پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

[zereshkkk]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

پیشبینی 93 شبندر روی کدال 218تومن
محتاطانه در نطر گرفته شده و جاي نگراني نداره اينجا 10 تومن کم شده اما از اونور 100-200 تومن زيادتر ميشه مثل گزارش 92 فعلا دقيق نميشه گفت

[zereshkkk]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

شاخص کيفيت در محاسبات لحاظ نشده ودر صورت محاسبه درآمد حاصل از فروش
فرآورده هاي اصلي و هزينه نفت خام دريافتي بر اساس کيفيت،نرخ نفت خام به از 98 به 95.55 دلار در هر بشکه کاهش و سود خالص،به 2.296 ر افزايش خواهد يافت

[Sushiant]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

درصد ریالی فروش صادراتی شرکت برای سال آتی نیز 4 درصد( 474 میلیون دلار) تعیین شده این در حالی ست که این درصد برای سال 92 حدودا 12 درصد ( 1.6 میلیارد دلار) می باشد

مام که خدايي ناکرده گوشامون درازه ...

[remi213]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

با سلام خدمت دوستان

رمز گشايي از گزارش شبندر....


1-فرضات مبهم و نادرست:


پيش بيني قيمت ها:


نحوه محاسبه و تخمين قيمت نفت و ميعانات گازي: بر اساس ميانگين 9 ماهه اول سال 1392 اعلامي پخش و پالايش!!!!

نحوه محاسبه و تخمين قيمت محصولات: بر اساس ميانگين 18 ماهه منتهي به آذر site: platts.com

نكته1: قيمت هاي پخش و پالايش پايين تر از قيمت هاي جهاني است. "تعديل مثبت از اين قسمت خواهيم داشت"

سوال از شركت چرا قيمت نفت سنگين بر اساس قيمت هاي مجله پلتس محاسبه نشده است؟!
چرا يكي 9 ماهه و ديگري 18 ماهه است؟!

نكته 2 "بسيار مهم" : قانون بودجه نحوه محاسبات نرخ محصولات را برابر با ميانگين ماهانه تصويب كرده است. (نه ميانگين 9ماهه و نه ميانگين 18 ماهه كه بسيار متفاوت خواهند بود با ماهانه كه واقعيات محاسبات هست!)

نكته 3: قيمت هاي واقعي بعد از اتمام سال "طبق رويه هر ساله" در فروردين ماه و ارديبهشت ماه به شركت از طرف پخش و پالايش اعلام مي گردد و تا آن زمان تمام قيمت ها علل حساب مي باشد و واقعي نيست.


براي روشن شدن موضوع يك مثال مي زنم:

قیمت نفت خام های ایران($/bbl)
نفت سبک ایران	107.11
نفت سنگین ایران	104.03
میانگین وزنی	109.27

منبع قيمت : سايت وزارت نفت

http://www.nioc-intl.com/WebSiteFa/Pages/HomePage.aspx

همانطور كه مشاهده مي كنيد ميانگين ماهانه قيمت نفت سنگين كه نفت مصرفي شبندر است "طبق گفته امور سهام شبندر فقط نفت سنگين مصرف مي كند" در ماه ژانويه يعني 20 روز پيش 104.03$ ( با احتساب 5% تخفيف98.82$) بوده است ولي شركت براي سال بعد قيمت را 95.55$ در نظر گرفته است!!!!!!


"نكته: اين ماه ميانگين قيمت از ماه قبل يعني ژانويه بيشتر بوده است و همچنين در 11 ماه گذشته در8 ماه آن اين ميانگين از ميانگين ژانويه بيشتر بوده است."

نكته: ميانگين قيمت نفت در سال هاي قبل بالاتر از امسال بوده است!!!

يعني قيمت نفت مصرفي را با انتخاب ميانگين 18 ماهه بالاتر برده اند!!!! ولي قيمت فروش محصول را با احتصاب ميانگين 9 ماهه پايين تر گرفته اند!!!! (نكته قيمت هاي اعلامي 9 ماهه اول امسال واقعي نيست و علل حساب است ) اگر شركت قيمت محصولات را از مجاه پلاتر مي گرفت قيمت ها واقعي مي شد كه اين اتفاق در ارديبهشت ماه خواهد افتاد و شاهد تعديل مثبت بالايي خواهيد بود.)

روند قيمتي نفت اوپك در 4 سال گذشته
74/104	2014
87/105	2013
45/109	2012
46/107	2011

نكته: يعني ميانگين قيمت خريد از سال هاي 2012 و 2013 مي باشد!!!! حال چرا خود قضاوت كنيد.....!!! قيمت در 2012 حدود 5$ بيشتر بوده است كه در ميانگين از 5 ماه آن استفاده شده "كه 5 ماه سرد سال مي باشد!!!!..... ولي قيمت فروش محصولات فقط از سال 2013 مي باشد....!!!!! (يعني خريد را بالاتر و فروش را پايين تر حساب كرده اند كاملا مغرضانه!)


مطمئن باشيد اين داستان در فروردين و ارديبهشت با ارسال قيمت ها واقعي از پخش و پالايش "كه رويه هر سال است" به جاي قيمت هاي علل حساب حل مي شود "در سود سال 92 شاهد تعديل هستيم" و بعد از اصلاح سود 92، شركت دست به اصلاح پيش بيني سود سال 1393 خواهد كرد.......
"اگر رجوع كنيد به طريقه اعلام سود در 2 سال گذشته خود با اين روند آشنا خواهيد شد."


2-ميزان توليد:

در گزارش پيش بيني سود سال 1393 شبندر همانگونه كه در جدول نمايان است ميزان توليد خود را با كاهش 3 درصدي اعلام كرده است. كاملا مشخص است كه ظرفيت طرح توسعه كه در سال 1393 به بهره برداري خواهد رسيد در محاسبه اعمال نشده است.


پس مي بايست افزايش سود از محل اجرا طرح توسعه نيز به اين ميزان افزوده شود.

ع گروه یا محصول	واحد	پیش بینی سال منتهی به 1393/12/29	پیش بینی سال منتهی به 1392/12/29	درصد تغییر
بنزين موتور	متر مکعب	3,394,500	3,529,370	(3.82)
نفت سفيد	متر مکعب	675,250	614,571	9.87
نفت گاز	متر مکعب	6,424,000	6,767,168	(5.07)
نفت کوره	متر مکعب	5,840,000	6,297,302	(7.26)
گازمايع	متر مکعب	419,750	415,458	1.03
سوخت سنگين جت	متر مکعب	146,000	160,281	(8.91)
وکيوم باتوم	متر مکعب	492,750	293,592	67.83
نفتا	متر مکعب	866,875	864,485	0.28
لوبکات سنگين	متر مکعب	109,500	63,903	71.35
گوگرد	متر مکعب	20,075	21,233	(5.45)
حلال ها	مترمکعب	9,125	8,804	3.65
آيزوريسايکل	مترمکعب	3,650	0	100.00
جمع		18,401,475	19,036,167	(3.33)

3-طرح توسعه:

در گزارش به ميزان پرداختي براي طرح كه 85% است اشاره شده است "پيشرفت مالي در پرداخت هزينه" و نه به ميزان پيشرفت فيزيكي طرح توسعه كه به گفته مجري آن 90 درصد در تاريخ 1392.10.16 بوده است...

منبع مطالب: شركت ملي مهندسي و ساختمان نفت ايران

http://www.nioec.org/Forms/News/DispForm.aspx?ID=86


برج جداکننده نفتای طرح افزایش ظرفیت تولید بنزین پالایشگاه نفت بندرعباس روز پنج شنبه 7 دی ماه 92 نصب شد.
به گزارش روابط عمومی شرکت ملی مهندسی و ساختمان نفت ایران، این برج که 540 تن وزن و 60 متر ارتفاع دارد به صورت دو قطعه جداگانه به پالایشگاه نفت بندرعباس وارد و نصب شد.
بنا بر این گزارش، برج جداکننده نفتا با هدف جداسازی نفتای سبک و سنگین در واحد CCR این طرح، طراحی شده است.
با اجرای طرح افزایش ظرفیت تولید بنزین پالایشگاه نفت بندرعباس، قابلیت افزایش تا سقف روزانه سه و نیم میلیون لیتر بنزین سوپر به اضافه دو و نیم میلیون لیتر بنزین معمولی به ظرفیت تولید بنزین پالایشگاه بندرعباس فراهم می شود و نزدیک به 8 میلیون لیتر گازوئیل با استاندارد یورو 5 نیز تولید خواهد شد.
طرح افزایش تولید بنزین پالایشگاه بندرعباس شامل 9 واحد فرآیندی از جمله واحدهای تصفیه هیدروژنی و ایزومریزاسیون نفتای سبک، واحد تصفیه هیدروژنی و رفورمینگ نفتای سنگین با احیای مداوم کاتالیست ، واحد شیرین سازی گازهای ترش با آمین، واحد تصفیه آب ترش، واحد تصفیه هیدروژنی گازوئیل و واحد بازیافت گوگرد با ظرفیت 120 تن در روز است.
برای اجرای این طرح 15 مخزن استوانه ای به وزن 11 هزار تن و با ظرفیت انبارش 2 میلیون و 830 هزار بشکه محصولات میانی و نهایی با پیشرفت بیش از 90 درصد در دست ساخت است.
کارگران، مهندسان و متخصصان کشور تاکنون 16 میلیون نفر ساعت برای اجرای این طرح صرف کرده اند.
مرحله طراحی تفصیلی، 70 درصد خرید، تمام مراحل اجرا، ساخت تمام سازه های فلزی و 70 درصد سازه های استاتیک طرح بنزین سازی پالایشگاه نفت بندرعباس به دست متخصصان داخلی اجرا شده است.
پالایشگاه نفت بندرعباس سومین پالایشگاه کشور از لحاظ ظرفیت پس از پالایشگاه های آبادان و اصفهان است


حال بررسي طرح توسعه

نوع محصول	قيمت اعلامي در گزارش	ميزان حاشيه سود	ميزان افزايش ظرفيت
بنزين معمولي	20.670	13.37%	2.5 ميليون ليتر
بنزين سوپر	20.670* طبق گزارش ميزان افزايش كيفي اعمال نشده است	13.37%	3.5 ميليون ليتر
گازوئيل (يورو 5)	20.935* طبق گزارش ميزان افزايش كيفي اعمال نشده است	7.76%	8 ميليون ليتر

زمان اجرا طرح توسعه در سال 1393	ميزان افزايش سود (ميليون ريال)	ميزان افزايش سود براي هر سهم	افزايش سود هر سهم با احتساب تخفيف كامل 5% اضافه براي طرح
1 ماه	887.336	64 ريال	3.536 ريال
3 ماه	1.774.672	128 ريال	3.895ريال
6 ماه	3.549.345	257 ريال	4.466 ريال
9 ماه	5.324.018	385 ريال	5.035 ريال
12 ماه	7.098.691	514 ريال	5.607 ريال

نكته بسيار مهم: افزايش كيفي اعمال نشده است!!! كه ميزان سود را بالاتر خواهد برد..... (و تعديل خواهيم داشت)

نكته2: ميزان و ظرفيت توليد كمتر از واقعيت ديده شده است كه در واقعيت از اين مكان تعديل خواهيم داشت

نكته3: صادرات امسال و سال بعد حدود 20% خواهد بود .... "گزارش پخته شده است و با واقعيات وفق ندارد".... و احتمال افزايش صادرات سال بعد نسبت به امسال و سال قبل بسيار محتمل است

نكته 4: قيمت هاي اعلامي پايين تر از واقعيت است و با اعلاميه بعد از اتمام سال پخش و پالايش اصلاح مي شود و تعديلي خواهيم داد...

4-ميزان صادرات:

همانگونه كه در گزارش مشاهده مي كنيد شبندر ميزان صادرات خود را از 20% در 2011 به 12% در 2012 و 4% به 2013 تغيير داده است!!!!!

نظر شخصي بنده: اين كاهش جشمگير فقط بر روي كاغذ مي باشد و تناقض آشكاربا واقعيات و خبر هاي رسمي دارد!!! .... با توجه به فروش شبندر در بورس كالا و خبر هاي منتشره از صادرات بنزين و فرآورده هاي نفتي و كاهش تحريم ها " كه تنها دو پالايشگاه لاوان و شبندر توان صادرات رادارند" كاملا متناقض است ......


ميزان صادرات بنزين امسال توسط گمرك تازه اعلام شده است... به آن رجوع شود.... "براي برخي ديگر به بورس كالا و تالار صادراتي مرجوع شود ... كه در تحليل هاي قبل براي شما ارسال كرده ام.....
نكته: شركت امسال قسمت بازرگاني تشكيل داده است تا به غير از 5 محصول استراتژيك باقي را خود صادر كند و بفروشد "تكليف مجمع قبل" حال چونه است كه با افزايش هزينه هاي اداري و استخدام اين تعداد افراد در واحد بازرگاني و تشكيل آن صادرات كاهش يافته و به صفر نزديك شده است....!!!!!

4-كيفي سازي محصولات

دقت شود كه در اين گزارش قيمت هاي بر مبني كيفيت نمي باشد يعني بنزين يورو 4 و 5 با اينكه هزينه بيشتري مي برد با همان قيمت بنزين معمولي خريداري شده است!!!!!! (با اينكه در قانون ابلاغ شده است بايد بر مبناي كيفيت قيمت گذاري شود كه اين رويه در اعلاميه فروردين و ارديبهشت اصلاح مي شود "كه در نامه شفاف سازي شرمان صريحا به اين مسئله اشاره شده است"

5-هزينه مالي

دقت شود شركت ميزان 1000 ميليارد ريال براي هزينه هاي مالي در نظر گرفته است كه به دليل افزايش تسهيلات بانكي مي باشد ..............يعني شركت در حال سرمايه گذاري در طرح هاي توسعه مي باشد و در نظر دارد طرح توسعه جديد راه اندازي كند............. اين نكته بسيار خوب و مفيدي است با اينكه سود اعلامي را به مبلغ 72 ريال كاهش داده است.....

"فراموش نشود كه در بودجه تصويب شده است كه پالايشگاههاي خصوصي با طرح توسعه كمي تا 5% ديگر از تخفيف نفت بهره مند خواهند شد......"

جدول افزايش تخفيف در سود با در نظر گرفتن تخفيف براي كل بهاي تمام شده نفت مصرفي "با ارقام همين گزارش كزايي" و بدونه در نظر گرفتن طرح توسعه!!!
در صد تخفيف	افزايش سود خالص (ميليون ريال)	سود هر سهم با احتساب تخفيف
1%	2.840.670	2501 ريال
2%	5.840.670	2719 ريال
3%	8.522.010	2913 ريال
4%	11.362.681	3119 ريال
5%	14.203.351	3325 ريال

6-ظرفيت پالايش گاه بندرعباس


طبق گزارش شبندر در سال مالي 1393 "بدون احتساب طرح توسعه" ميزان 109.500.333 بشكه نفت مصرف خواهد كرد.

حال به جدول زير توجه كنيد:

توقف براي تعميرات	روز هاي كاري	ظرفيت گزارش!	ظرفيت واقعي
بدون توقف	365 روز كاري	300.000 بشكه	350.000 بشكه
20 روز توقف كامل!	345 روز كاري	حدود 317.400 بشكه	350.000 بشكه
40 روز توقف كامل!	325 روز كاري	حدود 336.923 بشكه	350.000 بشكه

نكته: در اين گزارش حتي ظرفيت واقعي شبندر نيز رعايت نشده است "بدونه طرح توسعه" !!!!!


نتيجه گيري و نظر شخصي اينجانب:

سود واقعي و اعلامي شبندر براي سال 1392 در زمان مجمع بين 300 تا 350 تومان خواهد بود.....
سود واقعي و اعلامي شبندر براي سال 1393 در زمان مجمع سال 93 بين 500 تا 740 تومان خواهد بود.......

به قول آقاي عليزاده صبر و ظفر

[zereshkkk]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

امروز ی تحلیل مختصر درمورد طرح توسعش داشتم حساب میکردم با فرض اینکه 30 روز هم فعالیت نکنه فقط از محل افزایش ظرفیت تولید بنزین و نفت گاز که قیمت نفت و گازشو خیلی پایین درنظر گرفتم حدود 500تومن سود میسازه حالا برسم دقیقترشو حساب میکنم دوست عزیز remi213زحمت کشیدن و ناگفته هارو گفتن

[afsh]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

با سلام خدمت دوستان

رمز گشايي از گزارش شبندر....


1-فرضات مبهم و نادرست:


پيش بيني قيمت ها:


نحوه محاسبه و تخمين قيمت نفت و ميعانات گازي: بر اساس ميانگين 9 ماهه اول سال 1392 اعلامي پخش و پالايش!!!!

نحوه محاسبه و تخمين قيمت محصولات: بر اساس ميانگين 18 ماهه منتهي به آذر site: platts.com

نكته1: قيمت هاي پخش و پالايش پايين تر از قيمت هاي جهاني است. "تعديل مثبت از اين قسمت خواهيم داشت"

سوال از شركت چرا قيمت نفت سنگين بر اساس قيمت هاي مجله پلتس محاسبه نشده است؟!
چرا يكي 9 ماهه و ديگري 18 ماهه است؟!

نكته 2 "بسيار مهم" : قانون بودجه نحوه محاسبات نرخ محصولات را برابر با ميانگين ماهانه تصويب كرده است. (نه ميانگين 9ماهه و نه ميانگين 18 ماهه كه بسيار متفاوت خواهند بود با ماهانه كه واقعيات محاسبات هست!)

نكته 3: قيمت هاي واقعي بعد از اتمام سال "طبق رويه هر ساله" در فروردين ماه و ارديبهشت ماه به شركت از طرف پخش و پالايش اعلام مي گردد و تا آن زمان تمام قيمت ها علل حساب مي باشد و واقعي نيست.


براي روشن شدن موضوع يك مثال مي زنم:

قیمت نفت خام های ایران($/bbl)
نفت سبک ایران	107.11
نفت سنگین ایران	104.03
میانگین وزنی	109.27

منبع قيمت : سايت وزارت نفت

http://www.nioc-intl.com/WebSiteFa/Pages/HomePage.aspx

همانطور كه مشاهده مي كنيد ميانگين ماهانه قيمت نفت سنگين كه نفت مصرفي شبندر است "طبق گفته امور سهام شبندر فقط نفت سنگين مصرف مي كند" در ماه ژانويه يعني 20 روز پيش 104.03$ ( با احتساب 5% تخفيف98.82$) بوده است ولي شركت براي سال بعد قيمت را 95.55$ در نظر گرفته است!!!!!!


"نكته: اين ماه ميانگين قيمت از ماه قبل يعني ژانويه بيشتر بوده است و همچنين در 11 ماه گذشته در8 ماه آن اين ميانگين از ميانگين ژانويه بيشتر بوده است."

نكته: ميانگين قيمت نفت در سال هاي قبل بالاتر از امسال بوده است!!!

يعني قيمت نفت مصرفي را با انتخاب ميانگين 18 ماهه بالاتر برده اند!!!! ولي قيمت فروش محصول را با احتصاب ميانگين 9 ماهه پايين تر گرفته اند!!!! (نكته قيمت هاي اعلامي 9 ماهه اول امسال واقعي نيست و علل حساب است ) اگر شركت قيمت محصولات را از مجاه پلاتر مي گرفت قيمت ها واقعي مي شد كه اين اتفاق در ارديبهشت ماه خواهد افتاد و شاهد تعديل مثبت بالايي خواهيد بود.)

روند قيمتي نفت اوپك در 4 سال گذشته
74/104	2014
87/105	2013
45/109	2012
46/107	2011

نكته: يعني ميانگين قيمت خريد از سال هاي 2012 و 2013 مي باشد!!!! حال چرا خود قضاوت كنيد.....!!! قيمت در 2012 حدود 5$ بيشتر بوده است كه در ميانگين از 5 ماه آن استفاده شده "كه 5 ماه سرد سال مي باشد!!!!..... ولي قيمت فروش محصولات فقط از سال 2013 مي باشد....!!!!! (يعني خريد را بالاتر و فروش را پايين تر حساب كرده اند كاملا مغرضانه!)


مطمئن باشيد اين داستان در فروردين و ارديبهشت با ارسال قيمت ها واقعي از پخش و پالايش "كه رويه هر سال است" به جاي قيمت هاي علل حساب حل مي شود "در سود سال 92 شاهد تعديل هستيم" و بعد از اصلاح سود 92، شركت دست به اصلاح پيش بيني سود سال 1393 خواهد كرد.......
"اگر رجوع كنيد به طريقه اعلام سود در 2 سال گذشته خود با اين روند آشنا خواهيد شد."


2-ميزان توليد:

در گزارش پيش بيني سود سال 1393 شبندر همانگونه كه در جدول نمايان است ميزان توليد خود را با كاهش 3 درصدي اعلام كرده است. كاملا مشخص است كه ظرفيت طرح توسعه كه در سال 1393 به بهره برداري خواهد رسيد در محاسبه اعمال نشده است.


پس مي بايست افزايش سود از محل اجرا طرح توسعه نيز به اين ميزان افزوده شود.

ع گروه یا محصول	واحد	پیش بینی سال منتهی به 1393/12/29	پیش بینی سال منتهی به 1392/12/29	درصد تغییر
بنزين موتور	متر مکعب	3,394,500	3,529,370	(3.82)
نفت سفيد	متر مکعب	675,250	614,571	9.87
نفت گاز	متر مکعب	6,424,000	6,767,168	(5.07)
نفت کوره	متر مکعب	5,840,000	6,297,302	(7.26)
گازمايع	متر مکعب	419,750	415,458	1.03
سوخت سنگين جت	متر مکعب	146,000	160,281	(8.91)
وکيوم باتوم	متر مکعب	492,750	293,592	67.83
نفتا	متر مکعب	866,875	864,485	0.28
لوبکات سنگين	متر مکعب	109,500	63,903	71.35
گوگرد	متر مکعب	20,075	21,233	(5.45)
حلال ها	مترمکعب	9,125	8,804	3.65
آيزوريسايکل	مترمکعب	3,650	0	100.00
جمع		18,401,475	19,036,167	(3.33)

3-طرح توسعه:

در گزارش به ميزان پرداختي براي طرح كه 85% است اشاره شده است "پيشرفت مالي در پرداخت هزينه" و نه به ميزان پيشرفت فيزيكي طرح توسعه كه به گفته مجري آن 90 درصد در تاريخ 1392.10.16 بوده است...

منبع مطالب: شركت ملي مهندسي و ساختمان نفت ايران

http://www.nioec.org/Forms/News/DispForm.aspx?ID=86


برج جداکننده نفتای طرح افزایش ظرفیت تولید بنزین پالایشگاه نفت بندرعباس روز پنج شنبه 7 دی ماه 92 نصب شد.
به گزارش روابط عمومی شرکت ملی مهندسی و ساختمان نفت ایران، این برج که 540 تن وزن و 60 متر ارتفاع دارد به صورت دو قطعه جداگانه به پالایشگاه نفت بندرعباس وارد و نصب شد.
بنا بر این گزارش، برج جداکننده نفتا با هدف جداسازی نفتای سبک و سنگین در واحد CCR این طرح، طراحی شده است.
با اجرای طرح افزایش ظرفیت تولید بنزین پالایشگاه نفت بندرعباس، قابلیت افزایش تا سقف روزانه سه و نیم میلیون لیتر بنزین سوپر به اضافه دو و نیم میلیون لیتر بنزین معمولی به ظرفیت تولید بنزین پالایشگاه بندرعباس فراهم می شود و نزدیک به 8 میلیون لیتر گازوئیل با استاندارد یورو 5 نیز تولید خواهد شد.
طرح افزایش تولید بنزین پالایشگاه بندرعباس شامل 9 واحد فرآیندی از جمله واحدهای تصفیه هیدروژنی و ایزومریزاسیون نفتای سبک، واحد تصفیه هیدروژنی و رفورمینگ نفتای سنگین با احیای مداوم کاتالیست ، واحد شیرین سازی گازهای ترش با آمین، واحد تصفیه آب ترش، واحد تصفیه هیدروژنی گازوئیل و واحد بازیافت گوگرد با ظرفیت 120 تن در روز است.
برای اجرای این طرح 15 مخزن استوانه ای به وزن 11 هزار تن و با ظرفیت انبارش 2 میلیون و 830 هزار بشکه محصولات میانی و نهایی با پیشرفت بیش از 90 درصد در دست ساخت است.
کارگران، مهندسان و متخصصان کشور تاکنون 16 میلیون نفر ساعت برای اجرای این طرح صرف کرده اند.
مرحله طراحی تفصیلی، 70 درصد خرید، تمام مراحل اجرا، ساخت تمام سازه های فلزی و 70 درصد سازه های استاتیک طرح بنزین سازی پالایشگاه نفت بندرعباس به دست متخصصان داخلی اجرا شده است.
پالایشگاه نفت بندرعباس سومین پالایشگاه کشور از لحاظ ظرفیت پس از پالایشگاه های آبادان و اصفهان است


حال بررسي طرح توسعه

نوع محصول	قيمت اعلامي در گزارش	ميزان حاشيه سود	ميزان افزايش ظرفيت
بنزين معمولي	20.670	13.37%	2.5 ميليون ليتر
بنزين سوپر	20.670* طبق گزارش ميزان افزايش كيفي اعمال نشده است	13.37%	3.5 ميليون ليتر
گازوئيل (يورو 5)	20.935* طبق گزارش ميزان افزايش كيفي اعمال نشده است	7.76%	8 ميليون ليتر

زمان اجرا طرح توسعه در سال 1393	ميزان افزايش سود (ميليون ريال)	ميزان افزايش سود براي هر سهم	افزايش سود هر سهم با احتساب تخفيف كامل 5% اضافه براي طرح
1 ماه	887.336	64 ريال	3.536 ريال
3 ماه	1.774.672	128 ريال	3.895ريال
6 ماه	3.549.345	257 ريال	4.466 ريال
9 ماه	5.324.018	385 ريال	5.035 ريال
12 ماه	7.098.691	514 ريال	5.607 ريال

نكته بسيار مهم: افزايش كيفي اعمال نشده است!!! كه ميزان سود را بالاتر خواهد برد..... (و تعديل خواهيم داشت)

نكته2: ميزان و ظرفيت توليد كمتر از واقعيت ديده شده است كه در واقعيت از اين مكان تعديل خواهيم داشت

نكته3: صادرات امسال و سال بعد حدود 20% خواهد بود .... "گزارش پخته شده است و با واقعيات وفق ندارد".... و احتمال افزايش صادرات سال بعد نسبت به امسال و سال قبل بسيار محتمل است

نكته 4: قيمت هاي اعلامي پايين تر از واقعيت است و با اعلاميه بعد از اتمام سال پخش و پالايش اصلاح مي شود و تعديلي خواهيم داد...

4-ميزان صادرات:

همانگونه كه در گزارش مشاهده مي كنيد شبندر ميزان صادرات خود را از 20% در 2011 به 12% در 2012 و 4% به 2013 تغيير داده است!!!!!

نظر شخصي بنده: اين كاهش جشمگير فقط بر روي كاغذ مي باشد و تناقض آشكاربا واقعيات و خبر هاي رسمي دارد!!! .... با توجه به فروش شبندر در بورس كالا و خبر هاي منتشره از صادرات بنزين و فرآورده هاي نفتي و كاهش تحريم ها " كه تنها دو پالايشگاه لاوان و شبندر توان صادرات رادارند" كاملا متناقض است ......


ميزان صادرات بنزين امسال توسط گمرك تازه اعلام شده است... به آن رجوع شود.... "براي برخي ديگر به بورس كالا و تالار صادراتي مرجوع شود ... كه در تحليل هاي قبل براي شما ارسال كرده ام.....
نكته: شركت امسال قسمت بازرگاني تشكيل داده است تا به غير از 5 محصول استراتژيك باقي را خود صادر كند و بفروشد "تكليف مجمع قبل" حال چونه است كه با افزايش هزينه هاي اداري و استخدام اين تعداد افراد در واحد بازرگاني و تشكيل آن صادرات كاهش يافته و به صفر نزديك شده است....!!!!!

4-كيفي سازي محصولات

دقت شود كه در اين گزارش قيمت هاي بر مبني كيفيت نمي باشد يعني بنزين يورو 4 و 5 با اينكه هزينه بيشتري مي برد با همان قيمت بنزين معمولي خريداري شده است!!!!!! (با اينكه در قانون ابلاغ شده است بايد بر مبناي كيفيت قيمت گذاري شود كه اين رويه در اعلاميه فروردين و ارديبهشت اصلاح مي شود "كه در نامه شفاف سازي شرمان صريحا به اين مسئله اشاره شده است"

5-هزينه مالي

دقت شود شركت ميزان 1000 ميليارد ريال براي هزينه هاي مالي در نظر گرفته است كه به دليل افزايش تسهيلات بانكي مي باشد ..............يعني شركت در حال سرمايه گذاري در طرح هاي توسعه مي باشد و در نظر دارد طرح توسعه جديد راه اندازي كند............. اين نكته بسيار خوب و مفيدي است با اينكه سود اعلامي را به مبلغ 72 ريال كاهش داده است.....

"فراموش نشود كه در بودجه تصويب شده است كه پالايشگاههاي خصوصي با طرح توسعه كمي تا 5% ديگر از تخفيف نفت بهره مند خواهند شد......"

جدول افزايش تخفيف در سود با در نظر گرفتن تخفيف براي كل بهاي تمام شده نفت مصرفي "با ارقام همين گزارش كزايي" و بدونه در نظر گرفتن طرح توسعه!!!
در صد تخفيف	افزايش سود خالص (ميليون ريال)	سود هر سهم با احتساب تخفيف
1%	2.840.670	2501 ريال
2%	5.840.670	2719 ريال
3%	8.522.010	2913 ريال
4%	11.362.681	3119 ريال
5%	14.203.351	3325 ريال

6-ظرفيت پالايش گاه بندرعباس


طبق گزارش شبندر در سال مالي 1393 "بدون احتساب طرح توسعه" ميزان 109.500.333 بشكه نفت مصرف خواهد كرد.

حال به جدول زير توجه كنيد:

توقف براي تعميرات	روز هاي كاري	ظرفيت گزارش!	ظرفيت واقعي
بدون توقف	365 روز كاري	300.000 بشكه	350.000 بشكه
20 روز توقف كامل!	345 روز كاري	حدود 317.400 بشكه	350.000 بشكه
40 روز توقف كامل!	325 روز كاري	حدود 336.923 بشكه	350.000 بشكه

نكته: در اين گزارش حتي ظرفيت واقعي شبندر نيز رعايت نشده است "بدونه طرح توسعه" !!!!!


نتيجه گيري و نظر شخصي اينجانب:

سود واقعي و اعلامي شبندر براي سال 1392 در زمان مجمع بين 300 تا 350 تومان خواهد بود.....
سود واقعي و اعلامي شبندر براي سال 1393 در زمان مجمع سال 93 بين 500 تا 740 تومان خواهد بود.......

به قول آقاي عليزاده صبر و ظفر

دوست عزیز و گرامی سلام
ضمن عرض خسته نباشید و تشکر از زحمتی که در این تاپیک متقبل هستید.

نكته3: صادرات امسال و سال بعد حدود 20% خواهد بود .... "گزارش پخته شده است و با واقعيات وفق ندارد".... و احتمال افزايش صادرات سال بعد نسبت به امسال و سال قبل بسيار محتمل است

فقط در مورد بند فوق تا حدودی مردد هستم ، چرا که در صادرات بنزین شک و شبه ای وجود دارد و سیاست دولت در سال آینده مبنی بر عدم واردات بنزین است.

[Sushiant]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

remi جان بسيار عالي وموشکافانه بود . ممنون
فقط يه چيزي ! نوع گفتار و تحليل شما شديدا شبيه فرزاد عليزاده است ! خيلي مشکوک ميزنين ! نکنه يک روح در دو آيدي هستيد ؟؟!!
محض مزاح عرض کردم ، جسارت نشه !

[mohsen ho]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

باسلام خدمت دوستان شبندری
بنده یک سهم شبندر ندارم واخرین خرید بنده بر روی این سهم به شهریورماه بر می گردد
درمورد گزارش شبندر
باید عرض کنم شبندر سود بسیار محتاطانه ای اعلام کرده است
سهم ارزنده خود را حفظ کنید در این بازار منفی هفته گذشته سهم های بنیادی قدرت خود را نشان دادند

با تمام وجود عرض می کنم این سهم با کلاس ترین سهم فعلی بازار می باشد
ارزوی موفقیت برای دوستان شبندری چه قدیمی ها که از سال گذشته با هم بودیم
وچه دوستانی که تازه وارد سهم شده اند

شب خوش

[m.r.b.s]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

سلام ببخشید دوست عزیز بر چه اساسی میفرمایید ؟؟؟

[alibox]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

خوب دوستان بنظر ميرسه کم کم با اومدن گزارشهاي بقيه گروهها و شرکتها تاثير هدفمندي يارانه ها و همچنين نرخ منفي رشد اقتصادي و صد البته تحريمها بيشتر مشخص بشه.....!
بنظرم در اين بين بهترين گزارشو گروه پالايشي داده....

حالا اينا هيچ....!!!! يعني باورتون ميشه حقوقي که 15 ميليون کد به کد و بلوک به بلوک کرد روز چهارشنبه اونم توي 1550 تومن ! يعني از آينده سهم خبر نداشته...!!؟؟؟ يعني واقعا حقوقي تو اين 4 ماه که سهمو جارو ميکرد و شناور سهمو به کمترين عدد خودش رسونده از روز شنبه ميره تو ضرر سنگين.....!!؟؟؟؟
ضمنا با توجه به شناور سهم در حال حاضر بنظر ميرسه حقوقي تصميم گيرنده قوينريه نسبت به حقيقي.....

بنظرم هفته ديگه همه چيزو مشخص ميکنه...! فقط يکم صبر کنيد دوستان و احساساتي رفتار نکنيد.
جواب سوالاي بالا رو اگر 5 دقيقه فکر کنيد خودشون همه چيزو ثابت ميکنن.......!
همونطور که گفتم گروه پالايشي فعلا بهتر از بقيه گروها فعلا گزارش داده...

حالا بماند که اگه شبندر ميتونست گزارش بده بايد 1 ماه پيش گزارش 9 ماهه ميداد...!
دوستان قضيه خيلي بو داره...! منتظر يه سوپرايز باشيد......!(92/12/1)

[Mohamad Hamzeh]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

اولین پیشبینی 92 شبندر 488 ریال بود در حالی که اولین پیشبینی 93 با 2180 ریال حدود 447 درصد افزایش رو نشون میده. در ضمن در گزارش مباحث مربوط به طرح کیفیت و طرح های توسعه ای دیده نشده. به نظر من شبندر می تونه برای 93 بالای 350 تومان بسازه.

[Sushiant]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

به نقل از دوست بسيار عزيزم فرزاد عليزاده :

با سلام خدمت دوستان...
1392/12/01


تحلیلی ساده از شبندر و پیش بینی 93 که متوجه خواهید شد این بودجه چقدر ضعیف و غیر منطقی ارائه شده است.


نکته اول:

افزایش ارز از 2450 به 2650 یعنی افزایش حدود 10% سود که قطعیست.!! بدون تعارف و غیر قابل انکار


نکته دوم :

نکته مضحک: صادرات شبندر در سال 93 یک چهارم 92 شده!!!!!
با این نیاز حیاتی کشور به ارزآوری و حذف 26% از محال هم محال تر است. ابلاغ سیاست اقتصاد مقاومتی که تاکید بر صادرات فرآورده های نفتی کرده
علت برتری حاشیه سود شبندر نسبت به دیگر پالایشگاه ها استفاده از قیمت های جهانی و حاشیه سود بالای آن است.
در صورت لحاظ صادرات 93 معادل 92 و با توجه به ارز 2650 , حداقل 15-20% به سود شبندر اضافه خواهد شد.
شبندر در سال 1389 , 4 میلیارد دلار صادرات داشته و حال 400 میلیون دلار.!!!!!!!!!!!!
آخرین قرارداد با عراق در سال 92 ( تالار اختصاصی) چقدر صادرات فرآورده است؟
سالانه 500-700 میایون دلار و شاید بیشتر!!!
400 میلیون دلار معادل صادرات 3 ماهه سال 92 است و نه بودجه سال 93!!!!!
رفع تحریم های پتروشیمی و فرآورده های نفتی کجای بودجه سال 93 لحاظ شده!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!




اولين پيش بيني سال 92(با فرض عدم حذف 26% سهم صندوق):
1،587،257،265 دلار

پيش بيني حسابرسي نشده سال92 - 2238 ريال (با فرض حذف 26% سهم صندوق)
2،345،315،069 دلار



نکته سوم :کیفی سازی

کیفی سازی 2 حالت دارد.
1- کیفی سازی محصولات
2- کیفی سازی خوراک

اگر کیفی سازی خوراک و محصولات تواما" انجام شود یعنی شماره 1 و 2 با هم لحاظ گردد, حاشیه سود شبندر بسیار بهتر خواهد شد.
توضیح اینکه شبندر تنها استفاده کننده نفت خام سنگین است که اصطلاحا" پست ترین نفت خام است. علی رغم این موضوع کیفیت محصولات خوبی دارد و حتی طرح توسعه اش یورو 5 است.
به عبارتی نفت خام پست و محصولات با ارزش.
در مقایسه با نفت سبک( نفت ارزنده) شبندر مستحق کیفی سازی هم خوراک و هم محصول است که در آن صورت صورت مالی شبندر دیدن دارد.
شرکت عملا" کیفی سازی را لحاظ نکرده و بسیار بدبینانه دیدیه!

نکته چهارم :

قبلا" و در تالار اختصاصی و 6 ماه پیش تحلیلی از هزینه های مالی و اداری گذاشتم که با مطالعه آن خواهید فهمید که بنده تا کجا پیش رفته بودم.

اعلام شرکت در اولین پیش بینی 92
جهت هزینه های مالی و اداری سال 92: 1,511,950 میلیون ریال

پیش بینی بنده:

برآورد سال 92:
هزينه هاي مالي و اداري
287،223=1.3*220،941 ميليون ريال


واقعی 92 , طبق اولین پیش بینی 93:
215,034


به عبارتی تحلیل بنده 100% درست بود.هزینه مالی و اداری واقعی 92 با اولین پیش بینی 92 شبندر چقدر فاصله وجود دارد. فاصله چند برابری!!!!
الان هم عرض میکنم که 1,000,000 میلیون ریال هزینه مالی و اداری صحت ندارد. چقدر هم رند!!!!
ضمنا" شبندر در فروش نفتا مستقل شده و با دریافت آن نقدینگی خوبی دارد . گواه این مطلب افزایش حدود 3 برابری سود سپرده بانکی طبق پیش بینی 93.
متن کامل را در زیر.


.................................................. .................................................. .....................................

يادداشت ها و اخبار و مطالب بورسي : عليزاده..............

قابل توجه سهامداران شبندر:(مورخ 1392/05/28)
تجزيه و تحليل اولين پيش بيني سال 92 ارائه شده (2238 ريال حسابرسي نشده)


هزينه هاي عمومي، اداري و تشكيلاتي
سال 92: 3،267،400 ميليون ريال
سال 91: 1،458،301 ميليون ريال

درصد رشد 124% نسبت به دوره مشابه


هزينه هاي مالي و اداري
سال 92: 1،511،950 ميليون ريال
سال 91: 220،941 ميليون ريال

درصد رشد 584 % نسبت به دوره مشابه

.................................................. .................................................. ..............
جهت تجزيه و تحليل مبالغ فوق:

بررسي رشد هزينه هاي اعلام شده در سال 91 نسبت به 90 نشان ميدهد:
هزينه هاي عمومي، اداري و تشكيلاتي : ( 40% رشد در سال 91 نسبت به سال 90)
هزينه اي مالي و اداري : ( تنها 2% رشد داشته است)...

و ضمنا" متوسط رشد هر دو هزينه در سال 91 نسبت به سال 90 تنها 32% بوده است.

پس:

رشد 124% و 584% به هيچ عنوان منطقي به نظر نميرسد و نشان از دستكاري سود دارد.

لذا جهت تجزيه و تحليل بهتر و منطقي صورت هاي مالي در سال 92 ، هزينه هاي سال 91 را با 30% رشد فرض كرده و توان تعديل شركت از محل برگشت اين هزينه ها را بررسي مينماييم:

برآورد سال 92:
هزينه عمومي اداري و تشكيلاتي
1،895،791=1.3*1،458،301 ميليون ريال

لذا 1،371،608 ميليون ريال برخواهد گشت به به ازي هر سهم حدود 100 ريال خواهد بود( حدود 99 ريال)


برآورد سال 92:
هزينه هاي مالي و اداري
287،223=1.3*220،941 ميليون ريال
لذا 1،224،727 ميليون ريال برخواهد گشت به به ازي هر سهم حدود 90ريال خواهد بود( حدود 88ريال)

به عبارتي شركت هزينه هاي مالي اداري را 6 برابر كرده است..!!!!!(هزينه تسهيلات و ...)
شركت در سالهاي قبل جهت طرح توسعه عمدتا" اوراق مشاركت ريالي منتشر كرده و افزايش 6 برابري هزينه هاي مالي به هيچ عنوان منطقي نيست!!!!


لذا اگر براي سال 92 افزايش 30% اين هزينه ها را لحاظ نماييم( همانند سنوات گذشته ) حدود 190 ريال به سود كنوني شبندر(2238 ريال) اضافه خواهد شد.....(190=90+100)

حال اگر به جاي 30% افزايش، 40% فرض نماييم حدود 150 ريال اضافه ميگردد. افزايش بيش از 30% بسيار بعيد است و در اصل شركت مثلا" خواسته مديريت سود كند.......

ضمنا" همين 190 ريال رقم كمي براي شبندر نيست. شبندري كه اولين پيش بيني سود سال 91 را حدود 169 ريال اعلام كرده بود و اين افزايش 190 ريالي رقم خوبي محسوب ميشود.

طبق برآورد بنده فقط از محل برگشت هزينه 190 ريال...تعديلات از روند توليد و فروش بماند..

با فرض برگشت 190 ريال با پي بر اي 7 ميلغ 1330 ريال رشد قيمت سهم بدست مي آيد.....



سلامت و پرسود باشيد...عليزاده

[تکنیکالیست]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

بابا بنزین از اول سال جدید داره گرون میشه. هرکی از بورس هیچی نفهمه بازم متوجه میشه افزایش قیمت فروش بنزین برای پالایشی ها تعدیل به همراه دارد.
به نظر من سال 93 سال پالایشی ها خواهد بود. شخصا سهامداره شاوان هستم. اما فرقی نمیکند مواظب سهمهایتان باشید تا از دستتان خارج نکنند.

[علی خان]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

صرفهجويي 11 ميليون دلاري پالايشگاه بندرعباس در مصرف گاز

پيام نفت:
مدير عمليات شركت پالايش نفت بندرعباس گفت: پالايشگاه بندرعباس موفق شده است امسال با بهينهسازي مصرف انرژي در مصرف گاز 11 ميليون دلار صرفهجويي کند.



به گزارش خبرنگار باشگاه خبرنگاران بندرعباس غلامحسين رمضانپور با بيان اينكه 70 درصد هزينههاي عملياتي پالايشگاهها مربوطه به تامين انرژي است، افزود: در اين راستا همواره در پالايشگاه کاهش مصرف انرژي از اهميت بالايي برخوردار است.

به گفته وي، کاهش مصرف انرژي از فروردين ماه تا پايان دي امسال جمعا به 57 ميليارد ريال (احتساب قيمت داخلي گاز) و 11 ميليون دلار (احتساب قيمت جهاني گاز) رسيده است.

مدير عمليات شركت پالايش نفت بندرعباس با اشاره به دلايل کاهش مصرف انرژي در اين شركت، افزود: پايش بويلرها و کورهها، به کارگيري روشهاي نو در تعميرات و استفاده از تجيهزات کاهنده انرژياز جمله اين دلايل است.

رمضانپور با بيان اينكه شركت نفت بندرعباس از جمله شركتهاي مدرن در حوزه نفتي و گازي به شمار ميرود، گفت:روند حركتي اين شركت به سمت رعايت تمامي قوانين محيط زيستي و ارتقا کيفيت محصول است.

اين واحد پالايشگاهي ظرفيت توليد روزانه 350 هزار بشكه نفت و ميعانات گازي را دارد و يكي از مهمترين پالايشگاههاي منطقه به شمار ميرود/س

[afsh]

پاسخ : پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

دوستان سلام

از زمانی که بودجه 93 شبندر رو کدال اومده خیلی ها تحلیل مثبت و خیلی ها تحلیل منفی در تالار های گفتگوی سهام درج می کنند و خیلی از کاربرها با هم درگیری لفظی دارند، استدعی دارم به این نکته توحه داشته باشید:

اگر روز شنبه قیمت شبندر افزایش پیدا کرد که نور علی نور است و چه خبری بهتر از این شبندر افزایش قیمت پیدا کند و اما مهمترین قسمت این مطلب اینجاست ، اگر روز شنبه شبندر منفی که هیچ ، صف فروش هم شود ناراحتی ندارد ، چرا؟
زیرا همه ما می دانیم که قیمت این سهم بالای 2000 تومان است ، حالا اگر حقوقی ارزش قیمت سهم را پایین بیاورد فقط برای گرفتن نوسان است پس دوستان و افراد حقیقی شما که تاب و تحمل دادن ضرر بیش از این را ندارید لطفا در صف فروش نروید و سهام خود را نفروشید حتی اگر حقوقی ها هم صف فروش ایجاد کنند که دستشان درد نکند ما هم از این فرصت می توانیم استفاده نموده و میانگین خرید را کم کنیم، در ضمن خیلی از افراد هم که نقد هستند، می توانند سهم شبندر را شکار کرده و سود ببرند تازه ما که بخیل نیستیم نوش جانشان.

شبندر تنها سهمی است که به همه دوستان از حقیقی گرفته تا حقوقی سود رسانده است.