صنایع آذراب ( فاذر )

[بارسا]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

درود بهنام عزیز
فقط می خواستم بپرسم که مارجین سود رو پایین در نظر نگرفتید؟ بعضی از شرکت های پیمانکاری تا 25 % هم مارجین سود رو در پروژه در نظر می گیرند

[behnam]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

درود بهنام عزیز
فقط می خواستم بپرسم که مارجین سود رو پایین در نظر نگرفتید؟ بعضی از شرکت های پیمانکاری تا 25 % هم مارجین سود رو در پروژه در نظر می گیرند

درود بر بارسای گرامی

حاشیه سود در این صنعت از 8% شروع میشه تا نهایتش 35%

ما کفش رو گذاشتیم 10%
سقفش رو هم گرفتیم 15%
یعنی محاسبات به طور کامل بدبیانه
برای چی ؟

برای به دست آوردن کف تغییر روی سود سال 93
حالا اگر بیشتر بشه که خب بهتر

[meisam_em]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

درود و سپاس فراوان
ممکنه تو مجمع نود ودو باز هم تعدیل مثبت داشته باشه یا امکانش نیست..؟
ممنون میشم توضیح بفرمایید..

[behnam]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

درود و سپاس فراوان
ممکنه تو مجمع نود ودو باز هم تعدیل مثبت داشته باشه یا امکانش نیست..؟
ممنون میشم توضیح بفرمایید..

درود
خیر دوست گرامی

به عنوان گزارش دقت کنید
نوشته گزارش حسابرسی شده
ضمن اینکه 11 روز دیگه مجمع سالیانه برگزار میشه و صورتهای مالی باید مورد تصویب مجمع قرار بگیره
پس در نتیجه امکان تغییر نیست
سال 92 با سود 178 ریالی به پایان رسید

به دنبال تحلیل سود سال 93 باشین ( سود آتی )

[yesman]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

صورتهاي مالي سال مالي منتهي به 1392/12/29 (حسابرسي شده) (شرکت شرکت توسعه صنعت انرزي ستاره تدبير پارس)

با تعدیل 135 درصدی /:.grlim:./


درسته شرکت بسیار کوچیکه و تاثیر بسیار کمی در سوداوری فاذر داره ولیکن افزایش سود اوری زیر مجموعه های فاذر اون هم با این نسبت نشان دهنده مدیریت کارامد شرکته. به امید روزی که فنرژی هم به همچنین سودهایی برسه.

[zereshkkk]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

فاذر در 12 ماهه واقعی سال 92 مبلغ 178 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که نسبت به پیش بینی 122 ریالی اخیر رشد 46 درصدی داشته است.کاهش بهای تمام شده و هزینه های مالی علت تعدیل مثبت شرکت می باشد

شرکت همچنین یک قرارداد 76.5 میلیون یورویی با سهم 65 درصدی و با شرکت سرمایه گذاری سیراف انرژی در رابطه با احداث واحد بخار،مخازن متانول و تجهیزات صادراتیSPM منعقد کرده است . البته اعلام شده اثرات آن بر سود سال 93 فعلا میسر نمی باشد

برای کسانی که قصد شرکت در مجمع فاذر را دارند لازم به ذکر است که مجمع این شرکت روز 31 همین ماه برگزار می شود و سود تقسیمی شرکت در مجمع نیز از دی ماه سال جاری به حساب سهامداران پرداخت خواهد شد.

[behnam]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

سعی میکنم تا عصر یک تحلیل کامل در مورد سود سال 93 داشته باشم

چند تا فرض رو تعریف میکنیم و بر اساس داده هایی که داریم به یه عدد حداقلی برای سود سال 93 خواهیم رسید

در ضمن هر قرارداد جدیدی هم که بسته بشه باید تاثیرش روی سود 93 دیده بشه

[haghighat123]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

با سلام و تشکر از زحمات شما
آقا بهنام آیا فاذر تا قبل از مجمع باز می شود یا رفت برای بعد از مجمع؟

[behnam]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

با سلام و تشکر از زحمات شما
آقا بهنام آیا فاذر تا قبل از مجمع باز می شود یا رفت برای بعد از مجمع؟

درود
خواهش میکنم

با توجه به اومدن گزارش 12 ماهه و نامه شفاف سازی قرارداد جدید،دیگه دلیلی برای بسته موندن نماد وجود نداره

منطقیش اینه که نمادش فردا باز بشه

مجمع روز 31 خرداد هست و سهم تا سه شنبه آینده ( 27 خرداد ) میتونه معامله بشه

[خسته]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

درود
خواهش میکنم

با توجه به اومدن گزارش 12 ماهه و نامه شفاف سازی قرارداد جدید،دیگه دلیلی برای بسته موندن نماد وجود نداره

منطقیش اینه که نمادش فردا باز بشه

مجمع روز 31 خرداد هست و سهم تا سه شنبه آینده ( 27 خرداد ) میتونه معامله بشه

یه خواهش آقا بهنام و دوستان دیگه من ممکنه نتونم مجمع آذر آّ برم اما دوستانی که میرن
میشه بحث فنرژی و نرخ ارز رو پیگیری کنن؟؟؟

[meisam_em]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

masoudtb

عضو سايت

تاريخ عضويتOct 2008
سن38
پست ها154
تشکر1,024
تشکرها: 458 بار در 127 پست

نوشته شده توسط اسفند89
سلام و احترام

اگر میخواید کاملا به جواب سوالتون برسید، تا مجمع 94 با سهم بمونید یعنی یکسال...........

ضمنا از دوستان خواهش میکنم در مجمع موضوع فنرژی را از مهندس ابراهیمی حتما پیگیر بشیم

سال گذشته در مجمع مقرر شد طی 3 ماه جریانات فنرژی پیگیری بشه و اطلاع رسانی بشه ولی متاسفانه خبری نشد



باسلام
دمجمع باید درمورد نرخ ارز هم صحبت بشه این که نمیشود تمام شرکتها بابت نرخ ارز تعدیل بدهند بجز اذراب نمونه اون فارک هستش که ازاین بابت تعدیل سنگین داد فاراک هم یک پیمانکاراست وتقریبا از نظر پروژه شبیح آذراب هستش با یک حساب ساده کاملا" معلوم میشوداگر شرکت یک پروژه به ارزش 100دلار بگیره و10 دلار سود اون باشه با دلار 1000 تومانی میشود 10.000تومان سود بادلار 2000تومانی میشود 20.000 تومان سود بادلار3000تومانی میشود30.000تومان سود وبااین قمت دلار سود آذراب باید 3 برابر شود چون تمام پروژه های اذراب به دلار ویورو است وتا امروز هیچ تعدیلی بابت نرخ ارز نداده!!!!!!!!!!!!!!

با عرض ادب و احترام

استاد بهنام عزیز نظر شما چیست؟

[behnam]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

masoudtb

عضو سايت

تاريخ عضويتOct 2008
سن38
پست ها154
تشکر1,024
تشکرها: 458 بار در 127 پست

نوشته شده توسط اسفند89
سلام و احترام

اگر میخواید کاملا به جواب سوالتون برسید، تا مجمع 94 با سهم بمونید یعنی یکسال...........

ضمنا از دوستان خواهش میکنم در مجمع موضوع فنرژی را از مهندس ابراهیمی حتما پیگیر بشیم

سال گذشته در مجمع مقرر شد طی 3 ماه جریانات فنرژی پیگیری بشه و اطلاع رسانی بشه ولی متاسفانه خبری نشد



باسلام
دمجمع باید درمورد نرخ ارز هم صحبت بشه این که نمیشود تمام شرکتها بابت نرخ ارز تعدیل بدهند بجز اذراب نمونه اون فارک هستش که ازاین بابت تعدیل سنگین داد فاراک هم یک پیمانکاراست وتقریبا از نظر پروژه شبیح آذراب هستش با یک حساب ساده کاملا" معلوم میشوداگر شرکت یک پروژه به ارزش 100دلار بگیره و10 دلار سود اون باشه با دلار 1000 تومانی میشود 10.000تومان سود بادلار 2000تومانی میشود 20.000 تومان سود بادلار3000تومانی میشود30.000تومان سود وبااین قمت دلار سود آذراب باید 3 برابر شود چون تمام پروژه های اذراب به دلار ویورو است وتا امروز هیچ تعدیلی بابت نرخ ارز نداده!!!!!!!!!!!!!!

با عرض ادب و احترام

استاد بهنام عزیز نظر شما چیست؟

درود

با توجه به اتمام سال مالی 91 و همچنین 92 و شناسایی نشدن سود ناشی از تسعیر ارز،فکر نمیکنم سودی از این محل شناسایی بشه

[مهدی999]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

جناب بهنام لطفا میفرمائید پس سود حاصله از تسعیر ارز از لحاظ قانونی چی میشه و در کجا منظور میکنند.ممنون

درود

با توجه به اتمام سال مالی 91 و همچنین 92 و شناسایی نشدن سود ناشی از تسعیر ارز،فکر نمیکنم سودی از این محل شناسایی بشه

[behnam]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

جناب بهنام لطفا میفرمائید پس سود حاصله از تسعیر ارز از لحاظ قانونی چی میشه و در کجا منظور میکنند.ممنون

وقتی گزارش حسابرسی شده میاد و مجمع هم صورتهای مالی رو تصویب میکنه،دیگه جای بحثی باقی نمیمونه

[behnam]

پاسخ : صنایع آذراب ( فاذر )

بررسی سود شرکت آذراب :


سال مالی منتهی به 89/12/29 :

پیش بینی اولیه : 156 ریال -------------------- سود تحقق یافته در پایان دوره 12 ماهه : 171 ریال


سال مالی منتهی به 90/12/29 :

پیش بینی اولیه : 197 ریال -------------------- سود تحقق یافته در پایان دوره 12 ماهه : 439 ریال


سال مالی منتهی به 91/12/30 :

پیش بینی اولیه : 338 ریال -------------------- سود تحقق یافته در پایان دوره 12 ماهه : 589 ریال


سال مالی منتهی به 92/12/29 :

پیش بینی اولیه : 408 ریال -------------------- سود تحقق یافته در پایان دوره 12 ماهه : 593 ریال ( همون سود 178 ریالی بدون در نظر گرفتن افزایش سرمایه )


سال مالی منتهی به 93/12/29 :

پیش بینی اولیه : 186 ریال ( 620 ریال با سرمایه قدیم ) -------------------- سود تحقق یافته در پایان دوره 12 ماهه : ... ریال

نرخ رشد سود تحقق یافته دوره های 12 ماهه در مقایسه با پیش بینی اولیه :

سال 89 : 9.61%

سال 90 : 122.84%

سال 91 : 74.26%

سال 92 : 45.34%


میانگین نرخ رشد سود در چهار سال گذشته : 63%

نکته بسیار مهم : شرکت همیشه در پیش بینی اولیه سود،محتاطانه عمل کرده
به ویژه در 2 سال گذشته همیشه پیش بینی اولیه سود سال مالی جدید کمتر از سود محقق شده دوره 12 ماهه سپری شده بوده

پیش بینی اولیه سود سال مالی منتهی به 91/12/30 : 338 ریال ----- سود تحقق یافته سال مالی منتهی به 90/12/29 : 439 ریال ( 23% کاهش )

پیش بینی اولیه سود سال مالی منتهی به 92/12/29 : 408 ریال ----- سود تحقق یافته سال مالی منتهی به 91/12/30 : 589 ریال ( 30.73% کاهش )

اما در آخرین پیش بینی شرایط متفاوته ...

پیش بینی اولیه سود سال مالی منتهی به 93/12/29 : 620 ریال ----- سود تحقق یافته سال مالی منتهی به 92/12/29 : 593 ریال ( 4.55% افزایش )

نرخ رشد پیش بینی اولیه سال 93 به نسبت پیش بینی اولیه سال 89 : 297.43%

نرخ رشد سود تحقق یافته 12 ماهه سال 92 به نسبت سود تحقق یافته 12 ماهه سال 88 : 429.46%

توضیح : به جهت مقایسه همسان سود محقق شده دوره 12 ماهه سال 88 ملاک عمل قرار گرفت که 112 ریال بوده

همون طور که ملاحظه می کنید روند سود آوری شرکت در عرض 4 سال گذشته مرتب رو به رشد بوده
و البته بدترین عملکرد مربوط میشه به دوره 12 ماهه سال 92 که سود محقق شده در مقایسه با دوره 12 ماهه سال 91 رشد 0.68 درصدی رو نشون میده

اما در مورد سود سال 93 ...

همون طور که ملاحظه می کنید پیش بینی اولیه سود سال 93 به نسبت سالهای 92 و 91 وضعیت بسیار بهتری داره
با توجه به عملکرد محتاطانه شرکت در پیش بینی های اولیه،این مورد یک نکته بسیار مثبت به حساب میاد و نشون میده وضعیت سودآوری شرکت به مراتب بهتر از سال گذشته هست

شرکت اگر میخواست همون روال سال گذشته رو پی بگیره،باید پیش بینی اولیه سود سال 93 رو 30.73% پایین تر از سود تحقق یافته 178ریالی سال 92 اعلام میکرد
یعنی پیش بینی ابتدایی میشد 123 ریال
ولی شرکت 186 ریال اعلام کرده
تفاوت اینها میشه 63 ریال

به زبان ساده شرکت در پیش بینی اولیه سود سال 93 به نسبت پیش بینی اولیه سود سال 92 بهتر عمل کرده و عملکردش رشد 51.22 درصدی رو نشون میده

ما اینجا یک محاسبه ساده برای تعیین کف سود انجام میدیم :

تفاوت سود 178 ریالی سال 92 با پبش بینی ابتدایی 122 ریالی حکایت از رشد 45.9 درصدی داره

یه 51.22 % رشد عملکرد هم در محاسبات بالا داشتیم

سود 186 ریالی سال 93 رو ضرب در 45.9% میکنیم که میشه 85 ریال

271 ریال = 85 + 186 ( با تعمیم عملکرد سال 92 به امسال )

حالا این نرخ رشد 51.22 درصدی بالایی رو ضرب در 271 ریال میکنیم که میشه 139 ریال

410 ریال = 139 + 271 ( کف سود سال 93 بدون در نظر گرفتن قرارداد جدید )

حالا میریم سراغ سود حاصل از قرارداد جدید که شرکت نامه شفاف سازی اون رو اعلام کرده

البته محاسبات قرارداد جدید رو صبح نوشتم
ولی دوباره تکرارش میکنم که بحثمون کامل بشه

مبلغ قراداد 76.5 میلیون یورو هست که به صورت کنسرسیوم هست
65% این قراداد سهم آذراب هست که میشه 49.725 میلیون یورو
قیمت یورو صبح 4430 بود
اما حالا 4390 تومنه و ما هم با همین عدد محاسبه میکنیم ( برای همین اعداد به نسبت صبح یه مقدار تغییر میکنه که با رند کردن مشکل حل میشه و محاسبات با محاسبات صبح برابر میشه )

حاشیه سود رو همون 15% میگیریم که سودمون خیلی هم بدبینانه نباشه
محاسباتش میشه این :

7.45875 میلیون یورو = 15% * 49.725 میلیون یورو ( سود ناشی از قراداد به یورو )

32.744 میلیار تومن = 4390 تومن * 7.45875 میلیون یورو ( سود کل قرارداد در مدت 24 ماه )

سود قرارداد رو رند میکنیم به 32 میلیارد تومن
شرکت 1 میلیون سهم داره
پس سود هر سهم میشه 32 تومن ( در مدت 24 ماه )
مدت باقی مانده از سال 93 برابر است با 9 ماه

12 تومن = 24 ÷ 9 * 32 ( سود هر سهم از بابت قرارداد جدید )

طبق محاسبان بالا 410 ریال سود داشتیم که باید با این 120 ریال جمع بشه

530 ریال = 120 + 410 ( پیش بینی سود هر سهم برای سال مالی منتهی به 93/12/29 )

نکات مهم :

1 - این پیشبینی بیشتر با نگاه بدبینانه محاسبه شده،از همین جهت پتانسل افزایش رو داره

2 - در صورت انعقاد هر گونه قرارداد جدید این سود باید افزایش پیدا کنه

در پایان باید بگم که این تحلیل و نظر بنده هست و برای هیچ کسی پیشنهاد خرید فاذر رو ندارم

تصمیم گیری در مورد خرید و فروش به عهده دوستان

این مورد رو هم اضافه میکنم :

530 ریال با سرمایه کنونی،میشه معادل 1767 ریال با سرمایه قدیم

یعنی سود 112 ریالی دوره 12 ماهه سال مالی منتهی به 88/12/29 بعد از 5 سال میرسه به 1767 ریال ( 1477.68% افزایش سودآوری در مدت 5 سال )