهش قیمت بازار میشوند.
به این ترتیب تصحیح قیمتها براساس ارزش ذاتی شکل میگیرد و مشارکتکنندگان در بازار به طور مکرر اشتباهات خود را اصلاح میکنند.
چرا بسیاری از سهام زیانده بدون توجه به ارزش ذاتی رشد میکند، ولی برخی سهام قوی راکد هستند؟
لزوما این طور نیست. گاهی اوقات سهامداران تقاضای خود را برای سهمی که ارزنده تشخیص میدهند وارد میکنند، ولی فروشندهای وجود ندارد یا اینکه روند معاملات سهام شرکتهای زیانده با بازارسازی و حمایت سهامدار عمده جذاب شده و مورد توجه قرار گرفته است، اما این مساله اصل توجه به ارزش ذاتی را برای سرمایهگذاران زیر سوال نمیبرد.
آیا تمرکز بر ارزش ذاتی سهام فرصت نوسانگیری کوتاهمدت را از ما نمیگیرد؟
تعیین ارزش ذاتی با محدودیتهایی توام است، چون بازار معمولا ارزش واقعی را به کندی تشخیص میدهد. بنابراین اگر با تمرکز بر ارزش ذاتی و شناسایی شرکتهایی که و پایینتر از ارزش خود قرار دارند، وارد بازار شویم. هرچند در عمل نوسانگیری را از دست میدهیم، اما مطمئن باشید پاداش خردورزی و صبر خود را در بلندمدت به میزانی به مراتب بهتر از نوسانگیران خواهید گرفت.

[nazokdel]

سهم بر روی حمایت خود قرار دارد که فیبو نیز ان را تایید میکند.حمایت دوم در قیمت1390 قرار دارد.مقاومت سهم 1545 است.نکته مثبت جمع شدن بالینگر باند در یک راستا وعبور moentomاز مرز صفر است.سهامداری کنید عجول نباشید

http://signalesarmaye.blogfa.com/

[alizadeh.f]

امروز مورخ 1392/09/19.....


عرضه بلوكي لاوان( 50%+ا سهم ) توسط سازمان خصصي سازي:

قیمت تابلو فرابورس در روزعرضه ( معادل قیمت بسته شدن روز قبل از عرضه)% به اضافه 50 بشرط آنکه از مبلغ 57443 ریال کمتر نباشد....

http://ipo.ir/uploads/Ipo-921016_6873.pdf

و اما تحليل اينجانب:

لاوان در آخرين گزارش اعلامي ظرفيت توليدي خود را از 60،000 بشكه به 63،000 بشكه ارتقا داده است.( گزارش مورخ 04/09/1392)
تعداد سهام لاوان: 1،143،000،000
به عبارتي سازمان خوصي سازي با توجه به ظرفيت شركت و تعداد سهام موجود ، با اعلام قيمت 5744.3 تومني به ارزش بازاري معادل 6،565 ميليارد تومان متصور بوده است.( عرضه اوليه 372 تومني و به فاصله يكسال 5744 تومني قيمت بلوك....! مفت فروشي يا خصوصي سازي)

و حال مقايسه اين موضوع با قيمت بلوك احتمالي شبندر:
ظرفيت لاوان : 63،000 بشكه
ظرفيت شبندر: 350،000 بشكه
خوب: ارزش بازار لاوان توسط خصوصي سازي و با توجه به قيمت 5744.3 تومني و تعداد سهام شركت، 6،565 ميليارد تومان تعيين شده .
اگر نسبت بگيريد با توجه به ظرفيت 350،000 بشكه اي شبندر به ارزش بازاري معادل 36،474 ميليارد تومان براي شبندر بدست مي آوريد كه اگر در تعداد سهام شبندر تقسيم شود عدد 2643 تومان براي شبندر به دست مي آيد.( اخيرا" عراق براي احداث ظرفيت 150،000 بشكه اي قراردادي معادل 6.5 ميليارد دلار قرارداد با كشور سوئيس منعقد كرده است)


هنوز ادامه دارد:

نكته : بلوك لاوان 50% ( بلوك مديريتي) در مقابل بلوك 17% بلوك شبندر.

با مد نظر قراردادن نكته فوق اين پارامتر ها را هم در نظر بگيريد:

نكته اول:

پالایشگاه لاوان در سال ۱۳۵۵ توسط شرکت اینگرا از یوگسلاوی سابق و با نظارت شرکت ملی نفت ایران ساخته شد
شرکت پالایش نفت بندرعباس از تاریخ ۱۳۷۵ توسط شرکت ملی نفت وگاز ایران مورد بهره برداري قرار گرفته است.

نتيجه نكته اول: شبندر با توجه به سال تاسيس دو شركت تقريبا" 20 سال از لاوان جوانتر و به روز تر است.
(شبندر جزء برترين و مدرنترين پالايشگاه هاي كشور است.


نكته دوم: طرح توسعه
هر دو شركت طرح هاي توسعه اي خوبي دارند. لاوان بخشي از طرح توسعه و افزايش ظرفيت را اعلام كرده و طرح توسعه نيز در دست احداث دارد.
طرح توسعه عظيم شبندر: تا به حال و تا گزارشات 6 ماهه ، 6,346,810 ميليون ريال هزينه ريالي و 627.7 ميليون دلار هزينه دلاري صورت گرفته است. فقط هزينه ريالي طرح توسعه مربوطه ، تا گزارشات 6 ماهه ( بدون لحاظ هزنه دلاري ) حدود 50% سرمايه اسمي شركت است و نزديك به 7 سال زمان برده است و به پيشرفتي معادل 80% تا گزارشات 6 ماهه رسيده است. اين طرح تماما" يورو 4 و يورو 5 است.
مشخصات طرح: با بهره برداری از پروژه بنزین سازی پالایشگاه بندرعباس 4.8 میلیون لیتر در روز به تولید فعلی بنزین این پالایشگاه افزوده می شود. همچنین تولید بنزین با استاندارد یورو 4 در این پالایشگاه به 12.4 میلیون لیتر در روز خواهد رسید.

نتيجه نكته دوم: هر دو شركت طرح توسعه خوبي دارند.شبندر عظيم ترين طرح توسعه را در بين پالايشگاه ها دارد.


نكته سوم:

هر دو شركت جزء صادر كننده هاي صنعت پالايشگاه هستند و موقعيت جغرافيايي عالي دارند.

بودجه شبندر براي صادرات: 2.3 ميليارد دلار (بزرگترين شركت صادر كننده بورس)
بودجه لاوان براي صادرات: 400-500 ميليون دلار


با توجه به ظرفيت و ارزش بازار تعيين شده توسط خصوصي سازي( حداقل قيمت بلوك 5744.3 توماني) و با محاسبات فوق و بدون لحاظ سال تاسيس و طرح توسعه شركت ها براي شبندر قيمت بلوكي حوالي 2500-2700 تومان را متصور هستم.(برآورد بنده)
به اعتقاد من دولت كنوني مفت فروشي نخواهد كرد. در عرضه اوليه اين شركت ها روند و آينده پيش روي كشور و تحولات اقتصادي و طرح هاي توسعه شركت ها لحاظ نگرديه بود. اين صنعت جزء بنيادي ترين صنايع بازار بورس محسوب ميشوند.....


مطلقا" توصيه به خريد و فروش ندارم

ارزش ذاتی سهام پالایشگاه ها با توجه به قیمت بلوک شاوان




برآورد ارزش ذاتی سهام پالایشگاه ها با توجه به آخرین قیمت پیشنهادی هیئت واگذاری( پالایش نفت لاوان)


*امروز قیمت بلوک50درصدی +1 سهم پالایش نفت لاوان برای عرضه مشخص شد.حداقل قیمت عرضه برای هر سهم 57433 ریال در نظر گرفته شده است،این در حالی ست که قیمت سهم در معاملات امروز( 20/9/92 ) 28،187 ریال بود.با توجه به تعیین این قیمت توسط خصوصی سازی در گزارش کوتاه حاضر ، قصد داریم ارزش ذاتی سهام سایر شرکت های پالایشگاهی را نیز برآورد کنیم.با توجه به قیمت پایه تعیین شده برای عرضه بلوک،حداقل ارزش بازاری سهام شاوان 6567 میلیارد تومان برآورد می شود که با ظرفیت عملیاتی 63000 بشکه در روز می توان ارزش سایر شرکت های پالایشی را با توجه به میزان مصرف نفت خام در روز بدست آورد.شرح عملیات به شرح زیر می باشد:


ارزش کل بازاری = قیمت پایه هر سهم بلوک * تعداد کل سهام شاوان

ارزش ذاتی سهم به ازای هر بشکه = بشکه 63000 / ارزش کل بازاری

1،143،421،600 سهم * 57433 ریال = 65،670،132 میلیون ریال

1040 میلیون ریال= بشکه 63000 / 65،670،132


اگر ظرفیت عملیاتی هر یک از شرکت ها را در عدد 1040 ضرب کنیم ارزش بازاری کل هر یک از شرکت های پالایشی به شرح جدول زیر بدست می آید





*پالایش نفت بندر عباس ضمن اینکه به لحاظ مدت زمان بهره برداری دیر تر از بقیه شرکتها به بهره برداری رسیده است،طرح توسعه عظیمی نیز دارد که بیش از 85 درصد پیشرفت داشته است که روزانه 6 ميليون ليتر به توليد بنزين آن اضافه خواهد کرد.برای اجرای این طرح توسعه تاکنون بیش از 800 میلیون یورو هزینه شده است.



*اگر خاطرتان باشد در تاریخ 1 اسفند سال 91 به برآورد ارزش جایگزینی شرکت های پالایشی با توجه به نرخ دلار آن در آن مقطع و میزان مصرف نفت خام در روز ( ظرفیت عملیاتی ) پرداختیم( فایل آن در سایت موجود است).اخیرا کشور سوئیس با عراق براي احداث یک پالایشگاه 150،000 بشكه اي قراردادي 6.5 ميليارد دلار منعقد کرده است .اگر بر این اساس شرکت های پالایشی داخلی را( با توجه به نرخ روز دلار) ارزش گذاری کنیم به جدول زیر می رسیم.

همانطور که ملاحظه می کنید با توجه به انعقاد قرار داد 6.5 میلیارد دلاری سوئیس با عراق برای احداث یک پالایشگاه 150 هزار بشکه ای ، با یک تناسب گیری ارزش شرکت های پالایشی به شرح زیر برآورد می شود که ارزش برآوردی برای شاوان( 58350 ریال) بسیار نزدیک به حداقل قیمت تعیین شده برای بلوک ( توسط سازمان خصوصی سازی) می باشد.





در حالی قیمت پایه هر سهم بلوک پالایش نفت لاوان برای عرضه مبلغ 57،433 ریال تعیین شده است که پیش بینی می شود با توجه به بررسی های انجام شده در بالا، قیمت بلوک هر سهم پالایش نفت بندر عباس نیز بین 2600 تا 2700 تومان تعیین شود.

پرشين تحليل.

بنده اين تحليل را به پرشين تحليل فرستادم. اعلام كردم به نام بنده باشد ولي به اسم ديگري درج شد.
واقعا" جاي تاسف داره!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

مفاهيم و جمله بندي را اندكي تغيير داده و 90% مطالب نوشته بنده است.مطابقت دهيد

[nazokdel]

ارزش ذاتی سهام پالایشگاه ها با توجه به قیمت بلوک شاوان








برآورد ارزش ذاتی سهام پالایشگاه ها با توجه به آخرین قیمت پیشنهادی هیئت واگذاری( پالایش نفت لاوان)


*امروز قیمت بلوک50درصدی +1 سهم پالایش نفت لاوان برای عرضه مشخص شد.حداقل قیمت عرضه برای هر سهم 57433 ریال در نظر گرفته شده است،این در حالی ست که قیمت سهم در معاملات امروز( 20/9/92 ) 28،187 ریال بود.با توجه به تعیین این قیمت توسط خصوصی سازی در گزارش کوتاه حاضر ، قصد داریم ارزش ذاتی سهام سایر شرکت های پالایشگاهی را نیز برآورد کنیم.با توجه به قیمت پایه تعیین شده برای عرضه بلوک،حداقل ارزش بازاری سهام شاوان 6567 میلیارد تومان برآورد می شود که با ظرفیت عملیاتی 63000 بشکه در روز می توان ارزش سایر شرکت های پالایشی را با توجه به میزان مصرف نفت خام در روز بدست آورد.شرح عملیات به شرح زیر می باشد:


ارزش کل بازاری = قیمت پایه هر سهم بلوک * تعداد کل سهام شاوان

ارزش ذاتی سهم به ازای هر بشکه = بشکه 63000 / ارزش کل بازاری

1،143،421،600 سهم * 57433 ریال = 65،670،132 میلیون ریال

1040 میلیون ریال= بشکه 63000 / 65،670،132


اگر ظرفیت عملیاتی هر یک از شرکت ها را در عدد 1040 ضرب کنیم ارزش بازاری کل هر یک از شرکت های پالایشی به شرح جدول زیر بدست می آید




نام شرکت


مدت بهره برداری

از شرکت


ظرفیت

عملیاتی


تعداد سهام


ارزش ذاتی

برآوردی


ارزش بازاری کل


ارزش ذاتی برآوردی

هر سهم

( سال)


بشکه در روز





(ریال)


(میلیون ریال)


( ریال)

* شبندر


16


360,000


13,800,000,000


27,193


375,257,901


27,193

شاوان


37


63,000


1,143,421,600


57,433


65,670,133


57,433

شبریز


36


110,000


1,942,105,500


59,040


114,662,137


59,040

شپنا


34


375,000


4,162,258,100


93,914


390,893,647


93,914

شتران


45


242,000


61,220,000


4,120,495


252,256,700


4,120,495

شراز


40


52,000


1,027,548,600


52,751


54,203,919


52,751



*پالایش نفت بندر عباس ضمن اینکه به لحاظ مدت زمان بهره برداری دیر تر از بقیه شرکتها به بهره برداری رسیده است،طرح توسعه عظیمی نیز دارد که بیش از 85 درصد پیشرفت داشته است که روزانه 6 ميليون ليتر به توليد بنزين آن اضافه خواهد کرد.برای اجرای این طرح توسعه تاکنون بیش از 800 میلیون یورو هزینه شده است.



*اگر خاطرتان باشد در تاریخ 1 اسفند سال 91 به برآورد ارزش جایگزینی شرکت های پالایشی با توجه به نرخ دلار آن در آن مقطع و میزان مصرف نفت خام در روز ( ظرفیت عملیاتی ) پرداختیم( فایل آن در سایت موجود است).اخیرا کشور سوئیس با عراق براي احداث یک پالایشگاه 150،000 بشكه اي قراردادي 6.5 ميليارد دلار منعقد کرده است .اگر بر این اساس شرکت های پالایشی داخلی را( با توجه به نرخ روز دلار) ارزش گذاری کنیم به جدول زیر می رسیم.

همانطور که ملاحظه می کنید با توجه به انعقاد قرار داد 6.5 میلیارد دلاری سوئیس با عراق برای احداث یک پالایشگاه 150 هزار بشکه ای ، با یک تناسب گیری ارزش شرکت های پالایشی به شرح زیر برآورد می شود که ارزش برآوردی برای شاوان( 58350 ریال) بسیار نزدیک به حداقل قیمت تعیین شده برای بلوک ( توسط سازمان خصوصی سازی) می باشد.



نام شرکت


ظرفیت عملیاتی

(بشکه)


ارزش دارایی ها

(دلار)


نرخ دلار


ارزش روز

دارایی ها


ارزش بدهی ها


ارزش خالص

داراییها


تعداد سهام


ارزش ذاتی هر سهم( ریال)

شبندر


360,000


15,600,000,000


29,000


452,400,000


44,227,860


408,172,140


13,800,000,000


29,578

شاوان


63,000


2,730,000,000


29,000


79,170,000


12,451,185


66,718,815


1,143,421,600


58,350

شبریز


110,000


4,767,000,000


29,000


138,243,000


21,951,430


116,291,570


1,942,105,500


59,879

شپنا


375,000


16,250,000,000


29,000


471,250,000


56,834,724


414,415,276


4,162,258,100


99,565

شتران


242,000


10,487,000,000


29,000


304,123,000


38,478,721


265,644,279


61,220,000


4,339,175

شراز


52,000


2,253,000,000


29,000


65,337,000


6,162,690


59,174,310


1,027,548,600


57,588



در حالی قیمت پایه هر سهم بلوک پالایش نفت لاوان برای عرضه مبلغ 57،433 ریال تعیین شده است که پیش بینی می شود با توجه به بررسی های انجام شده در بالا، قیمت بلوک هر سهم پالایش نفت بندر عباس نیز بین 2600 تا 2700 تومان تعیین شود.



بنده اين تحليل را به پرشين تحليل فرستادم. اعلام كردم به نام بنده باشد ولي به اسم ديگري درج شد.
وافعا" جاي تاسف داره

متاسفانه همیشه اینگونه بوده و هست !

[nazokdel]

قبلا در مطلب " بررسی بازار امروز و پیش بینی بازار فردا" در مورد گروه های مختلف و مورد توجه بازار سهام نکات مهمی را اشاره کردیم که باید مورد توجه قرار گیرند از جمله این گروه های ارزشمند بورسی، پالایشگاهیها می باشند که در ذیل به طور مفصل تری به اون می پردازیم :هر چند از ابتدای هفته گفتیم که سهام پالایشگاهیها برای قرارگرفتن در پرتفوی شما بسیار پر اهمیت می باشند اما جدا از احساسات و هیجانات بازار، باید با دید میان مدت و بلند مدت به این گروه ارزشمند نگاه کنید ...
مهم ترین نکته در مورد پالایشگاهیها اظهارات رئیس محترم جمهور و وزیر محترم نفت در مورد اهمیت پالایشگاهیها برای تامین درآمد کشور می باشد که نشان از دورنمای بسیار خوب برای این گروه است.
همانطور که می دانید در بودجه پیشنهادی نرخ ارز 2600تا 2650 در نظر گرفته شده و این یعنی افزایش نرخ ارز و از طرفی قبلا گفته بودیم که افزایش نرخ ارز موجب افزایش سود آوری پالایشگاهیها می گردد. بنابراین با این افزایش درست است که مواد اولیه پالایشگاهیها یعنی نفت خام که بیش از 90درصد از بهای تمام شده را شامل می شود باعث افزایش هزینه ها می گردد اما از طرفی دیگر و در هنگام فروش، بحث تسعیر ارز مطرح است که از این بابت می تواند برای پالایشگاهیها سودآور باشد.
بحث بعدی 1درصد عوارض آلایندگی در مورد پالایشگاهیها می باشد که مجلس هنوز در این مورد به تصمیم جمعی نرسیده و آنگونه که از اخبار و گوشه و کنار شنیده می شود اجرا نخواهد شد یعنی این یک درصد عوارض آلایندگی از پالایشگاهیها گرفته نمی شود.
از طرفی رئیس دیوان محاسبات اخیرا در خصوص پالایشگاهیهائی که سوخت استاندارد تولید میکنن از رئیس جمهوری درخواست نموده که شرایطی ایجاد بشود تا بین این دو گروه تفاوت قائل شوند

http://www.entekhab.ir/fa/news/140087

که این خود نشان از اهمیت پالایشگاهیهایی است که طرح های کیفی را به اتمام رسانده اند
در ذیل لیست زمان بندی پالایشگاهها و مقدار بنزینی که باید تا بهمن ماه 92 طبق استاندارد یورو 4 تولید نمایند را می آوریم

زمانبندی عرضه بنزین یورو چهار در پالایشگاههای نفت ایران

نام پالایشگاه	میزان تولید بنزین یورو 4/ میلیون لیتر در روز	زمانبندی آغاز تولید بنزین یورو 4
تهران	3.5 میلیون لیتر	مرداد 91
شازند	16 میلیون لیتر	اسفند 91
آبادان	3.5 تا 4 میلیون لیتر	دی 91
اصفهان	3 میلیون لیتر	تیر 92
بندرعباس	12 میلیون لیتر	بهمن 92
لاوان	2.5 میلیون لیتر	خرداد 92
تبریز	3.5 تا 4 میلیون لیتر	تیر 92
ستاره خلیج فارس	16 میلیون لیتر	بهمن 92

همانطور که میبینید پالایشگاههای بندر عباس (شبندر) شازند (شاراک) و ستاره خلیج فارس طی 3ماه آینده نسبت به تولید مقدار ذکر شده باید اقدام کنند که در این بین در مورد شاراک قبلا به اندازه کافی اطلاع رسانی شده و همینطور شبندر اما نگاه ستاره خلیج فارس می تواند افق جدیدی در بین علاقه مندان به سهام ارزشمند بلند مدت ایجاد نماید.
البته بحث تحقیق و تفحص مجلس از پالایشگاهیها مدتی است مطرح شده ولی دوستان عزیز توجه بفرمایند که این تحقیق و تفحص مطمئنا نمی تواند برای پالایشگاهیها مشکلاتی ایجاد نماید.

http://farasahm.blogfa.com/post/453

[alizadeh.f]

نقل قول نوشته اصلی توسط alizadeh.f نمایش ارسال ها
تاريخ: 1392/09/18 زمان: 07:55

توضيحات اينجانب:1392/0919


با توجه به متن قرمز رنگ فوق:
مجموع واگذاري وفارس و لاوان و شبندر 18،000 ميليارد اعلام شده است.
با كسر 10،000 ميليارد بلوك 17% فارس مبلغ باقيمانده 8،000 ميليارد خواهد بود.

و اما برآورد بلوك 50% + ا سهم لاوان

تعداد سهام لاوان:
1،143،000،000* 50% =571،000،000 سهم
با فرض قيمت 5000 تومني بلوك
571،000،000*5000=2،857 ميليارد بدست مي آيد

حال با فرض فوق ، محاسبات براي بلوك شبندربا توجه مبالغ باقيمانده به شرح ذيل خواهد بود.
13،800،000،000*17%=2،346،000،000 تعداد سهم شبندر با توجه به 17% بلوك
مبلغ باقيمانده :
5،143 ميليارد
5،143،000،000،000/2346،000،000=2200 تومان
كه با توجه به تعداد سهام فوق ميشود : 2200 تومان براي هر سهم

اين محاسبات براي شبندر در صورتي است كه بلوك لاوان 5000 قيمت بخورد.!!


توصيه به خريد و فروش ندارم


ضمنا" با يكي از وب سايت هاي تحليل بورس براي درج مطلب در ارتباط هستم- پرشين تحليل



اين موضوع از اين طريق هم قابل اثبات است:
براي 17% بلوك خليج فارس حدود 10،000 ميليارد اعلام شده....

تعداد سهام وفارس: 24،789،000،000
17% آن ميشود: 4،214،130،000 كه اگر 10،000 ميليارد بر آن تقسيم شود ميشود حدود 2300 براي هم سهم وفارس...
اين يك مثال بود. به اعتقاد من محاسبات خارج از اين نخواهد بود.

شبندر طرح توسعه عظيم دارد و نزديك 7 سال است كه براي آن هزينه شده است.

نكته: 17.2 % شبندر طبق صورت مالي متعلق به پالايش و پخش است كه معامله بلوكي خواهد شد




هر 2 تحليل را براي پرشين تحليل فرستادم و تحليل دومي را به نام خودش گذاشت....!!!!!!!!!!!
در بالا هم اعلام كرده بودم كه براي پرشين تحليل فرستادم... در تالار موجود است!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
خدا گواه است اعلام كردم تحليل اولي درج نگردد تحليل دومي كامل تر ارائه خواهد شد.
تحليل دومي را امروز برايشان ايميل كردم
تحليل دوم را با اندكي ويرايش ( جزئي) به نام خودشان تمام كردند. بنده به هيچ وجه راضي نيستم- اين رفتار اخلاقي نيست....!!!

ساعت 12 در همين تالار درج كردم و براي پرشين فرستادم. ساعت 22 شب به نام خودشان درج كردند!!!!!!!

[alizadeh.f]

از صميم قلب ناراحت شدم....
بنده مطلب را تهيه و فرستادم و تاكيد كردم شرط ارائه مطلب اين است كه به نام بنده درج گردد.
احساس كسي را دارم كه چيزي ازش دزديده شده...
جددا" تاسف بار است. فردا پيگير موضوع خواهم بود و اعلام خواهم كرد كه راضي نيستم به هيچ وجه


تهیه :محسن افشار!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!


پرشین تحلیل –آذر ماه 92

[shahriar435]

ظرفیت بندر رو تو تحلیلت اشتباه نوشتی قبلا هم یه بار دیگه تذکر داده بودم امیدوارم اونی که ادعا میکنی ازت دزدی کرده لااقل اشکالات تحلیلت رو بگیره

[alizadeh.f]

ظرفیت بندر رو تو تحلیلت اشتباه نوشتی قبلا هم یه بار دیگه تذکر داده بودم امیدوارم اونی که ادعا میکنی ازت دزدی کرده لااقل اشکالات تحلیلت رو بگیره

كاملا" درست است. ظرفيت شبندر 350-360 هزار بشكه است!!!!!!!!!!!!!!!!!

[Sushiant]

از صميم قلب ناراحت شدم....
بنده مطلب را تهيه و فرستادم و تاكيد كردم شرط ارائه مطلب اين است كه به نام بنده درج گردد.
احساس كسي را دارم كه چيزي ازش دزديده شده...
جددا" تاسف بار است. فردا پيگير موضوع خواهم بود و اعلام خواهم كرد كه راضي نيستم به هيچ وجه


تهیه :محسن افشار!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!


پرشین تحلیل –آذر ماه 92

من هم بسیار ناراحت شدم فرزاد خان !! و نظر خود را در مورد شما در سایت مذکور نوشتم البته اگر ثبت شود !!!! البته این کار چیزی از ارزش کار شما نمیکاهد ولیکن موجبات بد نامی سایت مذکور را فراهم می آورد . از صمیم قلب برای شما آرزوی سلامتی و توفیق روز افزون دارم !

[alireza51]

سلام
شاید جو روانی این خبر (فروش بلوکی شاوان) در گروه پالایشی رشد ایجاد کند ولی رشد واقعی با تعدیل رسمی در EPS پالایشگاهی ها صورت می گیرد.
که امکان دارد در گزارش های 9 ماهه داده شود.
این خبر امکان خروج از ضرر برخی دوستان را که در قیمت های بالا سهام پالایشی خریده اند را فراهم خواهد کرد.
ضمنا عدم انجام معامله بلوکی را هم باید در نظر گرفت.
موفق باشید.

[اقتصادبورس]

كاملا" درست است. ظرفيت شبندر 350-360 هزار بشكه است!!!!!!!!!!!!!!!!!

جناب علیزاده ضمن سلام و صبح بخیر.
تحلیل مذکور همگی دوستان میدانند اولین بار شما زحمت کشیدید. خواهشم از همه دوستان اینست که این تحلیل را در همه تالارهای بورسی و وبلاگ و ... به اسم جنابعالی درج نمایند و اطلاع رسانی نمایند تا دیگر شاهد موارد چنینی نباشیم.
بنده هم با اجازه شما تحلیل مذکور را به اسم جنابعالی اولین بار در سایت بورکس درج می نمایم.
تشکر و قدردانی از تحلیلهای ارزنده جنابعالی داریم.
موفق و موید باشید.

[alizadeh.f]

مراتب اعتراض:

با توجه به رفتار غير انساني پرشين تحليل در درج تحليل و مطلب ارسالي بنده كه مي بايست به نام بنده و نه سايت و تحليل گر سوري آن درج ميشد، تا اطلاع ثانوي هيچ متن و تحليل چه در سايت بورسي و تالار گفتمان درج نخواهد شد....(چند صفحه قبل توضيح دادم)

تحليل سود سال 92 و 93 اين سهم كه با اعداد د ارقام و توسط بنده در دست تهيه بود هرگز ارائه نخواهد شد.

ابتدا مي بايست پرشين تحليل جوابيه دهد و نگارنده را اصلاح كند بعد....
بنده مراتب اعتراض خودم را اعلام كردم و شنبه از طريق مدير عامل كارگزاري آراد ايرانيان و مديريت سايت پرشين تحليل حتما" پيگير خواهم بود..
نبايد رفتار غير انساني را ساده انگاشت و از كنارش گذشت.!!

براي رفتارهاي غير انساني برخي مثلا" تحليل گر و وب سايت متاسفم. بنده ساعت 12 روز چهارشنبه مورخ 1392/09/20 با توجه به قيمت بلوك لاوان ، قيمت بلوك شبندر را با چند دليل محكم برآورد كردم ، در اين تالار و تالار بورسي درج كردم و براي پرشين تحليل ارسال نمودم و اين سايت با ويرايش بسيار جزئي به نام خود و تحليل گر خود چاپ نمود...!!!
تمام پارامترهاي تحليل قابل تطبيق است.!!
كسب اينگونه اعتبار و افزايش تعداد بيننده سايت توسط پرشين تحليل جددا" ننگ است.
انسانيت حلقه مفقوده اين زمانه است..


فعلا" تا اطلاع ثانوي مطلبي و تحليلي درج نخواهد شد. بدرود 1392/09/21
سلامت و سربلند باشيد. alizadeh.f