*+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

با سلام و تشکر از تحلیلهای مفصلتون
لطفا یه نگاهی به سهم کالا بیندازید از هفته گذشته تا کنون نزدیک به ۲۵ درصد افت قیمت داشته..

درود
خواهش میکنم

اولین سطح حمایتی سهم 3850-3750 تومان هست که باید دید ب این سطح چه خواهد کرد
در صورت برگشت هم کار آسانی نخواهد داشت
دو تا سطح مقاومتی سنگین جلوی راه سهم هستند
نخست سطح 4350-4100 و دوم سطح 5100-4700 تومان

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

وچکاوه بهنام عزیز

چکاوه جای حساسی قرار داره
سهم اگر موفق بشه که با قدرت سطح مقاومتی 1400-1350 تومان رو بشکنه و بالای این سطح تبیت بشه،تا حوالی 2000 تومان مقاومت قدری نداره و میتونه رشد خوبی رو تجربه کنه

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

سلام و عرض ادب
من یک نکته رو متوجه نشدم.. قیمتی که برای دلار جهت تسعیر ارز در نظر میگیرند چقدر است و ایابصورت شفاف جایی این موضوع بیان شده است؟
ارادت
و ضمنا تشکر بابت ارزیابی.. ضمنا بعد از زیان تسعیر ارز احتمالا میریم سر زیان قرارداد ملی نفتکش!! گرفتاری شدیم

درود
خواهش میکنم

در مورد نرخ دلار و روش محاسبه زیان تسعیر ارز چیزی بیان نشده
منطق اینه که میانگین موزون بگیرن که خب من هم همین کار رو کردم و میانگین حدودی فصلی رو محاسبه کردم

با توجه به فعالیت عملیاتی بسیار مطلوب شرکت و قراردادهایی که در آینده بسته خواهد شد ( به ویژه پروژه رسادت ) و همچنین با پایان کار اجرایی پروژه های پارس جنوبی،در آینده نزدیک دیگه خبری از دو سرفصل سایر هزینه ها ( زیان تسعیر ارز ) و زیان انباشته نخواهد بود

واگذاری پروژه های بزرگ و ارزشمند با وجود این دو سرفصل نخ نما شده در تضاد هست و باید هر چه زودتر نسبت به حل این مشکل اقدام بشه که البته پتانسیلش هم وجود داره

[March13]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

سلام و عرض ادب

جناب بهنام اگر امكانش هست و فرصت كرديد شركت حفاري شمال را از منظر بنيادي تحليل بفرماييد.

ارادت

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

سلام و عرض ادب

جناب بهنام اگر امكانش هست و فرصت كرديد شركت حفاري شمال را از منظر بنيادي تحليل بفرماييد.

ارادت

درود بر شما

نگاهی داریم به صورتهای مالی 9 ماهه حفاری

در بخش درآمدهای عملیاتی،ما تنها 7% رشد نسبت به پارسال داریم
به لطف کاهش 11 درصدی بهای تمام شده،شرکت تونسته 56% رشد در سود ناخالص داشته باشه

سود ناخالص منهای هزینه های اداری و عمومی،در 9 ماهه پارسال بوده 1828068 میلیون ریال بوده که امسال با رشد 58 درصدی رسیده به 2889017 میلیون ریال

گزارش حفاری رو میشه یه جورایی،نقطه مقابل گزارش صدرا دید
شرکت در بخش عملیاتی عملکرد خیلی عجیب و غریبی نسبت به پارسال نداشته و یک رشد متعادل رو تجربه کرده
منتها سود هر سهم با یک جهش چند برابری روبرو شده که دلیلش سود تسعیر ارز هست

در گزارش مورد اشاره،یک سرفصل سایر درآمدها داریم که میشه همون سود ناشی از تسعیر ارز و یک سرفصل سایر هزینه ها داریم که میشه زیان ناشی از تسعیر داراییها و بدهیهای عملیاتی ( البته بخش بیشتر این دو سرفصل )

مبلغ سایر درآمدها 3 هزار و 347 میلیارد و 591 میلیون و 200 هزار تومان و مبلغ سایر هزینه ها 1 هزار و 621 میلیارد و 84 میلیون و 400 هزار تومان هست

خالص سایر درآمدها از سایر هزینه ها هم برابر میشه با 1 هزار و 726 میلیارد و 506 میلیون و 800 هزار تومان
این در حالی هستش که سود ناخالص منهای هزینه های فروش،اداری و عمومی تنها مبلغ 288 میلیارد و 901 میلیون و 700 هزار تومان هست
به لطف سود ناشی از تسعیر ارز،سود عملیاتی شده 2 هزار و 15 میلیارد و 408 میلیون و 500 هزار تومان
پس از این سود عملیاتی، 85.7 درصدش ناشی از تسعیر ارز و 14.3 درصدش هم ناشی از عملیات اصلی شرکت هست

با توجه به روند منفی نرخ ارز،سود ناشی از تسعیر ارز در گزارش 12 ماهه کاهش خواهد یافت و به احتمال بسیار زیاد،شاهد کاهش سود هر سهم حفاری در گزارش 12 ماهه خواهیم بود
باید توجه داشت که این سود تسعیر ارز قابلیت تکرار در سال آینده رو نخواهد داشت و به همین جهت سود سال 1400 حفاری بسیار کمتر از سود سال 99 خواهد بود

همون حرفی که در مورد صدرا زدم،عکسش در مورد حفاری صادق هست
نه زیان تسعیر ارز صدرا تا ابد پایدار خواهد ماند و نه سود تسعیر ارز حفاری ابدی خواهد بود
اساس سودآوری شرکت بستگی به عملیات اصلی شرکت داره و خب ما در عملیات اصلی شرکت حفاری جز یک روند معمولی شاهد چیز دیگه ای نیستیم

یک نکته مثبت هم وجود داره
سرمایه حفاری 521 میلیارد و 81 میلیون تومان هست
سود انباشته اش هم 2 هزار و 280 میلیارد و 540 میلیون تومان هست
یعنی اینکه حفاری همین حالا میتونه بالای 300% افزایش سرمایه از محل سود انباشته داشته باشه

[دقیق]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

نکته جالب دیگه حجم قراردادهای شرکت هست که اصلا به سرمایه شرکت نمیخوره.شرکت حتما باید سرمایه خودش رو افزایش بده

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

درود

ما در مجموع 5 تا بازار اصلی و شناخته شده در ایران داریم

1 - بازار ارز

2 - بازار طلا و سکه

3 - بازار خودرو

4 - بازار ملک

5 - بازار بورس

در شرایط کنونی،به جز بازار بورس،هیچ کدام از بازارهای مورد اشاره،چشم انداز مثبتی ندارند

خاصیت پول و نقدینگی اینه که در گردش باشه
حتی اون فردی که اهل ریسک نیست و پولش رو در بانک سپرده میکنه،این پول رو داره غیر مستقیم وارد این بازارها میکنه ( به واسطه بانکها )
بانک که نمیاد سود سپرده گذار رو از جیبش پرداخت کنه
پس این پولها باید بیاد وارد بازار بشه
خب وضعیت بازارهای مختلف که مانند روز روشن هست

در نهایت چه اون بانکی که پول سپرده گذار دستشه،چه سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی که پول خودشون یا دیگران دستشون هست،به ناچار باید این پول رو به بازار بورس وارد کنند
اگر واقع بینانه و منطقی هم نگاه کنیم،جز بازار بورس،گزینه دیگه ای برای سرمایه گذاری وجود نداره ( در شرایط کنونی )

اگر سهام خوب و ارزشمند داشته باشیم،جای هیچ گونه نگرانی در میان مدت و بلند مدت نیست

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

درود

باز هم امروز ثابت شد که بازار ما یک بازار هیجان محور و به دور از منطق و تحلیله
کچاد تا 6.6% منفی فردا هم معامله شده
سهم فردا صف فروشم باشه،میخواد 5% منفی بخوره
یکی ندونه،فکر میکنه شرکت چادرملو تعطیل شده که این مدلی دارن سهمشو میفروشن
این هم از عجایب بازار ما هستش
شرکت یه گزارش 9 ماهه فوق العاده داده و مشخصه که در گزارش 12 ماهه هم عملکرد بسیار مطلوبی خواهد داشت
ولی معاملاتش این تیپیه

البته کچاد یک مثال هست و مشتیه که نمونه خرواره
ممکنه در کوتاه مدت این حرکتهای عجیب و غریب و خنده دار روی سهام ارزشمند تکرار بشه
اما در بلندمدت رشد سهامی مانند کچاد قطعی خواهد بود و طبق معمول روی قله قیمتی برای سهام ارزشمند صف خرید تشکیل میشه و تازه برخی اونجا به فکر خرید خواهند افتاد
این سیکل در بازار ما بارها و بارها تکرار شده و باز هم تکرار خواهد شد

برای پیروزی در بازار بورس،با عقل،تحلیل و منطق معامله کنید و از هیجان به دور باشید
در غیر این صورت شکست خواهید خورد

[arad700]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

با سلام
شخصا به تئوری توطئه اعتقاد ندارم ولی:
تابلوی بورس و این حجم هیجان هم از نظر روزهایی که بورس دچار هیجان شده هم از نظر حجم معاملات فقط و فقط نشانه وقوع یه دعوا بین جناح ها و قدرتهای دخیل در بازاره
به هیچ وجه اعتقاد ندارم که بعد از کاهش ۴۰ الی ۵۰ درصدی سهام ، بازهم عده ای سهامدار عادی اقدام به فروش های از این قبیل کنند.
متاسفانه یا خبر رانتی راجع به لایحه بودجه هست که ما نمی دونیم ولی سرمایه های بزرگ می دونن
یا توافقی پشت پرده در حال وقوع است که تحریم ها لغو و دلار کاهش شدید داشته باشه
یا یک نوع درگیری بین جناح های سیاسی در حال وقوع است
یا مجددا در حال فروش آبشاری سهام عدالت هستند و بازار را با عرضه های آبشاری به خاک و خون می کشند و در عین حال آزادسازی و فروش سهام عدالت را اعلام نمی کنند.
نهایتا اینکه این منفی که بعد از چندین ماه بازهم تداوم داره هیچ توجیهی نداره مگه اینکه خبر پشت پرده ای باشه که ما از اون بی اطلاع باشیم.

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

با سلام
شخصا به تئوری توطئه اعتقاد ندارم ولی:
تابلوی بورس و این حجم هیجان هم از نظر روزهایی که بورس دچار هیجان شده هم از نظر حجم معاملات فقط و فقط نشانه وقوع یه دعوا بین جناح ها و قدرتهای دخیل در بازاره
به هیچ وجه اعتقاد ندارم که بعد از کاهش ۴۰ الی ۵۰ درصدی سهام ، بازهم عده ای سهامدار عادی اقدام به فروش های از این قبیل کنند.
متاسفانه یا خبر رانتی راجع به لایحه بودجه هست که ما نمی دونیم ولی سرمایه های بزرگ می دونن
یا توافقی پشت پرده در حال وقوع است که تحریم ها لغو و دلار کاهش شدید داشته باشه
یا یک نوع درگیری بین جناح های سیاسی در حال وقوع است
یا مجددا در حال فروش آبشاری سهام عدالت هستند و بازار را با عرضه های آبشاری به خاک و خون می کشند و در عین حال آزادسازی و فروش سهام عدالت را اعلام نمی کنند.
نهایتا اینکه این منفی که بعد از چندین ماه بازهم تداوم داره هیچ توجیهی نداره مگه اینکه خبر پشت پرده ای باشه که ما از اون بی اطلاع باشیم.

درود

رشد شاخص کل در میان مدت و بلندمدت حتمیست و من ذره ای شک به این مهم ندارم
اما اینکه بازار این گونه رفتار میکنه رو باید از دیدگاه روانشناسی بررسی کرد

هنوز اعتماد آنچنانی به بازار برنگشته،به همین خاطر خیلیها با یه نوسان جزیی فوری خروج میزنن و جوری میفروشن که انگار شاخص میخواد از اینجا نصف بشه
روندهای اصلی و اساسی با گذر زمان شکل میگیرند و تغییر روند هم به مروز زمان شکل میگیره
نمیشه انتظار داشته باشیم که بعد از 5 ماه ریزش سنگین،به یکباره بازار 180 درجه تغییر فاز بده
مثالی میزنم
فرض بفرمایید در یک جاده دو طرفه در حال رانندگی هستین و سرعت شما هم 120 کیلیومتر هست
به دلیلی تصمیم میگیرین که برگردین
خب این برگشت شرایطی داره
ابتدا باید سرعتتون رو کم کنید و کم کم بیاین توی شونه خاکی و بعد با احتیاط دور بزنینن،بعدش میتونین دوباره سرعت رو به 120 برسونین و ادامه مسیر رو داشته باشین
اگر با سرعت بالا یهویی بخواین دور بزنین،به جای تغییر جهت،خودرو چپ میشه و شما به هدف خودتون نخواهید رسید

شرایط کنونی بازار هم به همین صورت هست
شاخص از 2 میلیون و 103 هزار واحد تا 1 میلیون و 130 هزار واحد با شدت زیادی افت کرد ( 46.3% افت )
نمیشه انتظار داشته باشیم که یه دفعه شاخص تغییر جهت بده و با همون سرعتی که ریخته،رشد کنه

برای اینکه شاخص به طور کامل تغییر فاز بده و اعتماد از دست رفته به بازار برگرده،چاره ای جز صبر و گذر زمان وجود نداره
در شرایط کنونی خیلیها اعتقادی به سهامداری ندارند و فقط دنبال نوسان هستند
ولی هر چی جلوتر که بریم این دیدگاه تغییر خواهد کرد

تا زمانی که این روند نوسانی کنونی سپری نشه،وارد موج شارپ صعودی نخواهیم شد

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

درود

باز هم امروز ثابت شد که بازار ما یک بازار هیجان محور و به دور از منطق و تحلیله
کچاد تا 6.6% منفی فردا هم معامله شده
سهم فردا صف فروشم باشه،میخواد 5% منفی بخوره
یکی ندونه،فکر میکنه شرکت چادرملو تعطیل شده که این مدلی دارن سهمشو میفروشن
این هم از عجایب بازار ما هستش
شرکت یه گزارش 9 ماهه فوق العاده داده و مشخصه که در گزارش 12 ماهه هم عملکرد بسیار مطلوبی خواهد داشت
ولی معاملاتش این تیپیه

البته کچاد یک مثال هست و مشتیه که نمونه خرواره
ممکنه در کوتاه مدت این حرکتهای عجیب و غریب و خنده دار روی سهام ارزشمند تکرار بشه
اما در بلندمدت رشد سهامی مانند کچاد قطعی خواهد بود و طبق معمول روی قله قیمتی برای سهام ارزشمند صف خرید تشکیل میشه و تازه برخی اونجا به فکر خرید خواهند افتاد
این سیکل در بازار ما بارها و بارها تکرار شده و باز هم تکرار خواهد شد

برای پیروزی در بازار بورس،با عقل،تحلیل و منطق معامله کنید و از هیجان به دور باشید
در غیر این صورت شکست خواهید خورد

درود

پایین ترین قیمت دیروز کچاد 1901 تومان
بالاترین قیمت امروز کچاد 2128 تومان
12% نوسان در عرض یک روز معاملاتی
چرا و به چه علت ؟؟!!

هیجان و دوری از منطق و تحلیل در این بازار مانند روز روشن هست

[alijalalpour]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

سلام وعرض ادب واحترام خدمت بهنام عزيز به نظر حضرتعالي صدرا كي و چگونه بازميشه يك درصد خوب مثبت ميخوره پيشاپيش از پاسخگويي والطاف حضرتعالي ممنونم

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

سلام وعرض ادب واحترام خدمت بهنام عزيز به نظر حضرتعالي صدرا كي و چگونه بازميشه يك درصد خوب مثبت ميخوره پيشاپيش از پاسخگويي والطاف حضرتعالي ممنونم

درود بر شما
خواهش میکنم

کیفیت بازگشایی بستگی به دو مورد داره

نخست باید ببینیم که شرکت چه اطللاعاتی رو با چه درجه ای از اهمیت منتشر میکنه
و دوم باید ببینیم جو بازار در روز بازگشایی به چه صورته
از حالا بخوایم قیمت مشخص کنیم،منطقی نیست

در گذشته هم نوشتم که شرکت برگهای ارزشمندی دستش داره،ولی متاسفانه به بدترین شکل ممکن داره با برگهای برنده،بازی میکنه

[NEO]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

سلام و درود
اقا بهنام امکانش هست چند خطم در باره فروی بنویسید؟ چون دیدم که فروی جز سهمای پیشنهادی شما هست. مثلا برای شش ماه اینده چه تارگتی رو متصور هستید؟

[behnam]

پاسخ : *+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

سلام و درود
اقا بهنام امکانش هست چند خطم در باره فروی بنویسید؟ چون دیدم که فروی جز سهمای پیشنهادی شما هست. مثلا برای شش ماه اینده چه تارگتی رو متصور هستید؟

درود
پست قبلی در مورد فروی به تاریخ 27 دی ماه
سهم طبق انتظار از محدوده حمایتی برگشت،ولی مقاومتهای سنگین و بقیه نوشتار همچنان به قوت خود باقی هستند

درود

فروی از نظر بنیادی و سودآوری وضعش بسیار عالیه
نموداری اگه ببینیم،سهم بین 6200-5800 تومان حمایت بسیار خوبی داره
در صورت برگشت دو تا مقاومت سنگین و مهم برای سهم،ابتدا 7500 و سپس 8100 هستند
ولی تا زمانی که پیک 9250 تومانی با قدرت شکسته نشده باشه،خبری از روند صعودی جدید نیست و سهم همچنان روندش نوسانی خواهد بود