Tweet
مراقب باشید و از سهام قندی برای خود کاخ هایی نسازید که با اولین نسیم صبح گاهی ویران شوند.
-
-
امروز هوا طوفانی بود اما ....در اصل توسط موج 5 پست شده است View Post
گرچه هر اتفاقی غیر ممکن نیستبه جان خودت بیفت!
خودت خودت را بساز!
وگرنه «دیگران» به تو «شکل» میدهند...!نظر
-
-
یک کارشناس در گفتوگو با فارس:
سهام قند و شکر حاضر در بورس حبابی شده اند
خبرگزاری فارس: یک کارشناس بازار سرمایه با مقایسه وضعیت سهام شرکت های قندی با سایر شرکت های بورسی و تحلیل دو شرکت از این گروه گفت: سهام قند و شکر حاضر در بورس حبابی شده اند.
به گزارش خبرنگار اقتصادی فارس، تا همین سال پیش صنعت قند و شکر به جز مقاطعی در گذشته، در میان صنایع 37 گانه حاضر در بورس ، یکی از صنایعی بود که به دلایل گوناگون مورد اقبال سهامداران قرار نمی گرفت و کمتر کسی حاضر به خرید سهام شرکت های این گروه می شد. اما در سال های دور بودند سهامدارانی معدود و معروفی مانند رضا قندی که با تکیه بر ارزان بودن سهام شرکت های قندی اقدام به خرید مکرر سهام می کردند و به امید رشد و بازدهی صبر
می کردند.
*کام شیرین تر از همیشه 41 هزار سهامداری قندی و حیرت و حسرت انبوه سهامداران
با این همه به دلیل برخورداری از سرمایه اندک اکثر شرکت های قندی و درصد کم سهام شناور آزاد و حضور سرمایه گذاران خانوادگی در ترکیب سهامداری آنها ، سهام شرکت های حرفی برای گفتن نداشتند و حتی با اجرای قانون هدفمند سازی یارانه ها در زمره صنایعی قرار گرفتند که در روی کاغذ شانسی برای بهبود اوضاع خود نداشتند تا اینکه با معامله عمده سال گذشته سهام قند لرستان توسط سرمایه گذار حقیقی معروفی بنام روستا و رشد قابل توجه سهام این شرکت ، شاخک های برخی سهامداران غیر قندی متوجه این گروه شد.
حال طی 8 ماه اخیر سال جاری و خصوصا" چند ماه گذشته کار به آنجا رسیده در برابر زیان دهی سهام اکثر شرکت های بزرگ و کوچک معروف و نامدار بورس و میانگین بازدهی حداکثر 14 درصدی سرمایه گذاری در بورس ، 14 شرکت قندی
با میانگین بازدهی 188 درصدی همه سهامداران متحیر کرده اند. این حیرت و حسرت در برابر بازدهی 484 و 446 درصدی دو شرکت قند نیشابور و لرستان و حتی بازدهی 282 و 221 درصدی قند تربت جام و هگمتان بسیار شدیدتر می شود و بسیاری از سهامداران از خود و دیگران می پرسند چرا پیش از این اقدام به خرید سهام این گروه نکردند تا حداقل بخشی از زیان های وارده سال جاری را جبران کنند.
رشد سهام شرکت های قندی در حالی به رغم روند نزولی شاخص ها و دیگر متغیر ها همچنان ادامه دارد و کام بیش از 41 هزار سهامدار شیرین تر از همیشه شده که در این میان برخی به دنبال دلایل بازدهی شگفت آور سهام قندی هستند و می خواهند بدانند آیا سهام این گروه به رشد های حداقل 36 و حداکثر 484 درصدی آیا باز هم می توانند با اقبال و تداوم سیر قیمتی سهام روبرو شوند یا خیر؟
در همین رابطه احمد نبی زاده از کارشناسان بازار سرمایه در گفت وگو با فارس ، ضمن تحلیل این صنعت کوچک بورسی ، به این گونه سئوالات پاسخ داده است.
* آیا سهام قند و شکر حبابی شده اند ؟
وی اظهار داشت: صنعت قند وشکرتنها 3 دهم درصد بورس اوراق بهادار را شامل می شود و هم اکنون نسبت p/e این صنعت حدود 13 مرتبه است که نزدیک به دو برابر p/e کل بورس است. از دلایل بالاتر بودن این نسبت مهم یک شرکت یا صنعت نسبت به p/e بازار می توان به چشم انداز آتی سودآوری اشاره کرد. بطویکه اگر پیش بینی شود سودهای آتی شرکت ها یا صنعت خاصی از رشد چشم گیر برخوردار هستند، p/e آن می تواند بالاتر از p/e بازار باشد.
وی ادامه داد: البته شرایط کلی بازار و وضعیت فعلی شرکت ها و صنایع نیز در مقدار بالا یا پایین بودن p/e ها موثر هستند.
آنچه که اکثر فعالان بازار بر آن اتفاق نظر دارند این است که بازار سرمایه با انواع ریسک های سیستماتیک روبرو است که باعث کاهش حجم معاملات و میل به فروش سهام نسبت به خرید سهام توسط اکثر بازیگران بازار شده است. اینکه این وضعیت تا چه موقع ادامه دار است بستگی به طی زمان، حل شدن نسبی ( تعیین تکلیف شدن این ریسک ها) و جذاب بودن قیمت ها برای خرید ( دیدگاه سرمایه گذاری میان مدت و بلندمدت بر دیدگاه سفته بازی غلبه می کند) دارد. اما در همین شرایط فعلی و با توجه به ریسک های گوناگون سیستماتیکt صنعت خاصی مانند صنعت قند و شکر ، رشد بالایی را تجربه کرده است.
این کارشناس افزود: این صنعت در 23 مرداد سال جای پیش دارای ارزش بازار تقریبی ٢۵٦ میلیارد تومان بود ولی هم اکنون دارای ارزش بازار حدود ٤86 میلیارد تومانی است که نشان از رشد بیش از ٨٠ درصدی در این صنعت دارد. در این مدت که بازار سهام در رکود به سر برده چه دلیلی می تواند باعث رشد ٨٠ درصدی صنعت و دو برابر شدن نسبت p/e شرکت ها شده باشد? آیا پیش بینی می شود سودهای آتی این شرکت ها از رشد فوق العاده ای برخوردار باشند یا قیمت شرکتهای این صنعت دارای حباب قیمتی هستند؟
*پاسخ به سئوالات با بررسی 3 نکته
نبی زاده با بیان اینکه برای بررسی این سوال ها و پاسخ به آنها ذکر ٣ نکته ضروری است ، توضیح داد: اول اینکه سهام شناور این شرکت ها بسیار پایین است. به همین دلیل سفته بازان به راحتی می توانند بر روی سهام آن بازی کنند . بنابراین باید برای سرمایه گذاری در این سهام این شرکت ها بسیار احتیاط کرد و مسئولان سازمان بورس و اداره مربوطه
بر این سهام انها نظارت بیشتری داشته باشند.
وی افزود: نکته دوم هم مربوط به نقدشوندگی بسیار پائین سهام گروه قندی است. برای مثال با مقایسه نقدشوندگی بزرگترین شرکت این صنعت که در حال حاضر قند پیرانشهر است با مثلا" شرکت هم اندازه آن یعنی داده پردازی ایران در یک صنعت دیگر می توان نتیجه گرفت در مواقعی که سهم با صف خرید روبرو است کسی حاضر به عرضه نیست و در مواقعی که سهم با صف فروشی روبرو است کسی حاضر به خرید نیست.
نبی زاده خاطر نشان کرد: نکته سوم هم این است که هیچ کدام از شرکت های صنعت قند الزام اولیه مربوط به میزان حداقل سرمایه لازم را ندارند. حداقل سرمایه لازم برای حضور در بازار دوم بورس، ٢٠میلیارد تومان است که در این صنعت بیشترین سرمایه متعلق به قند ثابت خراسان با ١٠میلیارد تومان است. سرمایه کوچکترین شرکت این صنعت هم مربوط به شرکت قند مرودشت با 2.3 میلیارد تومان است.
وی ادامه داد: کل سرمایه شرکت های مربوط به این صنعت حدود٦٠ میلیارد تومان است که برابر با سرمایه شرکتی مانند لیزینگ صنعت معدن یا بیمه دی است. پس این صنعت از نظر ﺗﺄمین سرمایه و جذب نقدینگی بسیار ضعیف عمل کرده است. نگاه به افزایش سرمایه این صنعت هم در مقایسه با افزایش سرمایه صنایع دیگر مانند فلزات، معدن، بیمه، بانک و بسیاری از صنایع دیگر از ضعف آن حکایت دارد. بنابراین می توان نتیجه گرفت در طول سال های گذشته شرکت های قندی
طرح های جدیدی نداشته اند تا برای اجرای آن سرمایه جذب کنند.
*تحلیل دو شرکت قندی
این کارشناس در ادامه دو شرکت قند قزوین و پیرانشهر را تحلیل کرد و گفت : نسبت p/e کارخانجات قند قزوین در حالی حدود ٢۵ مرتبه است که این شرکت مشمول ماده١٤١ قانون تجارت ( مشمول زیان ده بودن و عدم پرداخت مالیات) است.
سرمایه این شرکت ٤ میلیارد و 350 میلیون تومان است در حالیکه زیان انباشته آن بیش از ۵ میلیارد تومان است. این شرکت در طول ٤ گذشته همواره زیان داشته و در ٦ ماهه امسال نیز ٣۵ تومان به ازای هر سهم زیان داشته است.
نبی زاده ادامه داد: بنابراین هیچ دلیل منطقی برای رشد قیمت سهام این شرکت و دو برابر شدن p/e آن وجو ندارد. چون شرکتی که در طی ٤ سال گذشته زیان کرده و در ٦ ماهه امسال نیز زیان قابل توجهی داده چگونه می تواند در عرض ٣ ماهه شاهد رشد p/e از ١٣به ٢۵ مرتبه باشد ؟ آیا در این 3 ماهه، ارزش جایگزینی آن بالا رفته است؟ آیا فعالان بازار در سال های گذشته نمی دانستند که ارزش جایگزینی آنها چقدر است؟ آیا قیمت فروش قند و شکر بیش از 80 درصد رشد داشته است؟ آیا هزینه سوخت، مواد اولیه و دستمزد پایین آمده یا اینکه آیا میزان تولید محصول آن افزایش پیدا کرده است؟
وی در مورد قند پیرانشهر هم گفت: ارزش بازار این شرکت هم اکنون 92 میلیارد تومان و p/e آن حدود 17.8 مرتبه است. کل سود پیش بینی شده برای سال ٩٠ حدود ۵ میلیارد و ١٧٠ میلیون تومان است ولی سود واقعی در سال مالی قبل ٨ میلیارد و ۵٦٠ میلیون تومان بوده است. یعنی شرکت امسال ٤٠ درصد تعدیل منفی داشته داده است. از دلایل عمده تعدیل منفی شرکت هم افزایش هزینه ها از تبدیل هزینه سوخت، هزینه خرید چغندر و غیره بوده است.
نبی زاده خاطر نشان کرد: این شرکت سال گذشته هر تن چغندر قند را ٧٦ هزار تومان خریداری کرده بود در حالیکه امسال هر تن چغندر را ١٠٠ هزار تومان می خرد. یعنی هزینه خرید هر تن چغندر حدود ٣١ درصد رشد داشته است. کل هزینه سوخت سال مالی منتهی به 31 تیر 89 هم حدود ٣٢۵ میلیون تومان و هزینه سوخت سال مالی جاری هم یک
میلیارد و ٢٠٠ میلیون تومان بوده ولی پیش بینی می شود این هزینه در سال مالی 91 بیش از ١۵٠ درصد افزایش یابد و به ٣ میلیارد تومان برسد.
وی افزود: چرا که در سال مالی جاری حدود ٦ ماه انرژی ها آزاد شده بود که از این ٦ ماه فقط ٣ ماه کاری کارخانجات قندی ها بود ولی امسال از ابتدای دوره هزینه آب ، برق و گاز آزاد فرض گرفته شده است. با توجه به تعدیل منفی حدود٤٠ درصد سود شرکت و عدم وجود طرح های توسعه ای ( در هیچ کدام از مجامع شرکت اشاره ای به طرح توسعه نشده ) و کاهش قیمت های جهانی شکر از ٢٩ دلار به ٢۵ دلار در ٣ ماه گذشته، آیا ٢ برابر شدن قیمت سهام و دو برابر شدن p/e منطقی است؟
نبی زاده در خاتمه گفت: با این اوصاف بررسی دو شرکت فوق و مشابه بودن معاملات سهام سایر شرکت های قندی نشان از وجود حباب قیمتی در سهام شرکتهای قندی دارد.هیچ کاری برای انسان سخت تر از فکر کردن نیست. منتسب به آلبرت اینشتیننظر
-
ساعت 4 شددر اصل توسط تصمیم کبری پست شده است View Post
کسی خبری از مجمع این یکی ندارره؟هرچه مطابق میل وارزوهای باطنی ماست ، به نظر ما حقیقت محض میرسد
نظر
-
نقل قول از جناب اشکان در سايت همسايهدر اصل توسط تصمیم کبری پست شده است View Post
با سلام خدمت شما عزيزان
از داخل مجمع قند ثابت باهاتون صحبت ميکنم
مجمع تموم شد.
بابت هر سهم 4 تومان تقسيم شد.
هنوز انتخابات هيات مديره تموم نشده و مشغول شمارش راي هستند.
اختلاف راي خيلي نزديکه.
منتظر ميمونيم تا نتيجه مشخص بشه.
خدمت دوستان هستم
شاد باشيد
شرکت فدک رفت تو هیئت مدیره قثابتنظر
-
تحليلي از شاخص رو ميزارم اينجا(دليلش هم چون زمان ورود و خروج در قندي ها داخلش توضيح داده شده) از دوست خوبم آقا بهمن
اما شاخص كل متاسفانه خط روند سبز رو با قدرت شكسته و اميدي به بازار نيست.
و اما كوتاه مدت چون منفي فردا و پس فردا قيمت ها جذاب ميشن
(حفاري 210 كف مهم سهم هست يا صدراي 270 فاراك 245 و فاذر 190 كاما 1500 زامياد 135 و ... اين ها
براي كوتاه مدت بازار جذاب هست)
پس اين احتمال وجود داره كه طي يك يا دو روز آتي بازار با برگشت تجهيزاتي ها مثبت بشه
كه از نظر تكنيكي پول بك شاخص به خط روند سبز ميتونه باشه
در حال حاضر شاخص رو فيبوي 61.8% اصلاحي قرار داره كه خود منطقه حمايت هست و هم اينكه 22 نوامبر
منطقه ترافيك زماني داريم.
پس احتمال مثبت شدن بازار و برگشت 300 واحدي شاخص تا 25630-25670 با توجه به شواهد حسي و
تكنيكالي بسيار بالاست.بنابراين اينجا فروشنده نباشيد فعلاٌ
در ضمن من فكر كنم بهترين زمان خروج از قندي ها كه تو پيك هم باشه اواخر بازار مثبتيست كه قراره احتمالاٌ اتفاق بيفته و تو تحليل قبلي هم گفتم قنيشا احتمالاٌ چون الگوي AB=CD كه منطقه مقاومتي محكمي بود رو رد ميكنه تارگت بعديش AB=1.618CD هست كه معادل قيمتش ميشه 1040 تومان.
در ضمن نمودار شاخص كل الان مثل نمودار صدراي پارسال هست كه 5 موج بزرگ رو تمام كرد و اين وسط امواج
زيگزاگي زيادي تشكيل شد كه به نفع خيلي و به ضرر مابقي شد.
يعني احتمالاٌ تا مدت ها شاهد امواج زيگزاگ پايان روند باشيم و خلاصه به نظرم تا مدت ها سهامداري رو
بيخيال و فقط از اين نوسانات 10% بازار بايد استفاده كرد.
منطقه مهمي كه بدرد سود كردن و ورود كم ريسك به بازار وجود داره 24700 هست
كه هم حمايت بسيار قويست و هم در تايم هفتگي اونجا شاخص رو ميانگين 38 روزه ميشينه.
و از اونجا بازار ميتونه يه مثبت با دوام تر داشته باشه كه احتمالاٌ اگر صعود به 25600 رو داشتيم اونجا خروج كلي
پيشنهاد ميشه و تا 3 ماه روند فرسايشي تا 24500-24700 كه منطقه مناسبي براي ورود مجدد هست.
كه طبق تحليل هاي صفحه قبل كه چند شب پيش گذاشتم اونجا سايپاي 170-180 فولاد 240-245 و ... قيمت
هاي مناسب براي ورود به بازار هست.
(احتمالاٌ بعد از انتخابات ميشه ؟! نميدونم شما حساب كنيد)نظر
-
-
قند اصفهان صف فروش شد ما بقي قنديها رو دارن ميدن نوبت قندي ها هم به پايان رسيد تو اين بازارالماس را جز در قعر زمین نمیتوان یافت و حقایق را جز در اعماق فکر نمی توان کشف کرد.(ویکتور هوگو)
اگر می خواهی بنده کسی نشی بنده هیچ چیز مشو.(ژاک دوال)
اعتماد به نفس را از شیر بیاموزید اوبا خودش یکدل است و هرگز تضاد در او راه ندارد.نظر
-
قشرین و قصفها صف فروش شد....../:.Heart.:/[SIZE=4] اوست خدای بزرگی که به هر کس که بخواهد بدون حساب روزی دهد!! [/SIZE]/:.Heart.:/نظر
-
مثل اینکه رالی قندیها همچنان ادامه داره
قشیرین و قصفها جمع شدن
قنیشا هم بعد از جمع اوری مثبت شد #-oیل یاتار ، طوفان یاتار
یاتماز آذربـــــــایجـــــــان بایراقی .
نظر
-
عجب حمایتی ، قنیشا داره صف خرید میشه ...در اصل توسط حامد24 پست شده است View Postیل یاتار ، طوفان یاتار
یاتماز آذربـــــــایجـــــــان بایراقی .
نظر
-
جالبه قشرین رکورد حجم تاریخ حضور خود در بورس را شکست
نزدیک 8درصد شرکت معامله شده است.....
خیلیها که در پایین خریده بودند فروختند و جای خود را به سیهامداران جدید دادند
هیچ توصیه ای به خرید یا فروش نیست و صرفا اطلاع رسانی بود.درخت هرچه پربارتر افتاده تر@};-
توصیه ای به خرید/فروش/نگهداری ندارم.نظر
-
ریسک قندی ها در این قیمتها بالاست حتی قشهد که بهترینه!نظر
-
يك تجربه
هر موقع صف خريد در قيمت بالا داده شد و مجدد صف نشد فرصت خروجهنظر
نظر