پالايش نفت بندرعباس ( شبندر )

**ampour** · 2013/10/01, 23:26

اگه کاری نکردم زنگنه هم شبندری بشه/:.smilingsmiley.:/
شاوان =/:.nono.:/
شتران =/:.nono.:/
شپنا = /:.offtopic.:/

شبندر =/:.Heart.:/

**shahabzade** · 2013/10/02, 00:15

فردا واسه خرید شبندر دست نگه دارید
من متذکر شدم بعدا خود دانید
شایعات زیاد شده

**alizadeh.f** · 2013/10/02, 00:40

در اصل توسط ahmad پست شده است View Post

استاد علیزاده بیمه دانا فردا با این حجم منفی که طی 2 هفته گذشته خورده برای خرید مناسبه؟گرچه جسارت تو صفحه شبندر سوال غیر آن پرسید

به هيچ وجه!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
اصلا" سمتش نرو.......

**alireza51** · 2013/10/02, 00:40

در اصل توسط shahabzade پست شده است View Post

فردا واسه خرید شبندر دست نگه دارید
من متذکر شدم بعدا خود دانید
شایعات زیاد شده

تذکر نیاز به ارائه دلیل دارد.
لطفا بیشتر توضیح دهید.

**alizadeh.f** · 2013/10/02, 08:02

بازه امروز (1392/07/10) شبندر و لاوان

شبندر 14050 ريال
لاوان 27633 ريال

بله صبر و ظفر يعني همين. كمتر كسي چنين ارقامي را تصور ميكرد. اين سهامداران صبور و واقعي هستند كه مزد وفاداري و صبوريشان را ميگيرند....

به اعتقاد من با پي بر اي كمتر از 6 و تعديل هاي پيش رو و طرح هاي توسعه، تازه اول راه است.
راهاي زيادي مانده كه طي خواهد شد و قله ها يكي پس از ديگري فتح خواهد شد.
روند كلي نمادهاي پالايشگاهي اميد بخش و صعودي مي باشد.

بنده نه سفته بازم و نه....... با تحليل و بنيادي مطلب ميزنم. مطالب تالار اختصاصي بنده گواه اين مطلب است.....

حتما" با بررسي سرمايه گذاري كنيد تا دلچسب تر سود كنيد....

توصيه به خريد و فروش نداريم

**alizadeh.f** · 2013/10/02, 08:06

http://www.donya-e-eqtesad.com/news/756314/

كدخبر: ۱۰۷۲۵۹

تاريخ انتشار: ۱۰ مهر ۱۳۹۲ - ۰۶:۲۹

صنعتی با رشد صعودی و بازدهی بالا

صنعت پالایشگاه نفت یک واحد صنعتی است که در آن نفت خام به مواد مفیدتری مانند بنزین، سوخت جت، سوخت دیزل، گاز مایع شده، نفت کوره، نفت گاز و بسیاری دیگر از فرآوردههای نفتی تبدیل میشود. پالایشگاههای نفت بسته به نوع خوراکی که بر مبنای آن طراحی شدهاند دارای پیچیدگیهای متفاوتی هستند که بر اساس آن میزان و نوع محصولات متفاوتی تولید میکنند. عمده تولید شرکتهای پالایش نفت، محصولاتی چون گاز مایع، بنزین، نفت سفید، نفت گاز و نفت کوره است. صنعت فرآوردههای نفتی از سال گذشته تاکنون به شدت مورد اقبال فعالان بازار سرمایه واقع شده است. بهطوریکه از ابتدای سال 1391 تا به حال 435 درصد بازدهی برای سهامداران خود به ارمغان آورده است. دلیل اصلی رشد قیمت سهام این گروه از سال گذشته تا به امروز، رشد سودآوری شرکتهای موجود در این صنعت به واسطه افزایش نرخ ارز و تسعیر آن از ارز مرجع به ارز مبادلهای بوده است. این عمل میزان سود خالص صنعت را بهطور میانگین 106 درصد در سال گذشته افزایش داد. بنابراین با رشد 106درصدی سودآوری این صنعت، قیمت سهام این گروه نیز رشد تصاعدی را تجربه کرد.
در نتیجه، سوال اول این است که آیا روند رشد سودآوری و به دنبال آن روند رشد قیمت سهام این صنعت، همانند سال گذشته ادامه دارد یا خیر؟ قبل از پرداختن به پاسخ این سوال، ابتدا جایگاه این صنعت در بورس را مورد بررسی قرار میدهیم:
جایگاه صنعت در بازار سهام
با بررسی وضعیت جاری صنعت فرآوردههای نفتی و پالایشی، به موارد زیر میرسیم:
1- ارزش جاری این صنعت حدود 487500 میلیارد ریال است که این ارزش، ظرف 5 سال گذشته با نرخی معادل 188 درصد رشد کرده است. بنابراین، ارزش جاری شرکتهای این صنعت در هر سال بیش از دو برابر شدهاند.
2- ارزش جاری این صنعت، معادل 15درصد کل بازار سهام ایران را تشکیل میدهد که بر اهمیت این صنعت میافزاید.
3- نسبت ارزش معاملات روزانه این صنعت در مقایسه با ارزش معاملات روزانه کل بورس معادل 5/22 درصد است. به این معنا که نشان میدهد، این صنعت بیش از یک پنجم معاملات روزانه بازار سهام را در اختیار دارد و از طرف دیگر، نشاندهنده محبوبیت این صنعت در میان فعالان بازار سهام است.
4- نرخ بازدهی این صنعت از ابتدای سال 1388 تاکنون معادل 1240 درصد بوده است. به عبارتی، این امر نشان میدهد ظرف پنج سال گذشته، سرمایه گذاری در این صنعت، سالانه بازدهای معادل 245 درصد را ایجاد نموده است.
5- نسبت سرمایه ثبت شده به ارزش جاری صنعت معادل 07/0 است که گویای فاصله گرفتن شدید ارزش جاری صنعت از ارزش اسمی آن، به واسطه رشد سودآوری، در سالهای اخیر است.
بررسی رابطه شاخص صنعت و P/E
همانطور که در نمودار بالا ملاحظه میشود، نکته حائز اهمیت این است که ظرف سالهای 89 تا 91 نسبت P/E این صنعت بهطور میانگین 7 مرتبه بوده است حال آنکه شاخص صنعت در آن سالها معادل 35000 واحد بوده است. از طرف دیگر، شاخص این صنعت ظرف یک سال گذشته از 35,000 واحد به 290,000 واحد افزایش یافته است. ولی نسبت P/E صنعت همان نرخ میانگین سالهای گذشته را حفظ کرده است. به این معنا کهشاخص صنعت در یک سال گذشته حدود 8 برابر شده است ولی نسبت P/E صنعت ثابت باقی مانده است. این امر نشان دهنده این است که سوددهی شرکتهای این صنعت همگام با رشد قیمت سهام آنها، رشد کرده است و هیچ حبابی در رشد قیمت این صنعت در حال حاضر رخ نداده است و رشد قیمت منطبق بر رشد سودآوری صنعت بوده است.

پس از بررسی وضعیت جاری این صنعت در بازار سهام کشور، نوبت به تحلیل وضعیت سودآوری این صنعت در سال جاری میرسد.
به منظور تحلیل وضعیت سودآوری سال جاری این صنعت، ابتدا عوامل کیفی صنعت را تحت عنوان محاسن و معایب مورد ارزیابی قرار میدهیم:
محاسن صنعت
1- هدفگذاری افزایش تولید و اجرای طرحهای جدید در بخش پالایشگاهی در حال حاضر در کشور برنامه ریزی شده است. بهطوریکه میزان تولید گاز مایع از 9/7 میلیون لیتر به 5/12 میلیون لیتر رسیده است و در سالهای آتی به 30 میلیون لیتر خواهد رسید. از طرف دیگر، میزان تولید بنزین از 5/41 میلیون لیتر به 67 میلیون لیتر در حال حاضر و به 144 میلیون لیتر تا اتمام طرحهای دولت خواهد رسید. همچنین میزان تولید نفت سفید نیز، 4/8 میلیون لیتر بوده که به 4/18 میلیون لیتر و به سقف 5/42 میلیون لیتر خواهد رسید.
2- استفاده از مزایای صادرات و تفاوت نرخ تسعیر ارز در جهت رشد سودآوری شرکتها، از دیگر محاسن این صنعت است.
مشکلات صنعت
مشکلات و معایب صنعت فرآوردههای نفتی و پالایشگاهی به شرح زیر است:
1- به علت حاشیه سود پایین این صنعت، با افزایش یا کاهش نرخ ارز، تغییر قیمت جهانی نفت، تغییرات قیمت خوراک یا نرخ فروش اعمال شده از طرف شرکت پالایش و پخش یا حذف پارامترهایی مثل تخفیف 5 درصدی نرخ خوراک، اثر قابل ملاحظهای بر سودآوری صنعت گذاشته میشود. حال آنکه این تاثیرات میتوانند آثار مثبت یا منفی داشته باشند.
2- ابهامات موجود درخصوص نحوه تسعیر ارز، موضوع مالیات بر ارزش افزوده، بحث عوارض صادراتی بر شرکتهای پالایشی، ابهام درخصوص اثرات مکاتبات اخیر شرکت پالایش و پخش بر عملکرد شرکتها از جمله پرداخت مبلغ مابهالتفاوت درآمد حاصل از فروش فرآوردههای ویژه ناشی از ارز مبادلهای با ارز مرجع به شرکت پالایش و پخش، باعث گمراهی سرمایهگذاران شده است و از طرف دیگر، منجر به توقف نمادهای این گروه توسط بورس نیز شده است. وجود این ابهامات در آینده نیز میتواند اعتماد سرمایه گذاران و نقدشوندگی سهام این گروه را تحت تاثیر قرار دهد.
3- وجود ابهام در تعیین تکلیف موجودیهای پایان دوره قبل و سود ناشی از تفاوت نرخ ارز مرجع و مبادلاتی موجود که عمدتا در سه ماهه اول سال جاری رخ داده است. شرکت ملی پالایش و پخش فرآوردههای نفتی ایران از شرکتهای پالایشی درخواست کرده است تا تفاوت ایجادشده از بابت نرخ ارز مرجع و مبادلاتی را در درآمد خود شناسایی نکنند. این تفاوت در برخی از شرکتها از اهمیت بسیار بالایی برخوردار بوده و قبول یا رد این موضوع تاثیر قابل توجهی بر عملکرد شرکتهای پالایشی خواهد داشت.
4- استخراج و مدیریت منابع گاز و نفت در حاکمیت بخش دولتی است. این موضوع موجب میشود صنعت پالایشگاهی به شکل جدی به سیاستگذاریهای دولت وابسته باشند. بنابراین، این صنعت خوراک اولیه خود را از چاههای نفتی میگیرد که مالک و تصمیمگیر اصلی آن دولت است. از طرف دیگر، این صنعت عمده محصولات خود را نیز به دولت میفروشد و نیازمند پرداختهای بخش دولتی در قبال آن است. در نتیجه، خرید مواد اولیه و فروش عمده محصولات این صنعت در انحصار دولت است.
5- وجود تحریمهای بینالمللی، مشکلات زیادی از قبیل مشکلات صادرات، نقل و انتقال ارز و غیره را برای این صنعت بهوجود آورده است.
پس از بررسی عوامل کیفی صنعت، نوبت به تحلیل عوامل کمی فرا میرسد. لذا، تحلیل عوامل کمی این صنعت را با بررسی نسبتهای ارزیابی آغاز میكنيم.
تحلیل نسبتهای ارزیابی صنعت
با بررسی نسبتهای ارزیابی صنعت، مطابق جدول مذکور نتایج زیر استنباط میشود:
1- نرخ رشد سودآوری صنعت 3/14 درصد است که از میانگین نرخ رشد بازار، 232 درصد بیشتر است.
2- نسبت P/E صنعت 5/6 مرتبه است که دقیقا معادل میانگین P/E بازار است.
3- نسبت P/S، P/B و P/CF صنعت به ترتیب 08/5، يك و 9/11 است که نشان از رشد سودآوری بالای این صنعت در سالهای گذشته است.
4- نسبت PEG صنعت معادل 45/0 است که از میانگین بازار 13 درصد بهتر است.
5- ضریب بتای این صنعت معادل 7/3 است که گویای انجام معاملات مکرر فعالان بازار بوده و نشان میدهد نوسانات این صنعت بیش از سه برابر نوسان قیمت شاخص کل است.

تحلیل میزان سودآوری جاری صنعت
با بررسی اطلاعات مندرج در جدول زیر که نشاندهنده میانگین ارقام مالی صنعت مذکور است، به نتایج ذیل خواهیم رسید:
1- مقدار تولید و فروش در سال جاری به ترتیب 3 و 4 درصد نسبت به سال گذشته صنعت، رشد نشان میدهد. بنابراین، مقدار تولید و مقدار فروش همچنان در مدار صعودی به سر میبرند.
2- مبلغ فروش به علت تفاوت در نرخ تسعیر ارز، 88 درصد نسبت به سال گذشته، افزایش مییابد.
3- بهای تمام شده کالای فروش رفته 93 درصد به علت رشد هزینههای حمل و نقل و قیمت نفت نسبت به سال گذشته افزایش مییابد.
4- سود ناخالص صنعت نیز 67 درصد نسبت به سال گذشته افزایش خواهد یافت.
5- هزینههای عمومی، اداری، تشکیلاتی صنعت به علت افزایش هزینه حقوق دستمزد و دیگر هزینهها، معادل 56 درصد رشد خواهد کرد.
6- در نهایت نیز، سود عملیاتی و سود خالص پس از کسر مالیات صنعت به ترتیب 106 و 87 درصد نسبت به سال گذشته افزایش خواهد یافت.
بنابراین با توجه به عوامل عنوان شده و رشد میانگین نرخ ارز که معادل 20 درصد افزایش نسبت به سال گذشته را نشان میدهد، رسیدن به بودجه پیش بینی، دست یافتنی است.
نتیجهگیری
صنعت فرآوردههای نفتی و پالایشگاهی بهواسطه افزایش نرخ ارز و استفاده از تفاوت نرخ تسعیر ارز مرجع به مبادلهای انتظار میرود، سوددهی جاری خود را به طور متوسط 87 درصد نسبت به سال گذشته افزایش دهد. گزارشهای سه ماهه این صنعت نیز بر روند رو به رشد شرکتهای این گروه، صحه میگذارد. از طرف دیگر، به واسطه وجود حاشیه سود پایین این صنعت که معادل 10درصد است، بروز کوچکترین تغییر مثبت در نرخ فروش یا نرخ ارز مورد تسعیر، سودآوری صنعت به شدت تحت تاثیر قرار میدهد. البته عکس این امر نیز میتواند صادق باشد. در نتیجه، اگر چنانچه قانون منفی جدیدی از سوی دولت برای این صنعت وضع نشود و ابهامات موجود هرچه سریعتر حل و فصل شود. با توجه به حرکت رو به رشد سودآوری صنعت و P/E 5/6 مرتبه ای، جای رشد بیشتر برای صنعت انتظار میرود.
*كارشناس بازار سرمايه

**zereshkkk** · 2013/10/02, 08:23

شرکت پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران به شرکت های پالایشی اعلام کرده تا موجودی پایان دوره سال 91 را می بایست با نرخ ارز مبادلاتی در صورت های خود تسعیر کنند

واقعا گل گفته

**Sushiant** · 2013/10/02, 08:31

در اصل توسط zereshkkk پست شده است View Post

شرکت پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران به شرکت های پالایشی اعلام کرده تا موجودی پایان دوره سال 91 را می بایست با نرخ ارز مبادلاتی در صورت های خود تسعیر کنند

واقعا گل گفته

با این حساب شاوان باید بترکه !!!!!

**darab** · 2013/10/02, 08:35

در اصل توسط shahabzade پست شده است View Post

فردا واسه خرید شبندر دست نگه دارید
من متذکر شدم بعدا خود دانید
شایعات زیاد شده

میشه بفرمایید چرا. هنوزهم معتقدم بهترین پالایشی بندره ولاغیر . کمترین p/e رو داره شما به بقیه پالایشی ها هم یه نگاهی بندازین . خرید بندر با نگاه بلند مدت سود 100 در صدی در پی خواهد داشت.

میگی نه نگا کن /.:blinksmiley.:/

**Sushiant** · 2013/10/02, 08:42

[ 8:30 ] --- شرکت پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران به شرکت های پالایشی اعلام کرده تا موجودی پایان دوره سال 91 را می بایست با نرخ ارز مبادلاتی در صورت های خود تسعیر کنند. حال آنکه پالایش نفت شیراز موجودی مذکور را با نرخ ارز ترجیحی در حساب های خود آورده است. از همین رو اختلاف نظر مطرح شده به عنوان یکی از دلایلی است که سازمان بورس تا رفع کامل آن اقدام به بازگشایی نماد "شراز" نخواهد کرد

persiantahlil

**m.soltani** · 2013/10/02, 08:52

امروز امیدوارم فروشندگان ی مقدار صبره بیشتری به خرج بدن، تا شبندرمونو به مرزه ۱۴۰۰ برسونیم. ارادتمانده همگیتون عزیزان .

**m.soltani** · 2013/10/02, 09:07

چه حسه خوبی داشت عدده

14,000 رو دیدن رو تابلوئه شبندر

**ahmad** · 2013/10/02, 09:13

این شاه بندر 1400 رو هم رد کرد به افتخارش بزنید دست قشنگه رو:.thumbsupsmileyanim

**جعفرزاده** · 2013/10/02, 09:24

در اصل توسط Sushiant پست شده است View Post

[ 8:30 ] --- شرکت پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران به شرکت های پالایشی اعلام کرده تا موجودی پایان دوره سال 91 را می بایست با نرخ ارز مبادلاتی در صورت های خود تسعیر کنند. حال آنکه پالایش نفت شیراز موجودی مذکور را با نرخ ارز ترجیحی در حساب های خود آورده است. از همین رو اختلاف نظر مطرح شده به عنوان یکی از دلایلی است که سازمان بورس تا رفع کامل آن اقدام به بازگشایی نماد "شراز" نخواهد کرد

با این حساب تکلیف شراز چی میشه ؟؟؟؟ /:.mellowsmiley.:/

persiantahlil

**rajabnejad** · 2013/10/02, 09:39

از سوی سنای آمریکا
تحریم کامل نفتی ایران به تعویق افتاد

سنای آمریکا بررسی و تصویب تحریم های بیشتر ایران را به تعویق انداخت.

روز گذشته و در حالی که نخستین روز وضعیت " تعطیلی دولت " آمریکا به دلیل اختلاف نظر کنگره و دولت فدرال بر سر بودجه پیشنهادی دولت اوباما است ،سنای آمریکا تصمیم گرفت بررسی تحریم های بیشتر علیه ایران را به بعد از نشست 1+5 با ایران در ژنو سوییس موکول کند.

نشست ایران و 1+5 قرار است دو هفته دیگر در روزهای 15 و 16 اکتبر و در شهر ژنو برگزار گردد. نخستین دور جدید گفت و گوهای ایران و 1+5 در سطح وزرای خارجه هفته گذشته در حاشیه نشست سالانه مجمع عمومی ملل متحد در نیویورک برگزار شد.

در این نشست جان کری و ظریف وزرای خارجه آمریکا و ایران برای نخستین در 34 سال گذشته به طور مستقیم و دو جانبه با یکدیگر گفت و گو کردند.

به گزارش عصر ایران به نقل از رویترز ، همزمان سناتور جمهوریخواه " باب کراکر" اعلام کرد که سنا درباره گفت و گوهای در پیش رو ایران و 1+5 و تاثیر تصویب تحریم های جدید در روند گفت و گو ها بحث کرد و در نتیجه تصمیم به تعویق انداختن تصویب تحریم ها گرفت.
با این حال این سناتور جمهوریخواه افزود که بیشتر نمایندگان کنگره آمریکا نسبت به ایران تردید دارند و طرفدار تشدید تحریم ها هستند.

گفتنی است سنای آمریکا تصویب طرح جدید تحریمی مجلس نمایندگان را به تعویق انداخته است که هدف آن قطع صدور نفت ایران به طور کلی و کاهش یک میلیون بشکه ای در صادرات نفت ایران است.

این طرح در ماه ژوئیه سال جاری میلادی به تصویب مجلس نمایندگان رسیده بود و قرار بود طبق تقویم کاری سنا در ماه سپتامبر در مجلس سنا به تصویب برسد.