صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

**طيب** · 2022/11/12, 15:04

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

در اصل توسط vion پست شده است View Post

درود این افرایش قیمتی قرار دادها گمانه زنی است و یا کدال شده و یا قراره بشه؟
در صورتی که قراره کدال بشه چه زمانی این اتفاق میفته؟

سلام وعرض ادب و احترام

در اطلاعیه های شرکت صدرا در کدال موجود است

ارادت

**اسماعیل** · 2022/11/12, 23:10

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

سود هر سهم بدون مالیات تقریبا 119 تومان میشه

**پاشا_** · 2022/11/12, 23:56

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

در اصل توسط اسماعیل پست شده است View Post

سود هر سهم بدون مالیات تقریبا 119 تومان میشه

سلام

اسماعیل جان این سود و برای کی درآوردید منظورم یعنی ۱۴۰۱ این eps و می سازد؟

**اسماعیل** · 2022/11/13, 10:23

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

در اصل توسط پاشا_ پست شده است View Post

سلام

اسماعیل جان این سود و برای کی درآوردید منظورم یعنی ۱۴۰۱ این eps و می سازد؟

درود بر شما. من 3100 میلیارد تومان را تقسیم بر تعداد سهم کردم.البته اشتباه کردم چونکه در گزارش 12 ماهه 1400 سود برآوردی کل پروژهای نفت و گاز رو5326 میلیارد تومان عنوان کرده یعنی برای هر سهم بدون مالیات میشه تقریبا 205 تومان.3100 میلیارد تومان به قبلیها اضافه شده .این اعداد در گزارش 12 ماهه 1400 موجوده

**طيب** · 2022/11/13, 11:39

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

در اصل توسط اسماعیل پست شده است View Post

درود بر شما. من 3100 میلیارد تومان را تقسیم بر تعداد سهم کردم.البته اشتباه کردم چونکه در گزارش 12 ماهه 1400 سود برآوردی کل پروژهای نفت و گاز رو5326 میلیارد تومان عنوان کرده یعنی برای هر سهم بدون مالیات میشه تقریبا 205 تومان.3100 میلیارد تومان به قبلیها اضافه شده .این اعداد در گزارش 12 ماهه 1400 موجوده

عرض ادب مجدد

حالا فک میکنید با این حجم سود و اعلام رسمی تحقق یافته آن قیمت صدرا چند می‌تونه باشه ؟؟

زمانیکه بنده عرض میکردم که صدرا به اندازه قیمتش سود داره خیلی ها نه تنها قبول نمی‌کردند و بلکه !!!!!!!!

الان هم شاهد هستید که با توجه به گزارشات رسمی در کدال سود هر سهم برابر است با قیمت سهم

خب بنده مواردی را لحاظ میکنم و به عرض قبلیم که سود صدرا می‌تونه ۱۰۰الی ۱۲۰تومان باشه استناد میکنم

دوستان عزیز صدرا حتی با سود ۵۰تومانی بالای سقف قبلی قیمتش را می‌تونه ببینه حالا با سودهای بالاتر چه قیمتی ؟ بازهم برآوردها با شما بزرگواران

واما فقط این حجم سود نیست که موثر بر قیمت است بلکه تنظیم سند جزیره صدرا که خیلی خیلی مهمتر از سود محاسباتی در مقطع فعلی است و قراردادهای جدید و آتی

ارادت

**سهامدار خرد** · 2022/11/13, 12:13

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

در اصل توسط طيب پست شده است View Post

عرض ادب مجدد

حالا فک میکنید با این حجم سود و اعلام رسمی تحقق یافته آن قیمت صدرا چند می‌تونه باشه ؟؟

زمانیکه بنده عرض میکردم که صدرا به اندازه قیمتش سود داره خیلی ها نه تنها قبول نمی‌کردند و بلکه !!!!!!!!

الان هم شاهد هستید که با توجه به گزارشات رسمی در کدال سود هر سهم برابر است با قیمت سهم

خب بنده مواردی را لحاظ میکنم و به عرض قبلیم که سود صدرا می‌تونه ۱۰۰الی ۱۲۰تومان باشه استناد میکنم

دوستان عزیز صدرا حتی با سود ۵۰تومانی بالای سقف قبلی قیمتش را می‌تونه ببینه حالا با سودهای بالاتر چه قیمتی ؟ بازهم برآوردها با شما بزرگواران

واما فقط این حجم سود نیست که موثر بر قیمت است بلکه تنظیم سند جزیره صدرا که خیلی خیلی مهمتر از سود محاسباتی در مقطع فعلی است و قراردادهای جدید و آتی

ارادت

شما بگو هزارتومن سود
یه تف کف دست سهامدار میندازن؟
دوزار بدون برگشت رو قیمت تابلو سهم میاد؟
اینهارو حساب کتاب کنید

**AFTAB** · 2022/11/13, 12:24

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

با درود .

روند تاپیک بسیار خوب و منطقی هست .

از صرفا قیمت دادن و ..... رسیده به محاسبه سود که البته قبلا هم عرض شد (خصوصا در شرکتهای پیمانی ) تلورانس تا ۳۰ درصد هم خوبه .

نکته ای هست که باید بتونیم به این سئوال پاسخی با همین تلورانس زمانی بدیم تا سرمایه گذاری آگاهانه تری اتفاق بیوفته .
به نظر دوستان یا کسانی که اطلاعاتی راجب وضعیت مطالبات صدرا دارن ، و با توجه به اینکه اطلاع داریم که پروژه ها خصوصا ۱۰ سکو تحویل شده ، کی امکان وصول مطالبات یا تحویل قطعی هست ؟

البته این موضوع به وضعیت مالی دولت هم مربوطه ، ولی همونجور که عرض شد ضریب خطایی بزرگتر از نرمال بازار قابل درکه بخاطر صاحب این شرکت .
قیمت نه در کوتاه مدت و میانمدت ، ولی در بلند مدت یعنی بیش از ۱/۵ سال بالاخره تابعی از فاند هست ، ولی در سهمی مثل صدرا دیگه این موضوع حقیقتا از منطق و توجیه خارج شد به خاطر زمان .

به نظر برای منطق درست تر بهتره زمان رو از همین الان بگیریم .
دوستان فکر میکنن بیشتر از ۱ سال بکشه پرداخت و قطعی شدن تحویل پروژه ها ؟

**AFTAB** · 2022/11/13, 12:27

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

با درود .
متاسفانه باید قبول کنیم صاحب شرکت بزرگترین ریسک این شرکته و باقی ریسکها در قبال این ریسک بسیار کمتر تاثیر گذار بودن تو این سالها .

**mmahdii** · 2022/11/13, 12:53

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

در اصل توسط طيب پست شده است View Post

عرض ادب مجدد

حالا فک میکنید با این حجم سود و اعلام رسمی تحقق یافته آن قیمت صدرا چند می‌تونه باشه ؟؟

زمانیکه بنده عرض میکردم که صدرا به اندازه قیمتش سود داره خیلی ها نه تنها قبول نمی‌کردند و بلکه !!!!!!!!

الان هم شاهد هستید که با توجه به گزارشات رسمی در کدال سود هر سهم برابر است با قیمت سهم

خب بنده مواردی را لحاظ میکنم و به عرض قبلیم که سود صدرا می‌تونه ۱۰۰الی ۱۲۰تومان باشه استناد میکنم

دوستان عزیز صدرا حتی با سود ۵۰تومانی بالای سقف قبلی قیمتش را می‌تونه ببینه حالا با سودهای بالاتر چه قیمتی ؟ بازهم برآوردها با شما بزرگواران

واما فقط این حجم سود نیست که موثر بر قیمت است بلکه تنظیم سند جزیره صدرا که خیلی خیلی مهمتر از سود محاسباتی در مقطع فعلی است و قراردادهای جدید و آتی

ارادت

با سلام و احترام
در برآورد سود مذکور آیا حق کلیم ها هم درنظر گرفته شده است؟ اینکه میفرمایید با 50 تومان سود نیز قیمت بالای 1000 تومان میتواند باشد یعنی درنظر گرفتن بیش از p/e =20 درست است؟

**طيب** · 2022/11/13, 13:27

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

در اصل توسط mmahdii پست شده است View Post

با سلام و احترام
در برآورد سود مذکور آیا حق کلیم ها هم درنظر گرفته شده است؟ اینکه میفرمایید با 50 تومان سود نیز قیمت بالای 1000 تومان میتواند باشد یعنی درنظر گرفتن بیش از p/e =20 درست است؟

سلام وعرض ادب و احترام

بله تجمیعی است یعنی سود برآورد شده کل پیمان های قبلی ۵۳۲۶میلیارد تومان است

بله شرکت های تجهیزاتی وپیمانکاری همیشه پی ای بالایی داشته اند چون با توجه به اینکه میتونن با انعقاد قراردادهای جدید افزایش روند سود سازی را رقم بزنند

ارادت

**طيب** · 2022/11/13, 13:41

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

واما عوامل موثر بر قیمت سهام شرکت های بورسی

۱_برونزا

۲_درونزا

عوامل برونزا عواملی هستند که از خارج محیط به قیمت تاثیر میگذارند مثل سیاست های خارجی و داخلی وسیاست گذاری های اقتصادی که شامل سیاست های پولی و مالی دولت (عناصر اقتصاد کلان)تورم ونرخ بهره و نرخ ارز وووو

تصمیمات دولت برای توسعه اقتصادی که یک صنعت خاص را هدف قرار می‌دهد که در این مهم نقش درآمد های نفت وگاز می‌تونه مد نظر قرار بگیره

واما عوامل درون‌زا عواملی هستند که از داخل تغییرات شرکت روند میگیرند مثل طرح های توسعه برای سود سازی آتی و افزایش سرمایه و ووووو

حالا باتوجه به اینکه زیر ساخت های شرکت صدرا کاملا آماده شده و نیاز مبرم دولت برای درآمد توسعه میادین نفت وگاز و کشتی سازی را باید مد نظر قرار دهد آیا شرکت صدرا می‌تونه مورد توجه قرار بگیره ؟

واما دوستان گرامی دقت فرمایید هنوز پروژه های قبلی فعال هستند و امسال با توجه به اینکه مقادیر پیشرفت پروژه ها ۱۰۰درصد لحاظ شده بتبع این مهم سود های شناسایی شده در گزارشات رسمی می‌تونه نقش بزرگی در قیمت را رقم بزنه

**طيب** · 2022/11/13, 13:45

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

واما ریسک مدیریتی

تافته جدا بافته نداریم

هر مدیریتی بدون استثنا روند سود سازی آتی را مد نظر قرار میدهد

سایر عوامل در حاشیه قرار میگیرند

**AFTAB** · 2022/11/13, 20:24

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

در اصل توسط طيب پست شده است View Post

واما ریسک مدیریتی

تافته جدا بافته نداریم

هر مدیریتی بدون استثنا روند سود سازی آتی را مد نظر قرار میدهد

سایر عوامل در حاشیه قرار میگیرند

درود .

واقعیت جناب طیب شما تا عدد ۹۹ رو منطقی میفرمایی و به یکباره که باید به عدد ۱۰۰ برسید منطق عجیبی رو میفرمایی و به عدد دیگری میرسید .

در مورد مدیریت یا بهتره بگیم صاحب شرکت به هیچ عنوان نمیشه بگیم این ریسک در این سهم رو میشه مثل ریسک باقی شرکتها در نظر گرفت .

در تحلیل فاند وقتی تحلیل کل به جز میکنیم با ریسکهای متفاوتی که وجود دارن تک تک برسی میکنیم، و ریسک مدیریت یا صاحب شرکت یکی از ریسک غیر سیستماتیک( که به قول شما درونزا هست) شرکت هست هم حتما باید مورد برسی قرار بگیره .
خصوصا اینکه تو جهان سوم باشیم و چیزی که این شرکت رو تو این ریسک حالت ویژه تری میکنه اینه که صاحب مستقیم و مطلق این شرکت نهادیست که از سر تا ذیل مملکت تمام فلکه ها دستش هست از نهاد ناظر تا سیاست گذار ، از تفنگ تا پول ، از قدرت تا سیاست داخل و خارج ..... در این نهاد جمع شده . یعنی محدودیتی وجود ندارد .
حقیقتا اینکه به این ریسک بی توجهی یا کم توجهی بشه و این ریسک رو اصلا نبینیم ، توی تحلیل فاند از نظر من یا پاک کردن صورت مسئله هست یا نوعی دلداری .

بنده عرضم اینه که ممکنه انشالله آخر پروژه ها ببینیم که مشکلی هم نبوده و روند کار درست هست ولی به دلایلی که عرض شد گفتن جمله ( ریسک صاحب و مدیریت صدرا تافته جدا بافته نیست ) در مورد این سهم منطقی نیست و حداقلش اینه که اگر بقول دوستان که میفرمایند تف هم کف دست سهامدار نمیندازن نباشه حداقل ضریب خطا رو باید بزرگ گرفت .
مثلا همین طولانی شدن عجیب چندین ساله تحلیل فاند شما و دوستان دیگر ، از عوارض همین ریسکهاست .
به هیچ عنوان قصد ندارم که همه عوامل رو کلا حذف و همه مسائل رو به این ریسک تقلیل بدم ، ولی با این موضوع که این صاحب و مدیریت رو خیلی معمولی ببینیم موافق نیستم .
صدرا بی دلیل عقب مانده ترین سهم و شاید دارایی نیست .
نوع نگاه این نهاد به سهامدار خرد و بازار و .... باعث این ویرانی شده تا این لحظه .
مگر اینکه مثل استاد زارعی در مجمع بگیم این ( زیر ۲۰ درصد سهامدار خرد ) بدترینها بودن و هی فروختن و نوسان گرفتن از سهم ۳ درصدی که دائم یا بسته بوده یا منفی خورده !! یا تحلیلهایی از این دست نازل .

بالاخره همه دوستانی که سالهاست سهامدار این سهم موندن ، به فاند شرکت باور داشتن ولی تقریبا غریب به یقین بانی این عقب ماندگی شدید رو به حق همان ریسکی میدونن که عرض شد .
فکر میکنم اگر تمایلی نداریم به این ریسک بپردازیم یا حقیقتا امکانش نیست چون اطلاعی نداریم اونجا چی میگذره ، حداقل منطق اینه که ردش نکنیم .

**طيب** · 2022/11/13, 20:58

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

واما بحث مدیریت و چگونگی آن

ما چگونه میتوانیم مدیریت را تحلیل و بررسی کنیم

یک راه دارد

مدیریت استراتژیک هر شرکت و بنگاه اقتصادی زمانیکه توسعه را رقم بزند ( بکارگیری تمامی منابع) مورد پذیرش تحلیلگران قرار میگیرد و در صورتیکه با سیستم قدیمی وبسته فرسوده مدیریت استراتژیک پیش رود مدیریت زیر علامت سوال میرود و ریسک مترتب لحاظ میشود

یعنی تحلیلگران طبق اصول علمی مدیریت استراتژیک مقادیر ریسک مدیریتی را لحاظ میکنند نه با حاشیه ها

**سهامدار خرد** · 2022/11/14, 09:07

پاسخ : صنعتي دريايي ايران ( خصدرا )

در اصل توسط AFTAB پست شده است View Post

درود .

واقعیت جناب طیب شما تا عدد ۹۹ رو منطقی میفرمایی و به یکباره که باید به عدد ۱۰۰ برسید منطق عجیبی رو میفرمایی و به عدد دیگری میرسید .

در مورد مدیریت یا بهتره بگیم صاحب شرکت به هیچ عنوان نمیشه بگیم این ریسک در این سهم رو میشه مثل ریسک باقی شرکتها در نظر گرفت .

در تحلیل فاند وقتی تحلیل کل به جز میکنیم با ریسکهای متفاوتی که وجود دارن تک تک برسی میکنیم، و ریسک مدیریت یا صاحب شرکت یکی از ریسک غیر سیستماتیک( که به قول شما درونزا هست) شرکت هست هم حتما باید مورد برسی قرار بگیره .
خصوصا اینکه تو جهان سوم باشیم و چیزی که این شرکت رو تو این ریسک حالت ویژه تری میکنه اینه که صاحب مستقیم و مطلق این شرکت نهادیست که از سر تا ذیل مملکت تمام فلکه ها دستش هست از نهاد ناظر تا سیاست گذار ، از تفنگ تا پول ، از قدرت تا سیاست داخل و خارج ..... در این نهاد جمع شده . یعنی محدودیتی وجود ندارد .
حقیقتا اینکه به این ریسک بی توجهی یا کم توجهی بشه و این ریسک رو اصلا نبینیم ، توی تحلیل فاند از نظر من یا پاک کردن صورت مسئله هست یا نوعی دلداری .

بنده عرضم اینه که ممکنه انشالله آخر پروژه ها ببینیم که مشکلی هم نبوده و روند کار درست هست ولی به دلایلی که عرض شد گفتن جمله ( ریسک صاحب و مدیریت صدرا تافته جدا بافته نیست ) در مورد این سهم منطقی نیست و حداقلش اینه که اگر بقول دوستان که میفرمایند تف هم کف دست سهامدار نمیندازن نباشه حداقل ضریب خطا رو باید بزرگ گرفت .
مثلا همین طولانی شدن عجیب چندین ساله تحلیل فاند شما و دوستان دیگر ، از عوارض همین ریسکهاست .
به هیچ عنوان قصد ندارم که همه عوامل رو کلا حذف و همه مسائل رو به این ریسک تقلیل بدم ، ولی با این موضوع که این صاحب و مدیریت رو خیلی معمولی ببینیم موافق نیستم .
صدرا بی دلیل عقب مانده ترین سهم و شاید دارایی نیست .
نوع نگاه این نهاد به سهامدار خرد و بازار و .... باعث این ویرانی شده تا این لحظه .
مگر اینکه مثل استاد زارعی در مجمع بگیم این ( زیر ۲۰ درصد سهامدار خرد ) بدترینها بودن و هی فروختن و نوسان گرفتن از سهم ۳ درصدی که دائم یا بسته بوده یا منفی خورده !! یا تحلیلهایی از این دست نازل .

بالاخره همه دوستانی که سالهاست سهامدار این سهم موندن ، به فاند شرکت باور داشتن ولی تقریبا غریب به یقین بانی این عقب ماندگی شدید رو به حق همان ریسکی میدونن که عرض شد .
فکر میکنم اگر تمایلی نداریم به این ریسک بپردازیم یا حقیقتا امکانش نیست چون اطلاعی نداریم اونجا چی میگذره ، حداقل منطق اینه که ردش نکنیم .

شما ودوستان هستید
انشاالله منهم باشم این جمله رو باهم مرور میکنیم
دوسال پیش صدرا بیش از40 درصد پرتفوی بنده بود اکنون با همان تعداد سهم 20 دصد پرتفوی میباشد
این درد را کجابریم