پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

[کيانوش]

بازار گوسفندي تحليل بر دار نيست.
فردا شاخص به حمايت 36400بر خورد خواهد کرد.
عرضه شخليج به تعويق افتاد.
خدا کنه فردا تو بازگشايي شبندر سهامداران زياد خرابکاري نکنند گرچه براي ما فرقي نداره ما سهامداري خواهيم کرد.ما به تارگت 2000توماني شبندر فکر مي کنيم.
اگر شبندر پايين قيمت بخوره از پس فردا صف خريد سنگين خواهد گرفت.و بازار را بدنبال خود مثبت مثبت خواهد کرد.
شايد فردا در شبندر بيش از 50ميليون سهم معامله بشه.چون خيلي وقت بود که بسته بوده است و همه در سودهاي کلان.

[anahita]

سلام ، اگر افزایش 45% قیمت حامل های انرژی اجرا بشه چقدر میتونه روی سود آوری تاثیر بگذاره ؟

[armin777]

http://codal.ir/Reports/DownloadFile.aspx?id=nhYQ39J79z32sfEBW1NDew%3d%3d

مبلغ ارزش افزوده که باید به حساب شرکت برگرده.
جمعا بالای 120 تومن 91 و 92 به سود شرکت باید اضافه بشه که داره پی گیری میشه

[mohsen ho]

شبندر را فردا روی 1000 تا 1200 باز می کنند

[anahita]

شبندر را فردا روی 1000 تا 1200 باز می کنند

خب ،پس سهم نابود شد رفت :D

[محمود گرگانی]

سلام امیدوارم بیشتر باز کنن ولی شما به چه دلیل میگی 1000 تا 1200 باز میکنن؟؟

شبندر را فردا روی 1000 تا 1200 باز می کنند

[mohsen ho]

بازار را اینقدر اوردن پایین که بندرعباس اگه بالا باز شد شاخص را از40 هزار بالاتر نبرد

[بچه کف بازار]

بازار را اینقدر اوردن پایین که بندرعباس اگه بالا باز شد شاخص را از40 هزار بالاتر نبرد

اگه بعدش بخوان شپنا رو باز کنن که شاخص میره رو 50000:D

[محمود گرگانی]

من فکر میکنم شبندر شپنا شراز و... رو پایین باز کنن تا برای خرید جذاب باشن و سهامدارها فروشنده نباشن تا سرمایه از بورس سمت ارز و... نره

[jomong2]

سلام دوستان

قبل از هر چیز تعدیل مثبت شبندر رو به همه سهامداران و شرکا تبریک میگم.

چند تا نکته که توی بررسی های من از گزارش پیش بینی 92 بدست اومد، می نویسم، اگر دوستان نظری دارند ارائه کنند.

1- مقدار فروش بنزین، نفت سفید و سوخت سنگین، به ترتیب 7 ، 20 و 16 درصد کاهش نسبت به تولید پیش بینی 91 نشون میده. که به نظرم با طرح افزایش بنزین که قراره سال 92 افتتاح بشه، و افزایش ظرفیتی که توی آذر ماه افتتاح شد، کاملا در تناقضه!

2-مقدار فروش نفتا و نفت کوره به ترتیب 56 و 7 درصد افزایش نشون میده. اگر اشتباه نکنم، این دو محصول عمده فروش صادراتی شرکت رو تشکیل میده. با توجه به پیش بینی سهم 26 درصدی صندوق توسعه ملی، و محرز بودن زیان شرکت از ناحیه صادرات، افزایش مقدار تولید و فروش این دو محصول غیر از مخفی کردن سود واقعی شرکت، چه توجیهی میتونه داشته باشه.

منتظر شنیدن نظرات اساتید هستم.

ظاهرا هیچکس هیچ نظری نداشت!

[بابک 52]

با حضور وزیران نفت ایران و عراق

قرارداد فروش روزانه دو میلیون نفت گاز پالایشگاه بندرعباس به عراق امضا شد


شانا _ گروه بین الملل: قرارداد فروش روزانه دو میلیون نفت گاز پالایشگاه بندرعباس به عراق به امضا وزیران نفت دو طرف رسید.

http://www.shana.ir/fa/newsagency/202648

[محمود گرگانی]

سلام دوست عزیز من فرصت نکردم ریز صورت حسابهارو بررسی کنم فقط وقتی دیدم دلار 2000 تومن دیده و سهم صندوق هنوز هست حدس زدم که پنهانکاری کرده باشه و نظر شما هم کاملا درسته

ظاهرا هیچکس هیچ نظری نداشت!

[محمد یزدی]

سلام دوستان

قبل از هر چیز تعدیل مثبت شبندر رو به همه سهامداران و شرکا تبریک میگم.

چند تا نکته که توی بررسی های من از گزارش پیش بینی 92 بدست اومد، می نویسم، اگر دوستان نظری دارند ارائه کنند.

1- مقدار فروش بنزین، نفت سفید و سوخت سنگین، به ترتیب 7 ، 20 و 16 درصد کاهش نسبت به تولید پیش بینی 91 نشون میده. که به نظرم با طرح افزایش بنزین که قراره سال 92 افتتاح بشه، و افزایش ظرفیتی که توی آذر ماه افتتاح شد، کاملا در تناقضه!

2-مقدار فروش نفتا و نفت کوره به ترتیب 56 و 7 درصد افزایش نشون میده. اگر اشتباه نکنم، این دو محصول عمده فروش صادراتی شرکت رو تشکیل میده. با توجه به پیش بینی سهم 26 درصدی صندوق توسعه ملی، و محرز بودن زیان شرکت از ناحیه صادرات، افزایش مقدار تولید و فروش این دو محصول غیر از مخفی کردن سود واقعی شرکت، چه توجیهی میتونه داشته باشه.

منتظر شنیدن نظرات ....(دوستان) هستم.

اولا معذرت بابت تغییر متن شما

شرکت در پیش بینی سال 92 میزان فروش بنزین موتور و نفت سفید و سوخت سنگین جت رو نسبت به سال قبل به ترتیب با کاهشی حدود 260118 و

175753و25258 مترمکعب در نظر گرفته به عبارتی نه تنها طرح افزایشی رو در نظر نگرفته بلکه در پیش بینی محتاطانه ،میزان تولید رو حتی از سال قبل هم

کمتر در نظر گرفته که با یه محاسبه ساده با لحاظ کردن تولید این سه محصول به اندازه سال 91 و قیمت سال 92به تعدیلی در حدود 254 ریال به ازای هر سهم میرسیم (بدون در نظر گرفتن افزایش ظرفیت بنزین )

طرح افزایش ظرفیت بنزین هم طبق صورت ها مالی حدود 269 ریال برا شرکت به همراه خواهد داشت

فقط و فقط از این دو محل در سال اینده یه تعدیل 100 درصدی دیگه خواهیم داشت،


البته طرح افزایش ظرفیت کلی از 320 هزار بشکه به 345 هزار بشکه هم در نظر گرفته نشده که از این محل هم تعدیل خواهیم داشت.

یه بحث دیگه ای که داره مطرح میشه بحث مالیات بر ارزش افزوده هست که دوستان باید در موردش نظر بدند که ایا شبندر از این محل هم میتونه تعدیل داشته باشه یا خیر

در کل همانطو که قبلا هم حدس زده میشد سیاست اعلام سود در شبندر پله ای و به تدریج خواهد بود، این سهم حالا حالا

ها حرف برا گفتن باید داشته باشه مگر در یک حالت .....

تا او چه خواهد

توکل بر خدا

یا علی

[alizadeh.f]

اين سري ميخوام علاوه بر تجزيه و تحليل مالي و عملياتي شركت به برخي مسائل كلان كشور هم اشاره اي داشته باشيم:

اول يه نكته بگم و اون اينكه سهم سود شركت 48.8 تومان و سود سهم صندوق 103 تومنه كه در صورتي كه فرضا" صادرات شبندر صفر بشه سود شركت به بيش از 150 تومان ميرسه يعني صادرات بيشتر جريم هصادراتي بيشتر . در حقيقت داره جريمه ميشه( صادرات به خاطر تحريم ها رو به كاهشه...)
2 نكته مطرحه اولا" حذف سهم 26% صندوق ثانيا" كاهش صادرات شركت به خاطر تحريم ها كه هردو به نفع سهامداراست.


و اما ساير سهام شركت البته استثناعاتي داره)

پتروشيمي: به اعتقاد من سهم هاي ارزنده اي هستند ولي چرا انتظارات از اين سهم بيش از حد بالارفت : اين شركت ها در اين وضعيت نابسامان ارز كه هرروز ارز بالا ميرفت هر 2 ماه يكبار تعديل مي دادند. هر 100 تومان تكان ارز آب از لب و لوچه سهامداران شركت آويزان مي كرد. گاز مفت مي گرفتند و در بازار هاي جهاني با يكديگر رقابت مي كردند. الان ديگه طبق مطلب فراوان و مطلب امروز دنياي اقتصاد اعلام شده كه ارز پتروشيمي مال كشوره!!!! يعني كنترل دولت بر پتروشيمي ها و ارائه خوراك به نرخ مبادله اي و كاهش حاشيه سود. يعني مثا سال 91 جولان نخواهند داد....
اگر صادر كننده ها ارز رو تحويل ندن تنبيه ميشن(حذف معافيت صادراتي ها، و عدم امكان صادرات به دليل تامين نياز هاي داخل)
فولادي ها: سهم هاي خوبي هستند ولي با توجه به افزايش بهره مالكانه و اجراي هدفمندي سود اين شركت ها كاهش پيدا مي كنه. سال 91 سال ساخت و ساز دولت بود ( مسكن مهر و ...) سال 92 تقاضا براي بازار فولاد كاهش خواهد يافت
خودرودي ها: تكليفش مشخصه.......
بانكي ها: با تورم بالاي 32% كه رسما" اعلام شده و كاهش سپرده گذاري.......
هلدينگي ها: كه خوب از اين سهم ها تشكيل شده اند

پالايشگاهي ها:
[(مزيت صنعت)

برنامه اينه كه از خام فروشي جلوگيري بشه
بعد از 30 سال ديگه بنزين و گازوديل و... رو ارزان تر ازآب نمي فروشند( دولت به درآمدش محتاجه)
به يك چيز محتاجند و آن هم نفته
تحولات اقتصادي به نفع آنهاست.
هدفمندي تقريبا" تنها به نفع پالايشگاه هاست( البته بيشتر)
ارزمرجع( پايه اقتصاد) دچار تغير و تحول اساسي شده
شايد بشه خودرو نخريد ولي نميشه سوار تاكسي نشد(سوخت)



و هزاران دليل ديگه......

و اما اختصاصا" مزيت شبندر:
مزيت هاي كلي :
1- جوان ترين و مدرنترين پالايشگاه كشور2- مزيت جغرافيايي و مزيت صادراتي3- بهبود تركيب محصول و توليد بيشتر محصولات سود ده و...4- بهينه سازي و افزايش اثزبخشي و روند توليد با توجه به خصوصي سازي
مزيت صورت هاي مالي:
1- نكته مطرحه اولا" حذف سهم 26% صندوق ثانيا" كاهش صادرات شركت به خاطر تحريم ها كه هردو به نفع سهامداراست.2- افزايش ظرفيت و بازيافت هزينه حمل كامل ارائه نشده
3- حاشيه سود از 3% به 5% افزايش داشته، (2 سال پيش 1% بود)
4- 5% ارزش افزوده وضعيت مبهميه كه بايد حل و فصل بشه. اگه قرارنيست بازيافت بشه پس چرا به قيمت تمام شده اضافه شده!!! ارزش افزوده مال مصرف كننده نهائيه نه توليد كننده آن
5- با توجه به مسائل پشت پرده عرضه بلوك فعلا" اجازه اعلام واقعي سود حتي با كسر26% رو هم نميدن
6- نميشه شركت خصوصي بشه و كمنر از يك سوم سودش مال سهامدارانش باشه
7- ارزش جايگزينيه. چرا مهمه چون اين صنعت استراتژيكه براي همه دولت ها در همه جاي دنيا
8- در سال بعد هم قيمت ارز تو بودجه هم در اتاق مبادلات بيشتر از امساله. كدوم سال دلار افزايش يافته و سال بعد كاهش داشته!!!!!( نظر مجلس دلار 2500 تومنه در بودجه)
9- دولت نميتونه بازارش رو محدود كنه چون محصولاتش جزء مايحتاج مردمه
10- دلار رو دربودجه 2000 ديده كه اگه 2500 بشه ميشه 25% تعديل
باز هم بگم......

من تعصبي روي شبندر ندارم ولي پالايشگاهي ها با توجه به دلايل ذكرشده فوق در سال 92 با شكوه خواهند بود. علي الخصوص شبندر

تقديم به شما دوستان عزيز

[alizadeh.f]

][نگاه بازار به «خليج فارس»
دنیای اقتصاد-سرانجام پس از گذشت دو سال انتظار براي ورود غول پتروشيميايي ايران به بازار سرمايه، نماد هلدينگ خليج فارس چهارشنبه شب گذشته در بورس تهران درج شد.
اين هلدينگ بزرگ كه سهام 15 شركت پتروشيميايي را در دل خود جاي داده است، از آن جهت براي فعالان بازار سرمايه مهم ارزيابي ميشود كه با سرمايه 2 هزار و 400 ميليارد توماني داراي ارزش برآوردي 17 هزار ميليارد توماني بوده و عرضه فقط 5 درصد آن به حدود هزار ميليارد تومان نقدينگي نياز دارد.

, ........


ارزشگذاری هلدینگها و شرکتهای سرمایهگذاری عمدتا بر اساس ارزش خالص داراییهای شرکت یا (nav) آنها صورت میپذیرد، اما با توجه به اینکه هیچکدام از شرکتهای زیر مجموعه هلدینگ خلیج فارس در بورس پذیرفته نشدهاند و ارزش بازار آنها مشخص نيست، بنابراين باید ارزش شرکت مزبور براساس سودآوری آن برآورد شود. سرهنگي ادامه داد: با توجه به سود اعلامی شرکت و استراتژیک بودن سهام مزبور ارزش اعلامی به ارزش ذاتی شرکت نزدیکتر است. اما قابل توجه است که با توجه به بزرگ بودن شرکت، نیاز به تجهیز نقدینگی برای خرید سهام مزبور آن هم در پایان سال مالی و همچنین جذاب بودن عرضه اولیه طبیعی است که قیمت پیشنهادی برای عرضههای اولیه حداقل 10 تا 15 درصد کمتر از ارزش ذاتی شرکت باشد.
وي در برابر اين سوال كه آيا باوجود مشخص نبودن نرخ خوراك و همچنين ابهام در وضعيت صادرات، عرضه سهام اين هلدينگ در شرايط شفافي عرضه ميشود، اظهار كرد: ریسک نرخ خوراک و همچنین سایر ابهامات نیز برای سایر شرکتهای صنعت پتروشیمی وجود دارد. قابل توجه است که ذات بازار سرمایه با ابهام مواجه است و در خیلی از مواقع ابهامات زیادی بر بازار سایه افکندهاند که باید تحت شرایط عدم اطمینان، اقدام به پیشبینی و در نهایت در صورت پیشبینی کسب بازدهی معقول با توجه به ریسک پذیرفته شده نسبت به سرمایهگذاری اقدام كرد.[/COLOR]



حداقل 10 تا 15 درصد کمتر از ارزش ذاتی شرکت باشد!!!!! با اين حرف كه ارزش ذاتي شبندر الان نزديكه 1500 تومنه!!! اگه اشتباه ميگم بگين. اين هلدينگ تسعير بدهي ها رو بر اساس دلار 1226 ديده و درآمد ها رو 2500 تومان!!!
اگه اشتباه ميگم شما تصحيح كنين.[/SIZE]