بورس نوشته های "شریعت"...

**m.r_moradi** · 2013/04/03, 18:34

در اصل توسط Smart پست شده است View Post

بچه های اداف رو تو تمام فروم ها ادم میبینه
مردای جون این تصمیم غیر ادافی فباهنر چیه و چرا با مجموعه خودت همراه نیستی - حتی برای سهمی که فکر کن نداریش !!

این فباهنر موضوعش کلا جداست،تو اداف ما فقط به بررسی سهمهای با پتانسیل که تازه روند صعودی گرفتن میپردازیم...

باهنر همونطور که گفتم سهمیه که من فرض میکنم ندارمش...;)

رفت تو بایگانی برای نوه نتیجه ام،برای همین هم تو اداف بررسیش نمیکنیم چون با ویژگی های اداف انطباق نداره،نمیخوام دو روز دیگه که سهم افت کرد خدایی نکرده،متهم به سهم انداختن بشیم!والا

**Saleh.R** · 2013/04/03, 19:54

سلام یاسر جان
عیدت مبارك
امیدوارم سال خوبی در پیش داشته باشی

شما روی كچینی بررسی داشتید ؟ فكر میكنید چقدر سود بسازه !؟

شپارس هم كه بعد از دو ماه و نیم حال و روزش نگفتنی هست
تا كجا قصد داره بره ؟

ممنون

**Smart** · 2013/04/04, 01:18

یاسر جون ... نَخَسته!

تو کاشیها کی لیدره از نظر شما وچرا ؟

**haselipoor** · 2013/04/04, 02:54

[QUOTE=m.r_moradi;302459]سلام داداش،همیشه به خوشی و تفریح...;)
خوش گذشت؟!:D
قم نیومدی ما افتخار میزبانی داشته باشیم،یادت باشه...:(

سلام خدمت آقای مرادی
از قضا همشهری هستیم و اگر سعادتی باشه زیارتتون میکنیم ان شا....
نمیدونم چرا پیام خصوصی فعال نیست والا خصوصی عرض میکردم

**m.r_moradi** · 2013/04/04, 13:51

[QUOTE=haselipoor;302757]

در اصل توسط m.r_moradi پست شده است View Post

سلام داداش،همیشه به خوشی و تفریح...;)
خوش گذشت؟!:D
قم نیومدی ما افتخار میزبانی داشته باشیم،یادت باشه...:(

سلام خدمت آقای مرادی
از قضا همشهری هستیم و اگر سعادتی باشه زیارتتون میکنیم ان شا....
نمیدونم چرا پیام خصوصی فعال نیست والا خصوصی عرض میکردم

سلام،بنده در خدمتتون هستم

m.r_moradi@yahoo.com

**سيد ياسر شريعت** · 2013/04/04, 16:30

در اصل توسط m.r_moradi پست شده است View Post

سید من نفهمیدم این باهنر دلار هاش رو 1226 الان تسعیر کرده تو گزارش اخرش یا 2500؟!!!!!

باهمین سواد ناقصم هرجوری نگاهش میکنم پتانسیل برای سودسازی خیلی داره اما مدیریتش گند زده واقعا!!!

درود بر ممدرضای عزیز؛
والا اصلا طی 2 سال اخیر مدیریتی وجود نداشته که بخواد خوب باشه یا گند بزنه... متاسفانه سهم قربانی بازی های بزرگان شد و چند بار دست به دست شد اما خدا رو شکر چند ماهه که به ثبات رسیده و اولین تاثیر اون رو روی افزایش بسیار قابل توجه فروش در پیش بینی سال 92 قابل مشاهدست. ببینید صورت های مالی این شرکت داره فریاد می زنه که چقدر پتانسیل سودسازی داره.

نکته اول: ما قبلا در متون علمی چیزی داشتیم به نام Economy of scale یا صرفه جویی ناشی از مقیاس. این عامل برای صنایعی که هزینه های ثابت زیاد و حاشیه سود پایین دارند بسیار تاثیر گذاره مثل همین صنایع معدنی و فلزی. بر اساس این موضوع افزایش میزان فروش به دلیل افزایش نیافتن هزینه های ثابت در نهایت باعث افزایش حاشیه سود خواهد شد. نمونش رو در صورت های مالی باهنر میشه دید که با فروش زیر 400 میلیارد طی چند سال گذشته حاشیه سود عملیاتی همواره بین 6-9 درصد بوده و با فروش 700 میلیاردی شده 4 درصد! این نشون میده صورت مالی بسیار بدبینانه و محافظه کارانه بسته شده و قطعا امسال هم حاشیه سود مشابه سال های گذشته خواهد بود. چرا؟
به دلیل اینکه اصولا در این بخش صنعت قیمت ها رقابتی نیست و به این صورت قیمت گذاری انجام میشه که باهنر مس رو از ملی مس می خره بعدش چند درصد Mark Up می کشه روی قیمت تمام شده و می فروشه! بنابراین حاشیه سود مثل قبل خواهد بود و با فرض فروش 700 میلیاردی حداقل 21 میلیارد سود خواهد ساخت (سهمی حدود 50 تومان)

**"heydar"** · 2013/04/04, 16:33

در اصل توسط سيد ياسر شريعت پست شده است View Post

درود بر ممدرضای عزیز؛
والا اصلا طی 2 سال اخیر مدیریتی وجود نداشته که بخواد خوب باشه یا گند بزنه... متاسفانه سهم قربانی بازی های بزرگان شد و چند بار دست به دست شد اما خدا رو شکر چند ماهه که به ثبات رسیده و اولین تاثیر اون رو روی افزایش بسیار قابل توجه فروش در پیش بینی سال 92 قابل مشاهدست. ببینید صورت های مالی این شرکت داره فریاد می زنه که چقدر پتانسیل سودسازی داره.

نکته اول: ما قبلا در متون علمی چیزی داشتیم به نام Economy of scale یا صرفه جویی ناشی از مقیاس. این عامل برای صنایعی که هزینه های ثابت زیاد و حاشیه سود پایین دارند بسیار تاثیر گذاره مثل همین صنایع معدنی و فلزی. بر اساس این موضوع افزایش میزان فروش به دلیل افزایش نیافتن هزینه های ثابت در نهایت باعث افزایش حاشیه سود خواهد شد. نمونش رو در صورت های مالی باهنر میشه دید که با فروش زیر 400 میلیارد طی چند سال گذشته حاشیه سود عملیاتی همواره بین 6-9 درصد بوده و با فروش 700 میلیاردی شده 4 درصد! این نشون میده صورت مالی بسیار بدبینانه و محافظه کارانه بسته شده و قطعا امسال هم حاشیه سود مشابه سال های گذشته خواهد بود. چرا؟
به دلیل اینکه اصولا در این بخش صنعت قیمت ها رقابتی نیست و به این صورت قیمت گذاری انجام میشه که باهنر مس رو از ملی مس می خره بعدش چند درصد Mark Up می کشه روی قیمت تمام شده و می فروشه! بنابراین حاشیه سود مثل قبل خواهد بود و با فرض فروش 700 میلیاردی حداقل 21 میلیارد سود خواهد ساخت (سهمی حدود 50 تومان)

سلام سید یاسر
یک کم در مورد حاشیه سود و نحوه ی محاسبه آن میشه توضیح بدید
با تشکر

**سيد ياسر شريعت** · 2013/04/04, 17:00

در اصل توسط Saleh.R پست شده است View Post

سلام یاسر جان
عیدت مبارك
امیدوارم سال خوبی در پیش داشته باشی

شما روی كچینی بررسی داشتید ؟ فكر میكنید چقدر سود بسازه !؟

شپارس هم كه بعد از دو ماه و نیم حال و روزش نگفتنی هست
تا كجا قصد داره بره ؟

ممنون

در اصل توسط Smart پست شده است View Post

یاسر جون ... نَخَسته!

تو کاشیها کی لیدره از نظر شما وچرا ؟

درود بر شما؛

ممنون بابت تبریک صالح عزیز؛ والا روی کچینی بطور خاص خیر اما اوضاع همشون سال 92 بسیار بهتر از 91 خواهد بود. اکثرا دارند با پی به ای زیر 4 معامله میشند و در موقعیت نگهداری قرار دارند.
در مورد لیدر هم کچینی و کساوه کسعدی به نظرم برتر از بقیه گروه باشند اما اون همبستگی بالا مثل قندی ها یا حتی پالایش و گتروها در این گروه فعلا دیده نمیشه تا زمان حرکتشون فرابرسه

شپاس هم هنوز سهم شفافی برای بازار نیست و برای همین هم نوسانی معامله میشه. من 10 درصد سبدم رو به شپاس دادم و فعلا هم کاریش ندارم

**haselipoor** · 2013/04/04, 17:07

[QUOTE=m.r_moradi;302838]

در اصل توسط haselipoor پست شده است View Post

سلام،بنده در خدمتتون هستم

m.r_moradi@yahoo.com

سلام دوباره
لطفا ایمیلتونو چک کنید

**سيد ياسر شريعت** · 2013/04/04, 17:13

در اصل توسط hey پست شده است View Post

سلام سید یاسر
یک کم در مورد حاشیه سود و نحوه ی محاسبه آن میشه توضیح بدید
با تشکر

درود بر شما؛

ببینید اول اینکه دو نوع متفاوت سوداوری رو باید بصورت مجزا بررسی کنید. سود عملیاتی و سود پس از کسر بهره و مالیات. سود عملیاتی مشخصه که وضعیت تولید و فروش و بهای تمام شده رو اعلام می کنه و سود خالص هم که بیان کننده هزینه های مالی شرکته

حالا برای هر دو این سودها نسبتی تحت عنوان حاشیه سود تعریف میشه (حاشیه سود عملیاتی و حاشیه سود خالص). این نسبت حاصل تقسیم سود بر کل فروش شرکته که در صورت سود و زیان خود بخود محاسبه میشه (در ستون درصد نسبت به فروش)
اگر دقت کنید برخی صنایع حاشیه سود خالص بسیار پایینی دارند در حدود 3-5 درصد. این ها صنایعی هستند که بهای تمام شده بسیار بالایی دارند و درصد بالایی از فروش رو هزینه ها پوشش میدند. مثل پالایشگاه ها یا همین باهنر
اما اگر صورت سود وزیان کگل رو مشاهد کنید همیشه بالای 65 درصد حاشیه سود خالص داره یعنی 65 درصد فروشش تبدیل به سود خواهد شد. هر کدام از این حالات ویژگی های خاص خود رو دارند. مثلا در مورد کگل میشه نتیجه گرفت که هرچه طرح توسعه داشته باشه شرکت و افزایش فروش داشته باشه دو سوم اون تبدیل به سود خواهد شد! بری همینه که با کمی اغراق هر کسی کگل رو بخره با سود خواهد فروخت!!
در مورد حاشیه سود های پایین اما این طرح های توسعه نیستند که باعث جهش سودآوری شرکت میشوند اما فرض کنید یک پالایشگاه که 3 درصد حاشیه سود داره به هر دلیلی بتونه بهای تمام شدش رو 1% فقط کاهش بده. در این صورت حاشیه سود اون از 3 درصد به 4 درصد افزایش خواهد یافت یعنی 33% افزایش در سودآوری...

برای این موضوع آیتمی تحت عنوان اهرم برای شرکت ها تعریف میشه که بین کننده اینه که یک تغییر کوچک در فروش یا هزینه چقدر می تونه تاثیر بزرگی روی سود خالص داشته باشه

**"heydar"** · 2013/04/04, 17:27

در اصل توسط سيد ياسر شريعت پست شده است View Post

درود بر شما؛

ببینید اول اینکه دو نوع متفاوت سوداوری رو باید بصورت مجزا بررسی کنید. سود عملیاتی و سود پس از کسر بهره و مالیات. سود عملیاتی مشخصه که وضعیت تولید و فروش و بهای تمام شده رو اعلام می کنه و سود خالص هم که بیان کننده هزینه های مالی شرکته

حالا برای هر دو این سودها نسبتی تحت عنوان حاشیه سود تعریف میشه (حاشیه سود عملیاتی و حاشیه سود خالص). این نسبت حاصل تقسیم سود بر کل فروش شرکته که در صورت سود و زیان خود بخود محاسبه میشه (در ستون درصد نسبت به فروش)
اگر دقت کنید برخی صنایع حاشیه سود خالص بسیار پایینی دارند در حدود 3-5 درصد. این ها صنایعی هستند که بهای تمام شده بسیار بالایی دارند و درصد بالایی از فروش رو هزینه ها پوشش میدند. مثل پالایشگاه ها یا همین باهنر
اما اگر صورت سود وزیان کگل رو مشاهد کنید همیشه بالای 65 درصد حاشیه سود خالص داره یعنی 65 درصد فروشش تبدیل به سود خواهد شد. هر کدام از این حالات ویژگی های خاص خود رو دارند. مثلا در مورد کگل میشه نتیجه گرفت که هرچه طرح توسعه داشته باشه شرکت و افزایش فروش داشته باشه دو سوم اون تبدیل به سود خواهد شد! بری همینه که با کمی اغراق هر کسی کگل رو بخره با سود خواهد فروخت!!
در مورد حاشیه سود های پایین اما این طرح های توسعه نیستند که باعث جهش سودآوری شرکت میشوند اما فرض کنید یک پالایشگاه که 3 درصد حاشیه سود داره به هر دلیلی بتونه بهای تمام شدش رو 1% فقط کاهش بده. در این صورت حاشیه سود اون از 3 درصد به 4 درصد افزایش خواهد یافت یعنی 33% افزایش در سودآوری...

برای این موضوع آیتمی تحت عنوان اهرم برای شرکت ها تعریف میشه که بین کننده اینه که یک تغییر کوچک در فروش یا هزینه چقدر می تونه تاثیر بزرگی روی سود خالص داشته باشه

این قسمت که فرمودید خودبه خود محاسبه میشه یعنی چه؟کدام ستون؟

**سيد ياسر شريعت** · 2013/04/04, 17:45

در اصل توسط hey پست شده است View Post

این قسمت که فرمودید خودبه خود محاسبه میشه یعنی چه؟کدام ستون؟

یه ستون هست با همین عنوان "درصد نسبت به فروش" مثلا جلوی سطر سود عملیاتی در ستون درصد نسبت به فروش هر عددی نوشته شده باشه میشه حاشیه سود عملیاتی

**"heydar"** · 2013/04/04, 18:28

در اصل توسط سيد ياسر شريعت پست شده است View Post

یه ستون هست با همین عنوان "درصد نسبت به فروش" مثلا جلوی سطر سود عملیاتی در ستون درصد نسبت به فروش هر عددی نوشته شده باشه میشه حاشیه سود عملیاتی

با تشکر از سید یاسر گرامی
ان شالله در تحلیل های بنیادی از وجود شما بیشتر بهره مند میگردیم
باتشکر

**Saleh.R** · 2013/04/04, 21:00

در اصل توسط سيد ياسر شريعت پست شده است View Post

درود بر شما؛

ممنون بابت تبریک صالح عزیز؛ والا روی کچینی بطور خاص خیر اما اوضاع همشون سال 92 بسیار بهتر از 91 خواهد بود. اکثرا دارند با پی به ای زیر 4 معامله میشند و در موقعیت نگهداری قرار دارند.
در مورد لیدر هم کچینی و کساوه کسعدی به نظرم برتر از بقیه گروه باشند اما اون همبستگی بالا مثل قندی ها یا حتی پالایش و گتروها در این گروه فعلا دیده نمیشه تا زمان حرکتشون فرابرسه

شپاس هم هنوز سهم شفافی برای بازار نیست و برای همین هم نوسانی معامله میشه. من 10 درصد سبدم رو به شپاس دادم و فعلا هم کاریش ندارم

البته منظور من شپارس بود یاسر جان نه شپاس
تارگت اول و بعد از اون ؟؟؟

**کریم مهدوی** · 2013/04/07, 12:56

یاسر عزیز خسته نباشید

به نظر شما مقصد بعدی سرمایه گذاری می تونه حوزه بورس باشه یا اینکه در عرصه دیگری خودشو نشون خواهد داد

یاشا