سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

[saeidhidari]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

سلام سعید آقا حیدری
چند روز پیش درخصوص اصلاح دالبر از شما پرسیدم و شما گفتید از فردا اصلاح تموم میشه و همانطور هم شد و مثبت 4 شد ولی دوباره از فردای آنروز تا 4شنبه صف فروش شد شما این روند رو چطور ارزیابی می کنید ؟
ممنون از شما

دوست عزیز با یک منفی شدن یا مثبت شدن روند سهم تغییر نمیکند اگر شما نگاه کرده باشید روند تحلیل را قیمت به یک حمایت عکس العمل نشان داد و باز گشت حال اگر این بازگشت بخواهد ادامه پیدا کند حرکت نمی تواند شارپ باشد و هر روز مثبت بخورد اصلاحا نیاز به یک اصلاح دیگر داریم به نام موج 2
حال اگر این اصلاح دوم فقط اصلاح باشد و کف جدیدی ثبت نکند میشود موج 2 و روند بازار باید از فردا مثبت باشد اگر کفی را که در شکل نشان دادم بشکند ساپورت 2 می تواند نقطه برگشتی خوبی باشد اما قطعا خط قرمز اخرین نقطه اصلاحی ما است و کف قیمت است اونجا شما با ریسک کمتری می توانید خرید کنید یا اضافه کنید
نکته اصلی الان در گروه دارو فقط باید اضافه کرد فقط البته در منفی ها .....

[rezaie1975]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

سلام خدمت دوستان
من تازه عضو این انجمن شدم و از دیشب شروع به خواندن مطالب کردم و تقریباً 50 صفحه از همین موضوع رو مطالعه کردم. واقعاً مطالب عالی و به روزی بودند .
خواستم تشکر کنم از همه دوستان و خسته نباشید بهشون بگم . واقعاً استفاده کردم.

[saeidhidari]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

در هفته گذشته خبرگزاری فارس خبری منتشر ساخت در ارتباط با افزایش غیر قابل تصور نرخ خوراک به 18 سنت ،یعنی بالاتر از تمام گمانه زنی های قبلی.متاسفانه عده ای فرصتی را سوختند و به دارایی خود چوب حراج زدند و البته برای عده دیگر فرصتی ساختند. از زاویه ای دیگر به این موضوع نگاه کنیم:
30 تا 40 درصد ارزش بازار متعلق به صنعت پتروشیمی است،و این صنعت بازیگران بزرگ و تاثیر گذاری دارد :صندوقهای بازنشستگی ،بانکهای دولتی و خصوصی و سرمایه گذاریهای وابسته به آنها ،تامین اجتماعی و حتی نهادهای نظامی.در واقع اینها هستند که سرمایه های ما را بطور غیر مستقیم وارد چرخه تولید می کنند.سهام کارخانجات فعلی اشان را به ما ها می فروشند و پول حاصله را در بازار اول صرف ایجاد و توسعه پروژه های جدید می کنند.
از دیدی دیگر اقتصاد کشور ،در دو سال پیاپی رشد منفی داشد و تداوم این رکود اقتصاد بی جان کشور را یک قدم به مرگ نزدیکتر خواهد نمود.بیکاری کماکان یکی از معظلات کشور است و از همه بدتر تورم همراه بر رکود که بدترین وضعیتی اقتصادی ممکن است.

همین امروز در یکی از سایتها می خواندم که برداشت قطر از پارس جنوبی 15 برابر ایران است.این موضوع آنقدر برای اقای زنگنه در دولت آقای خاتمی مهم بود ، که دستور به توقف تمامی طرح حای نفتی اختصاصی ایران و تمرکز بر حوزهای مشترک داد بطوری که در سال آخر وزارتش نزدیک 100 هزار نفر در پارس جنوبی مشغول بکار بودند.
و از همه مهمتر ،مالک بزرگترین مخازن گازی جهان دستور به قطع گاز واحدهای صنعتی ،شرکتهای پتروشیمی و کارخانجات سیمانی کشورش می دهد.قادر به انجام تعهدات خود در زمینه فروش گاز با شرکای اقتصادی خود نیست و کار به جایی می رسد که حتی کشور ترکمنستان اقدام به کاهش صادرات گاز می کند.
حال آیا با همه این وجود ،دولتی که نام تدبیر را روی خود گذاشته ،می اید و بهای گاز را یک شبه 5 برابر کند؟ مگر همین دولت نبود که بدلیل عدم سلب اطمینان مردم ،حاضر به خوشه بندی مردم با استفاده از اطلاعات بانکی و مالیاتی اشان نشد؟
آیا این بازیگرانی که نام برده شد ،قابل چشم پوشی هستند؟دولت به کمک این بازیگران هست که میخواهد بیکاری و تورم را پایین بیاورد و رشد اقتصادی را افزایش دهد.به کمک اینها است که می تواند میزان برداشت از حوزه های مشترک را بالا ببرد.این بازیگران هستند که می توانند سرمایه خرد مردم را وارد تولید و توسعه کنند که هم اثرات تورم زایی این منابع را بگیرند و هم ایجاد کننده اشتغال و تولید شود.
سخن آخر
بدلیل فشار بازیگران این صنعت و حمایتهای دولت ،لزوم ارائه مشوقهایی برای سرمایه گذاری در این صنعت به منظور افزایش در میزان برداشت از حوزه های مشترک ، تشویق مردم به سرمایه گذاری در بورس به منظور کنترل نقدینگی، تحت هیچ شرایطی افزایش شدید در نرخ خوراک را شاهد نخواهیم بود.وآنهایی که چنین برنامه هایی دارند و هدفشان که عدم حصول دولت در دستیابی به اهداف اقتصادی به منظور بهره برداریهای سیاسی است را پشت اهداف عدالتخوانه پنهان می کنند ،موفق نخواهند شد.

دیدگاه شخصی است و توصیه به خرید یا فروش ندارم

دقیقا با نوشتار شما موافقم اساس اقتصاد ایران بر نفت و پتروشیمی نهفته است و این صنعت باید سرمایه واردش کند این سرمایه باید از جیب من و شما درونش تزریق شود هیج وقت دولت این کار را نمیکند نکته دیگری اینکه اگر گاز 13 سنت شود تقریبا تاثیری نخواهد داشت اون نرخ فروش داخلی رو به نرخ جهانی می فروشند شاید یک تعدیل منفی 5-6 درصدی در بعضی از صنایع اتفاق بیوفتد که اون تعدیل هم بازار پیش خور کرده است
نمودار های این صنایع این حکایت از جهش در این صنعت دارند چند روز قبل تحلیلی را از 3 سهم پتروشیمی قرار دادم
پارسان - شخارک - شیراز همه حکایت از صعود قیمت را میدهند حتی خراسان......

[einstein]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

Mesbah68 عزیز ، Nudnik گرامی ، Zorba دوست داشتنی و همه دوستان گلم
عرض ادب و احترام دارم خدمتتون و ابراز لطفتون نهایت تشکر را دارم
همه ما اینجا هستیم تا از همدیگر یاد بگیریم ، اگر چیزی قابل ارائه داریم ، باید ارائه دهیم .هیچ تحلیلگری و هیچ تحلیلی بی نقص نیست ، مهم این است که تحلیلهایمان را به اشتراک بگداریم تا دوستان دیگر از نقاط قوت آنها استفاده کنند و با انعکاس نقاط ضعف ، همدیگر را نسبت به اصلاح اشتباهاتمان کمک کنیم.
دوستان تحلیگری در این تاپیک قلم می زنند که هم توانمند هستند و هم صادقانه به بیان نظراتشان می پردازند که لازم میدانم ازشون تشکر کنم. به نوبه خود از تحلیلهای پر مایه اشان استفاده وافر بردم و استقبال دوستان دیگراز این تاپیک ،نشاندهنده این است که این تاپیک واقعاٌ تحلیلی جای خود را بین کاربران این فروم باز کرده .
همتون را دوست دارم و براتون اوقات خوشی آرزو میکنم.

[einstein]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

خودم هم سهام روی دارم و ولی گذشته نوشون داده تو این گروه حقوقی کثیفی وجود داره که مانع از رشدشون میشه به نظرتون چرا اینکارو میکنند فاسمین نبیت به دو سال قبل فقط 30 درصد رشد داشته در حالی که آفتابه سازی بندر گناوه سه برابر شده چرا؟

مهشید خانم
ضمن عرض سلام
تجربه خگستر نشان داد که نمی توان برای همیشه جلوی رشد یک سهم را گرفت،اگر یک سهم ارزنده باشد بالاخره سهم راه خود را خواهد رفت.حقوقی چه بخواهد ،جه نخواهد ،سهم راه خودش را شیدا می کند، سهم که نمی تواند با پی به ای مثلاٌ سه خرید و فروش شود.
اگر فاسمین در چند ماه گدشته بازدهی قابل قبولی نداشت ، بنظرم طبیعی بود و حداقل بازار در خصوص این سهم درست عمل نمود.یک ماه پیش روی در قیمتهای زیر 1850 دلار معامله می شد و چشم انداز بازار از نرخ ارز هم نزولی بود.اگر این شرایط ادامه پیدا می کرد احنمالاٌ سود سال 93 را باید رقمی بین 120 تا 150 اعلام می کرد،متناسب با همین شرایط بود که فاسمین بودجه ای کاملاٌ محافظه کارانه ارائه داد ، تا روند نزولی سود هر سهم 93 نسبت به 92 محسوس نباشد.اتفاقاٌ بر خلاف نظر بعضی از دوستان شرکتهای این صنعت با اعلام بودجه محافظه کارانه بهترین کار ممکن را انجام داد.بنابراین بازار هم پی به ای متناسب با این شرایط به سهم داد.
ولی حالا همه چیز عوض شده است ، قیمت جهانی فلز روی افزایشی بیش از 10% داشته و شرایط حاکی از روند رو به رشد و یا حداقل تثبیت در قیمتهای فعلی است.بهبود شرایط اقتصادی جهانی مساوی است با تداوم روند رو به رشد قیمت فلزات اساسی، از طرفی باید نرخ دلار را در محدوه 3000 تثبیت شده دانست ،بنابراین ریسکی از این جهت نیز عایدات شرکت را تهدید نمی کند.
تحلیل من این است که شرکت در سال جاری بین 220 تا 250 سود خواهد ساخت و برای سال آینده این رقم بالاتر از 300 خواهد بود که در این صورت می توان یک بازدهی خوبی ازش انتظار ذاشت.
و در آخر اینکه مطابق قیمتهای ارائه شده در سایت کیتو ،قیمت این فلز امروز هم با 0.75% افزایش به کار خود پایان داد، هر جنددر طول روز تا 3% افزایش را هم تجربه کرد.

[apouya]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

سلام به اقای saeidhidari
مرسی برای تحلیل وپترو
فاذر رو چجور می بینید با این بازی خسته کننده ای که داره به نظر شما کف سهم کجاست
ممنون میشم اگه بررسیش بکنید
با سپاس

[وحید 20]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

مطلب زیبایی آقا احسان عزیز پست کردند ، که خلاصه آن این بود که تحلیلها یمان را باید بروز کنیم و بر اساس تحلیل بروز شده ،تصمیم جدیدی اتخاذ شود.لازم دانستم توضیحی مختصر به مطلب زیبای ایشان اضافه کنم.
برای اینکه ثابت کنیم تحلیل ما درست بود و درست است ،آسمان را به زمین نبافیم، حقوقی میخواد سهامو از دست حقیقی خارج کنه،گزارشات دستکاری شدند و ... هزار دلیل دیگر.اصرار بر تحلیل اشتباه فقط منجر به ضرر و زیان بیشتر می شود. یادمان باشد بازار بر اساس تحلیل درست حرکت میکند و نه بر تحلیل احتمالاٌ اشتباه ما.
ما سهم خوب یا بد نداریم.هر چیزی اعم از سهام یا هر کالایی دیگر یک قیمتی دارد ،که پایینتر از آن قیمت ،خریدش منطقی است.من از صنعت یا سهم خاصی اسم نمی برم ،ولی واقعاٌ یک صنعت در یک بازه یکماهه چقدر جای رشد می تواند داشته باشد؟چطور بازار سهام ما مثلاٌ دو ماه پیش این تشخیص را نداد که این صنعت اینقدر ارزنده است؟ایا اتفاق جدیدی در این صنعت خاص افتاده است که این رشد بالا را توجیه کند؟و اگر اتفاق جدیدی افتاد ،آیا این اتفاق می تواند توجیه کننده این میزان رشد باشد؟بعنوان مثال افزایش x درصدی نرخ محصولات ،می تواند توجیه کننده میزان مشخصی از بازدهی باشد،بالاتر از آن یعنی حباب.حواسمان باشد در دام ارزیابی بیشتر از واقع اثر یک خبر یا اتفاق مثبت نیافتیم.
دوستان هنگام تحلیل به این نکته دقت کنند ، که هر افزایش نرخی منجر به کاهش مقدار فروش خواهد شد،حالا ممکن است در یک صنعت این کاهش بیشتر باشد و در صنعتی دیگر کمتر ولی بدون استثنا همیشه چنین است،این قانون اقتصاد است .حالا نیاییم اگر بدلیل نادیده گرفتن این کاهش مقداری ،به سود تحلیلی بالاتری رسیدیم ،اصرار کنیم که گزارشات شرکت دستکاری شده است.فراموش نکنیم بازار روی همین گزارشات ولو دستکاری شده تصمیم میگیرد.البته من منکر وجود دستکاری و حسابسازی در موارد خاصی نمی شوم.
افزایش سرمایه کوچکترین تاثیری در میزان بازدهی یک سهم در یک بازه میان مدت و بلند مدت ندارد.از هر محلی هم باشد فرقی نمی کند،هر کس نظری غیر از این داشته باشد خوشحال میشوم تحلیلش را بدانم.اینهمه تبلیغ توسط حرفه ای ها ،فقط برای کسب بازدهی کوتاه مدت قبل از افزایش سرمایه توسط آنها ، و انتقال دوره خواب سرمایه به غیر حرفه ای هاست.چند مثال:مقایسه کنید روند بانک صادرات و بانک اقتصاد نوین را قبل و بعد از افزایش سرمایه با سایر بانکی ها.نگاهی کنید به افزایش سرمایه غبشهر ،فخوز و هر سهم دیگری که مد نظر شماست.تازه یک نکته منفی هست و ان قفل شدن بخشی از سرمایه تان برای مدت زمان نسبتا طولانی.

سبز باشید دوستان

با سلام و احترام
با اینکه این روزا حس نوشتن مطلب رو ندارم و معمولا هم سعی میکنم در مورد مطلب دیگران نظرمو نگم چون بعضا ممکنه به حاشیه کشیده بشه و برداشت دیگه ای ازش بشه ولی در مورد شما که از کاربران بسیار منطقی و خوب سایت هستید و اعلام هم کردید هرکسی نظر غیر از این داشته باشه اعلام کنه نظرمو میگم(در مورد قسمت افزایش سرمایه)

بنده مخالف این نظر شما هستم که:
"افزایش سرمایه کوچکترین تاثیری در میزان بازدهی یک سهم در یک بازه میان مدت و بلند مدت ندارد"

یک موقع هست شرکت میخاد طرح توسعه ای رو انجام بده و بابت اون افزایش سرمایه میده و یا برای نقدینگی در گردشش و یا تسویه بدهی ها و.... که در گزارش توجیهیش به این موارد اشاره میشه
البته در کوتاه مدت و میان مدت ممکنه در سوداوری شرکت تاثیر خاصی نزاره(که در برخی موارد مانند تسویه بدهی و... تاثیر داره)ولی قطعا برای بلند مدت تاثیر در شرکت و افزایش تولید و سوداوری دارد که میتونه بسته به مورد افزایش سرمایه جهت اجرای طرح های توسعه یا تسویه بدهی و... بشه که اگر این افزایش از محل اورده باشه نقدینگی جدیدی به شرکت تزریق میشه که بعضا در افزایش سرمایه های درصد بالا چند برابر سرمایه قبلیست که اگر این مبالغ درست مصرف بشه نتیجه بسیار خوبی در میان مدت و بلند مدت دارد. ممکنه شرکت تولیدی باشه که یک نوع استفاده کنه یا مثلا سرمایه گذاری باشه در جهت خرید و سرمایه گذاری بیشتر از اون منابع استفاده کنه و یا موارد دیگر شرکتها که در صورت استفاده درست منتج به رشد سوداوری بشه.

حتی افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها هم که بعضا میگن تاثیر نداره باید گفت که در میان مدت و بلند مدت این هم در رشد سود شرکت موثر است بماند در مورد مثلا بانکها از همون موقع باعث ارتقا بانک جهت اعطای تسهیلات بیشتر و بحث کفایت سرمایه و.. میشه که قطعا خود شما اطلاعاتتان بهتر از بنده هست. ولی در مورد دیگر شرکتها هم میتونه باعث بالا اومدن لول شرکت و توان گرفتن پروژ های بیشتر و اخذ وام بهتر و راحتتر از بانکها و .. بشه.

این موارد که گفتم در خصوص سوداوری شرکتها اما در مورد بازده سهم ها که مورد اشاره شما بود:

ممکنه مواردی باشه که افزایش سرمایه باعث رشد سهم به هر دلیلی نشه یا بازیگردانانش به جهاتی چنین اجازه رو ندن ولی اصولا موثر است.

ممکنه این تاثیر در بازده سهم قبل از افزایش سرمایه و حتی قبل از انتشار رسمی خبر باشه و موقعی که به ما خبر رسید دیگه پیش خور شده و یا بعد از اومدن خبر باشه و یا بعد از انجام افزایش سرمایه.(البته اشاره شد اصولا چرا که استثناهایی هم ممکنه باشه که خلاف این باشه)

شما بعد روانی قضیه رو هم باید در نظر بگیرید

بالا اشاره شد که چون افزایش سرمایه در سوداوری شرکت میتونه در اینده موثر باشه استقبال از سهم حتی در کوتاه مدت تا حدی طبیعیست ولی بعد روانی برای کوتاه مدت موثر تر هست. شما فرض کنید سهمی قیمت 100تومان داره و اعلام میکنه 500درصد افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی قرار است اعمال کنه. آیا از نظر شما واقعا تاثیری در بازده سهم با زمانی که چنین افزایش سرمایه ای در کار نباشه نخواهد بود؟!

سهم 100تومانی اگر 500درصد از تجدید ارزیابی افزایش سرمایه بده قیمت تئوریکش میشه حدودا 17 تومان که خب طبیعیست سهم 17تومانی در بازار نداریم و این سهم هم در بدترین حالت ار 60 70 تومان هم قیمت بخوره بازهم بازدهی چند صد درصدی در پی خواهد داشت پس بخاطر همین این سهم قبل از افزایش سرمایه شروع به رشد میکنه و در بسیاری مواقع بخشی از رشدش هم موکول میشه به هنگام بازگشایی یا پس از اون.(مثلا تپکو چنین شرایطی داشت که حدود قیمت اسمی بود و افزایش سرمایه سنین داد که البته چون اخراج شده بود رشدش پس از بازشایی شد)

نمونش افزایش سرمایه بیمه ها

بیمه دانا قبل از انجام افزایش سرمایه یک رشد نزدیک به دوبرابری داشت ولی از اونجایی که قیمت تئوریک بازگشایی حدود 86تومان میشد با رشد 42درصد هنگام بازشایی مواجه شد و بازهم در ادامه به رشد خود بخاطر پایین بودن قیمت ادامه داد(که بنظرم اگر بازار مثبت هم نبود حداقل بخشی از این رشد بخاطر افزایش سرمایه اتفاق میافتاد) و طبیعی بود سهم بیمه ای 86تومان نباشه و از جهت روانی هم مردم قطعا بدون ترس دانا 86تومانی رو میخردند تا مثلا 900تومانی رو
بیمه اسیا هم تقریبا چنین شد سهم با قیمت تقریبا 260بست برای افزایش سرمایه و با لحاظ افزایش سرمایه قیمتش تقریبا 50تومان میشد که ناظر اجاطه نداد در حراج معامله بشه(بالای 100معامله شده بود باطل کرد)پس از اون با صف خرید مواجه شد و رشد کرد.

الان بازار میبینه بیمه اسیا با اون سابقه به عنوان یکی از شرکتهای مهم بیمه فقط 200تومان قیمت داره و کسی گرون هم نمیدونه درحالی که اگر الان مثلا هزارتومان بود چنین حسی نداشت.

البته این ها فقط چند نمونه از مواردی بود که اخیرا رخ داده بود اوردم که در اینده هم قطعا موارد مشابه رو خواهیم دید.

بنظرم همه چیز بحث صورتهای مالی و... نیست و به بحث روانی قضیه هم باید توجه زیادی داشت که این جنبه در بازار شاید حتی مهمتر از تکنیکال و بنیادی باشه که بخشیش رو اشاره داشتم.

[Mesbah68]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

وحید 20
..................در کل به نفه سهامداران کلان و سرمایه گذاران بلند مدت هست

[شفاف سازی]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

با سلام و احترام
با اینکه این روزا حس نوشتن مطلب رو ندارم و معمولا هم سعی میکنم در مورد مطلب دیگران نظرمو نگم چون بعضا ممکنه به حاشیه کشیده بشه و برداشت دیگه ای ازش بشه ولی در مورد شما که از کاربران بسیار منطقی و خوب سایت هستید و اعلام هم کردید هرکسی نظر غیر از این داشته باشه اعلام کنه نظرمو میگم(در مورد قسمت افزایش سرمایه)

بنده مخالف این نظر شما هستم که:
"افزایش سرمایه کوچکترین تاثیری در میزان بازدهی یک سهم در یک بازه میان مدت و بلند مدت ندارد"

یک موقع هست شرکت میخاد طرح توسعه ای رو انجام بده و بابت اون افزایش سرمایه میده و یا برای نقدینگی در گردشش و یا تسویه بدهی ها و.... که در گزارش توجیهیش به این موارد اشاره میشه
البته در کوتاه مدت و میان مدت ممکنه در سوداوری شرکت تاثیر خاصی نزاره(که در برخی موارد مانند تسویه بدهی و... تاثیر داره)ولی قطعا برای بلند مدت تاثیر در شرکت و افزایش تولید و سوداوری دارد که میتونه بسته به مورد افزایش سرمایه جهت اجرای طرح های توسعه یا تسویه بدهی و... بشه که اگر این افزایش از محل اورده باشه نقدینگی جدیدی به شرکت تزریق میشه که بعضا در افزایش سرمایه های درصد بالا چند برابر سرمایه قبلیست که اگر این مبالغ درست مصرف بشه نتیجه بسیار خوبی در میان مدت و بلند مدت دارد. ممکنه شرکت تولیدی باشه که یک نوع استفاده کنه یا مثلا سرمایه گذاری باشه در جهت خرید و سرمایه گذاری بیشتر از اون منابع استفاده کنه و یا موارد دیگر شرکتها که در صورت استفاده درست منتج به رشد سوداوری بشه.

حتی افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها هم که بعضا میگن تاثیر نداره باید گفت که در میان مدت و بلند مدت این هم در رشد سود شرکت موثر است بماند در مورد مثلا بانکها از همون موقع باعث ارتقا بانک جهت اعطای تسهیلات بیشتر و بحث کفایت سرمایه و.. میشه که قطعا خود شما اطلاعاتتان بهتر از بنده هست. ولی در مورد دیگر شرکتها هم میتونه باعث بالا اومدن لول شرکت و توان گرفتن پروژ های بیشتر و اخذ وام بهتر و راحتتر از بانکها و .. بشه.

این موارد که گفتم در خصوص سوداوری شرکتها اما در مورد بازده سهم ها که مورد اشاره شما بود:

ممکنه مواردی باشه که افزایش سرمایه باعث رشد سهم به هر دلیلی نشه یا بازیگردانانش به جهاتی چنین اجازه رو ندن ولی اصولا موثر است.

ممکنه این تاثیر در بازده سهم قبل از افزایش سرمایه و حتی قبل از انتشار رسمی خبر باشه و موقعی که به ما خبر رسید دیگه پیش خور شده و یا بعد از اومدن خبر باشه و یا بعد از انجام افزایش سرمایه.(البته اشاره شد اصولا چرا که استثناهایی هم ممکنه باشه که خلاف این باشه)

شما بعد روانی قضیه رو هم باید در نظر بگیرید

بالا اشاره شد که چون افزایش سرمایه در سوداوری شرکت میتونه در اینده موثر باشه استقبال از سهم حتی در کوتاه مدت تا حدی طبیعیست ولی بعد روانی برای کوتاه مدت موثر تر هست. شما فرض کنید سهمی قیمت 100تومان داره و اعلام میکنه 500درصد افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی قرار است اعمال کنه. آیا از نظر شما واقعا تاثیری در بازده سهم با زمانی که چنین افزایش سرمایه ای در کار نباشه نخواهد بود؟!

سهم 100تومانی اگر 500درصد از تجدید ارزیابی افزایش سرمایه بده قیمت تئوریکش میشه حدودا 17 تومان که خب طبیعیست سهم 17تومانی در بازار نداریم و این سهم هم در بدترین حالت ار 60 70 تومان هم قیمت بخوره بازهم بازدهی چند صد درصدی در پی خواهد داشت پس بخاطر همین این سهم قبل از افزایش سرمایه شروع به رشد میکنه و در بسیاری مواقع بخشی از رشدش هم موکول میشه به هنگام بازگشایی یا پس از اون.(مثلا تپکو چنین شرایطی داشت که حدود قیمت اسمی بود و افزایش سرمایه سنین داد که البته چون اخراج شده بود رشدش پس از بازشایی شد)

نمونش افزایش سرمایه بیمه ها

بیمه دانا قبل از انجام افزایش سرمایه یک رشد نزدیک به دوبرابری داشت ولی از اونجایی که قیمت تئوریک بازگشایی حدود 86تومان میشد با رشد 42درصد هنگام بازشایی مواجه شد و بازهم در ادامه به رشد خود بخاطر پایین بودن قیمت ادامه داد(که بنظرم اگر بازار مثبت هم نبود حداقل بخشی از این رشد بخاطر افزایش سرمایه اتفاق میافتاد) و طبیعی بود سهم بیمه ای 86تومان نباشه و از جهت روانی هم مردم قطعا بدون ترس دانا 86تومانی رو میخردند تا مثلا 900تومانی رو
بیمه اسیا هم تقریبا چنین شد سهم با قیمت تقریبا 260بست برای افزایش سرمایه و با لحاظ افزایش سرمایه قیمتش تقریبا 50تومان میشد که ناظر اجاطه نداد در حراج معامله بشه(بالای 100معامله شده بود باطل کرد)پس از اون با صف خرید مواجه شد و رشد کرد.

الان بازار میبینه بیمه اسیا با اون سابقه به عنوان یکی از شرکتهای مهم بیمه فقط 200تومان قیمت داره و کسی گرون هم نمیدونه درحالی که اگر الان مثلا هزارتومان بود چنین حسی نداشت.

البته این ها فقط چند نمونه از مواردی بود که اخیرا رخ داده بود اوردم که در اینده هم قطعا موارد مشابه رو خواهیم دید.

بنظرم همه چیز بحث صورتهای مالی و... نیست و به بحث روانی قضیه هم باید توجه زیادی داشت که این جنبه در بازار شاید حتی مهمتر از تکنیکال و بنیادی باشه که بخشیش رو اشاره داشتم.

با سلام
آقای وحید عزیز خوشحال خواهیم شد که از نظرات شما در این تایپیک استفاده کنیم
مطالب تون در خصوص افزایش سرمایه بسیار زیباست
از مطالب آقای einstein عزیز هم کمال تشکر رو دارم
حسن این تایپیک اینست که دوستان عزیز نظرات خوشونو بیان می کنند حتی اگر مخالف هم باشه و مخاطبان این تایپیک نه تنها از نقد مطالبشون ناراحت نمی شوند بلکه خوشحال می شوند
این حس خوب رو آقای احسان عزیز در این تایپیک ایجاد کرده با اون حال که من نه ایشون و می شناسم و ندیدم ولی حس خوب از مطالب ایشون به مخاطبان انتقال پیدا کرده

در خصوص افزایش سرمایه نظر من به وحید عزیز نزدیک تره ؟؟؟؟
افزایش سرمایه از هر محلی که باشه می تواند تحولی شگرف در شرکت ها ایجاد کنه :

1- افزایش سرمایه از محل اندوخته ها و سود انباشته :
با یک مثال توضیح میدم تا برای همه قابل هضم باشه.............ومعادن
ومعادن برای چه اینقدر رشد کرده پرتفوی ومعادن برای هر کسی قابل هضم نیست
23% کگل -16% کچاد-29% فخاس-7%فملی-90% کنورو.... با کلی شرکت های غیر بورسی
این همه سهام رو از کجا آورده ؟؟؟؟
اینا همه بواسطه سود سهام های سال های قبل است که تقسیم نکرد منابع در شرکت حفظ شده و با اون منابع در قیمت های مفت سرمایه گذاری های کلان کرده است .
حال هر یکی دوسال می اید از محل سود انباشته ( سود سهام تقسیم نشده ) افزایش سرمایه می دهد

پس افزایش سرمایه از محل انباشته .........عدم خروج منابع شرکت تحت عنوان سود سهام ..........سرمایه گذاری از محل این منابع ........... افزایش سرمایه


2- افزایش سرمایه از محل آورده :
افزایش سرمایه از محل آورده هم اسمش روش است باعث ورود منابع جدید به شرکت می شه و شرکت ها می توانند سرمایه گذاری ها ی جدید - طرح و توسعه های فراوان و... بکنند و شرکتشون زیر رو بکنند برای این مثال زیاد است کچاد - کگل - وامید - پارسان - و....

3- افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی :
بخصوص برای بانک ها و سایر شرکت ها بسیار مفید است برای اعطای میزان تسهیلات و...
همانطوریکه دوست خوبمون گفتند برای سایر شرکت موجب اخذ وام های بیشتر - پروژهای جدید و... بشه

4-بحث روانی افزایش سرمایه :
یک مثال بزنیم هپکو رو در 70-80 تومان باز یان هر سهم 60 تومان کسی نمی خرید افزایش سرمایه به میزان 500 % از محل تجدید ارزیابی داده زیان هر سهم با سرمایه جدید شد 10 تومان شرکت از شمول ماده 144 قانون تجارت خارج شد
قیمت سهم بعد از افزایش سرمایه می دونید چنده ؟؟؟ 150 تومان
یعنی با سرمایه قدیم 900 تومان این یعنی بازدهی بالای 10 برابر در عرض چند ماه

[reza87132026]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

با سلام خدمت شما میشه لطفا نظرتون را درباره فاذر بفرمایید

[ahaniha]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

منم با نظر شما مخالفم.
از دید تئوریک هر شرکتی باید برای افزایش سرمایه گزارش توجیهی تهیه نماید.
آیا افزایش نقدینگی یک بانک باعث افزایش سوددهی با نک نمی شود؟
آیا افزایش نقدینگی یک لیزینگی نمی تواند باعث افزایش خدمات لیزینگ و در نهایت افزایش سوددهی گردد؟
آیا اینکه شرکتی بتواند وام بیشتری از بانک برای تولید خود بگیرد نمی تواند سوددهی شرکت را افزایش دهد؟
در شرکت های دارویی تهیه خط تولید جدید و افزایش تولید سوددهی آن ها را افزایش نمی دهد؟
و.......................

ضمن ارادت بسیار با این نظر شما کانلا مخالفم!

[ROSEMAN]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

يكي از مواردي كه سرمايه گذار را دچار اشتباهات سرمايه گذاري مي كند، پايبندي به تحليل هاي گذشته و شرايط گذشته و عدم تحليل هاي جديد و اتخاذ تصميم هاي جديد است.

در واقع يك سرمايه گذار تحليل گر، بايد همواره اطلاعات ورودي را بروز كند، تا بتواند بر اساس آنها تصميم مناسب را بگيرد.

بعضي از خطاهاي كه مي تواند در تصميم گيري ها يك سرمايه گذار تحليلگر باشد، حالت نهايت نگري است. برخي از تحليلگران طلاي جهاني زماني كه پيش بيني صعود طلا را بدرستي از 700$ به 1800$ انجام مي دهند، به اين افت دچار مي شوند، و بعدها اعداد 3000$ را براي آن پيش بيني مي كنند.
از اين نمونه ها را شايد بتوان براي قيمت سكه و دلار و بورس و ملك نيز مشاهده كرد.

پيش بيني ابتداي رشد بورس، آنها را به اين مرحله مي رساند، كه هر روز عدد شاخص يا بازار را بزرگ و بزرگتر مي كنند.

يا براي دلار اعداد بالاي 10000 تومان و سكه را بالاي 2 ميليون تومان پيش بيني كنند.

هر يك از سرمايه گذاران تحليلگر بايد مراقب باشند، به اين افت دچار نشوند.

با سلام خدمت دوستان عزيز
پيرو مطلب بسيار مهم اقا احسان عزيز و همچنين دوستان ديگر كه در اين خصوص عنوان شد قصد دارم به نكنه اي اشاره كنم كه طي ١١ سال كه در بازار سهام فعال هستم به وضوح ديدم و درك كردم...
در خصوص آفتي كه اقا احسان اشاره كردند و واقعا هشدار بسيار به جايي بود بايد گفت كه غالب شدن اين ديدگاه بر سهامداران اعم از حقيقي و حقوقي، اولين قدم به سمت پديده حبابي شدن قيمت هاست...
يعني آنقدر انتظارات از سهم بالا رفته و سرمايه ها به سمت ان روانه مي شوند كه عملا ارزش بازار سهم به مراتب بالاتر از ارزش ذاتي شده و عملا هر لحظه امكان فرو ريختن سهم وجود دارد...
در مرحله بعد به مرور سهامداران پي به اين حباب هاي قيمتي مي برند و تمايل به سمت سهام شركت هاي با نسبت P/E كمتر پيدا ميكنند تا از اين عامل يعني حبابي شدن سهمشان فرار كنند، غافل از انكه اين شيفت كردن ها از سهم حبابي به ديگر سهمها به مرور منجر به حبابي شدن اغلب سهم هاي بازار شده و اين زنگ خطر بسيار جدي براي سهام، سهامداران و بازار سرمايه است...
اينجاست كه سرمايه ها با اولين شوك هاي ناشي از تركيدن اين حباب ها به سرعت به دنبال بازار هاي جايگزين مي گردند؛ به سرعت سرما يه ها به سوي بازارهاي موازي سرازير مي شوند و اين يعني فرار سرمايه از بازار سهام كه ركن اصلي رونق بازار است.
لذا دوستان عزيز بعنوان يك دوست كه سرمايه و سود و زيان شما را، سرمايه و سود و زيان خود ميدانم، از دوستان عزيزم تقاضا دارم به تحليل هاي واقعي و مبتني بر منطق توجه كنند و از سرمايه گذاري هاي هيجاني به شدت دوري كنند...
حساب رشد شاخص در ٢ سال گذشته و حدودا ده سال گذشته را بايد از روند عمومي رشد طي ١٠ سال اخير جدا كنيم...
حدود ده سال پيش (1383) همانطور كه برخي دوستان اطلاع دارند شاخص كل تا حدود 14 هزار واحد رشد كرد و پس از ان بود كه حباب هاي قيمت يكي پس از ديگري شروع به ريزش كردند شاخص را تا محدوده 8 هزار واحد پايين كشيدند و اين مقدار تا حدود 5 سال پا برجا باقی ماند. به عبارتی از دست رفتن بيش از 40 درصد سرمايه!!! و آن هم برای مدت 5 سال !!!
دوستان مراقب سرمايه هاي خودتا باشيد و به مطالب افرادي كه با دقت و زحمت تحليل هاي خودشون رو ارائه ميدهند توجه كنيد...
اميد كه آن شود تا سود دوستان بيش از پيش گردد...

[علی نظامی]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

سلام آقا احسان عزیز. نظرتون در مورد اوضاع ملک تو سال 93 چی هست؟ با اینکه در جریان هستم شرکتای ساختمونی چقدر تو تامین نقدینگی و گرفتن پروژه و مهمتر از اون فروش پروژه هاشون مشکل دارن رشد سهمای ساختمونی رو تا کجا منطقی میدونید؟ ممنون از شما

[S.javadi]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

سلام و حسته نباشيد
دوستان نظرتون راجع به سهام پترول چيه؟؟؟ با اين افزايش قيمت اخير اصلا كسي حق تقدمش رو ميفروشه؟؟؟ يا اصلا خريد با همين قيمت ٥٠٠ توماني منطقيه؟؟؟ به اميد دو برابر شدن؟؟؟؟ يا رشدش رو كرده؟؟؟
تحليلتون چيه؟؟؟؟ اگر حق تقدم عرضه بشه پيش ميكنيد با چه قيمتي باشه؟؟؟
ممنون

[armin alizade]

پاسخ : سهام طلايي (استراتژي هاي سودآور در بازار سهام)

اقای شفاف سازی اگه نظرتون درباره دلر بگید ممنون میشم ، این سهم پیشرفتی داره در کوتاه مدت ؟