*+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

[behnam]

بهنام جان میشه به عنوان جوک سال هم ازش یاد کرد

رضا جان
من از زدن این پست منظور داشتم
یکی اینکه خواستم جایگاه تحلیل رو در بازار نشون بدم
و مهمتر از اون اینکه خواستم خرید و فروش هیجانی رو با تصویر و به طور روشن نشون دوستان بدم
روانشناسی بازار یعنی توجه به همین نکته ها و انتخاب استراتژی درست

[amir.r]

امروز نماد شپدیس بسته میشه اونم با این قیمت پائین!
عجب بد شانسی این جو پالایشگاهی ها و انتخابات نصیبمون کرد!

[behnam]

متاسفانه بازار دچار یک هیجان و جوگیری در زمینه قروش شده
رمز موفقیت در بازار بورس تصمیم گیری منطقی هستش
نباید احساسی تصمیم گرفت
اگر کمی منطقی به شرایط بازار نگاه کنیم،می بینیم که در برخی از نمادها فرصتهای خرید طلایی وجود داره
پس الآن وقت فروش نیست
در خیلی از نمادها وقت خرید و نگهداریه
با اینکه اعتقادی به سهام پالایشگاهی ندارم
اما قرار گرفتن در صف فروش رو حرکت اشتباهی میدونم
سعی کنید هیچ وقت صف نشین نباشین
وگرنه ضررهای سنگینی رو متحمل خواهید شد

[behnam]

امروز نماد شپدیس بسته میشه اونم با این قیمت پائین!
عجب بد شانسی این جو پالایشگاهی ها و انتخابات نصیبمون کرد!

دوست گرامی
به جای ناراحتی از فرصتهای بسیار خوبی که به وجود اومده،بهره ببر
مطمئن باش فروشندگان این روزهای بازار به شدت پشیمان خواهند شد
بازارهای هیجانی زود گذره
حالا سر فرصت یه پست کامل از شرایط بازار خواهم نوشت

[behnam]

این پست رو در حدود یک ماه پیش نوشتم
با شرایط این روزهای بازار خیلی جوره
در صورت تمایل یک بار دیگه مطالعه بفرمایید

ادامه ...

بازار هیجانی

بازار هیجانی میتونه در هر دوجهت عرضه و تقاضا باشه
یعنی ایجاد صفهای خرید یا فروش هیجانی
به دو نمونه مختلف اشاره میکنم که هر دو به یک سهم مربوط میشه
در زمستان سال 88 سهم صدرا بعد از افت قیمت از 300 تومن تا حدود 145 تومن پایین اومد
ولی باز هم دارای صف فروش بود
خب این یک نمونه از صف فروش هیجانی هستش
اما در مقابل همین سهم در کمتر از 4 ماه روی قیمت 407 تومن 100 میلیون سهم صف خرید داشت
سهمی که حدود 3 برابر شده بود
این هم یک نمونه از صف خرید هیجانی
و خب اصول روانشناسی بازار میگه که در این جور موارد باید بر خلاف تفکر غالب بر سهم یا بازار عمل کرد
در غیر این صورت بازنده خواهید بود
حالا همین مثال رو به کلیت بازار تعمیم میدیم
میشه وضعیت بازار در تیر ماه پارسال که بیشتر سهام بازار صف فروش داشتند و شاخص تا زیر 23000 واحد هم رسید
برای مثال همین ولصنم قبل از افزایش سرمایه روی قیمت 96 تومن صف فروش داشت که به طور کامل هیجانی بود
دوستان خودشون یه مقایسه ای داشته باشن
برای مثال شبریز حدود 400 تومن بود و شبندر حدود 110 تومن
یا ذوب در حدود 130 تومن قیمت داشت
خب قیمتهای حال حاضرم که مشخصه
پس روانشناسی بازار و بازار خونی اینجا به در میخوره
اینکه شما با تجزیه و تحلیل درست بتونین در اوج بازار منفی از فرصتهای طلایی بازار بهره ببرید
حالا باز یک مثال دیگه در جهت تقاضا ...
در فاصله آذر تا دیماه سال 85 سهام رویی روی پیک قیمت خودشون قرار داشتند
بامای 8000 تومنی
فرآور 7500 تومنی
کروی 1200 تومنی
و ...
اونجا هم بازار هیجانی وجود داشت،اما خرید هیجانی
باما از 500 رسیده بود به 8000 تومن
فرآور از 850 رسیده بود به 7500
کروی از 350 رسیده بود به 1200
و البته اون سال همگی بیشتر سود خودشون رو تقسیم کردند
کروی 85 تومن و فرآور 500 تومن
باما رو یادم نیست
اما تا فروردین 87
باما با افزایش سرمایه رسید به 217 تومن
فرآور با افزایش سرمایه رسید به 98 تومن
کروی هم اگر اشتباه نکنم حدود 120 تومن
و دوباره این سیکل تکرار شد
یعنی فروش هیجانی روی قیمتهای بالا که کف قیمتی بودند
به هر جهت در این گونه بازارها دو حالت برای یک سرمایه گذار به وجود میاد
اگر درست عمل کنه سود چند صد درصدی نصیبش میشه
ولی اگر اشتباه عمل کنه دیگه جای برگشتی براش نمیمونه
در خوشبینانه ترین حالت گین چند صد درصدی رو از دست میده
و در بدترین حالت ضرر بسیار سنگینی متحمل میشه

[matin]

سلام و سپاس از رهنمودهای ارزشمندتون.
ظاهرا پیش از این به رابطه همگرای میان فاذر و فاراک اشاره کرده بودید.
با توجه به اینکه فاراک در چند روز اخیر رشد خوبی داشته، به نظرتون چه زمانی میشه به سبز شدن فاذر امید داشت؟
سپاس فراوان.

[behnam]

سلام و سپاس از رهنمودهای ارزشمندتون.
ظاهرا پیش از این به رابطه همگرای میان فاذر و فاراک اشاره کرده بودید.
با توجه به اینکه فاراک در چند روز اخیر رشد خوبی داشته، به نظرتون چه زمانی میشه به سبز شدن فاذر امید داشت؟
سپاس فراوان.

درود
خواهش میکنم
نظر لطف شماست
بله،درسته
فاراک و فاذر به طور کامل همگرا هستند و روندشون یکیه
قبلا هم اشاره کرده بودم که شناوری فاراک بسیار کم شده
و خب صف خرید امروز فاراک در این بازار منفی این مورد رو ثابت کرد
اما فاذر ...
باید عرض کنم که افت فاذر تا به این قیمت هیچ منطقی نداره
تنها و تنها به خاطر بازار هیجانیه
ولی خب ...
بازار هیجانی هم تا جایی باعث افت میشه
همون طور که چندین بار عرض کردم،گزارش 12 ماهه فاذر ورق رو بر میگردونه
چرا که کف سود 650 ریاله و این باعث بسته شدن نماد میشه
بعدش هم میتونه با هر قیمتی باز بشه
به زودی نماد فاذر و البته فاراک برای تعدیل در گزارش 12 ماهه بسته خواهند شد
حالا ممکنه همین فردا باشه یا 10 روز دیگه
مهم اینه که حتمیه
بنده هنوز سر حرف خودم هستم و تارگت فاذر رو در پله اول 600 می بینم و اطمینان دارم که خیلی زود به این قیمت خواهد رسید
اگر قصد خرید دارید،درنگ نکنید
چون خیلی زود پشیمان خواهید شد

[amir.r]

درود درود

بهنام جان مقداری وپترو 1772 ریالی خریده بودم الان یه جورایی نامطمئن شدم به رشد این سهم!
به نظرت باهاش سهامداری کنم؟
یا با ضرر خارج بشم؟

ممنون

[amir.r]

درود درود

یادم رفت بگم که در مورد خرید فسرب هم تحلیلی ارائه بفرمائید

ممنون

[behnam]

درود درود

بهنام جان مقداری وپترو 1772 ریالی خریده بودم الان یه جورایی نامطمئن شدم به رشد این سهم!
به نظرت باهاش سهامداری کنم؟
یا با ضرر خارج بشم؟

ممنون

درود درود

یادم رفت بگم که در مورد خرید فسرب هم تحلیلی ارائه بفرمائید

ممنون

درود بر امیر عزیز
در مورد وپترو به هیچ عنوان با فروش موافق نیستم
البته قیمت خریدت یه مقدار بالاست
ولی در بلند مدت بالای 100% گین خواهی گرفت
وپترو از پرتفوی خوبی برخورداره
بنده برای این سهم یک رشد قیمتی شارپ رو در نظر دارم،اما در بلند مدت
پس با عجله و احساسی تصمیم نگیر

اما فسرب ...

در مورد این سهم نظری به جهت خرید ندارم
البته چشم انداز قیمتهای جهانی رو مثبت می بینم
ولی فسرب گزینه خیلی جالبی نیست
از گروه سرب و روی،کروی رو گزینه خوبی برای سرمایه گذاری میدونم
هم وضعیت بنیادی مطلوب تری به نسبت فسرب داره و هم اینکه از ریسک پایین تری برخورداره
با اینکه 530 ریال سود داره ولی قیمتش 223 تومنه
کروی رو میشه یک هلدینگ کامل در صنعت سرب و روی دید
مالکیت مستقیم بیش از 50 درصدی روی فرآور،فاسمین و فسرب
و البته در اختیار داشتن مالکیت حداکثری زنگان به طور غیر مستقیم
در مجموع این سهم برای سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت گزینه خوبی خواهد بود

[paiezan]

سلام اقا بهنام و عرض خسته نباشین
لطف میکنین وضعیت فولاد الیاژی یزد :وضعیت بنیادی. برنامه های پیش رو بررسی بفرمایین.ایا برنامه افزایش سرمایه شرکت هنوز به سرانجام نرسیده؟
سپاس

[behnam]

فولای


نگاهی داریم به عملکرد 12 ماهه منتهی به 91/12/30 (حسابرسی نشده) و مقایبسه آن با دوره مشابه سال مالی 90

قروش 43% افزایش یافته
نسبت بهای تمام شده به فروش با کاهش مواجه شده
هزینه های عمومی ادری با کاهش 23 درصدی مواجه شده
خالص سایر درآمدهای عملیاتی 40% افزایش یافته
سود عملیاتی با افزایش 73 درصدی مواجه شده
هزینه های مالی 46% افزایش یافته
خالص درآمدهای متفرقه 228% افزایش یافته
سود انباشته در پایان دوره با افزایش 141 درصدی مواجه شده
و در نهایت سود هر سهم از 331 ریال به 683 ریال رسده که نشان از افزایش 106 درصدی است

در مجموع عملکرد شرکت بسیار خوب بوده و همچنین تمام فاکتورهای سودآوری وضعیت رو به رشد دارند
در مقایسه با دو سال گذشته وضعیت سودآوری خیلی بهتر شده
شرکت در گزارش 12 ماهه سال مالی 89 تنها موفق به ساختن 185 ریال سود شده
این سود برای سال 90 به 331 ریال و برای سال 91 به 683 ریال رسیده
یعنی در مدت این دو سال سود شرکت با 269% رشد مواجه شده

درصد رشد سود سال 90 به نسبت 89 = 78.9%
درصد رشد سود سال 91 به نسبت 90 = 106.3%
میانگین رشد سود در دو سال گذشته = 92.6%

با توجه به اینکه شرکت در اولین پیش بینی سال 92،سود هر سهم رو 541 ریال در نظر گرفته و با در نظر گرفتن میانگین نرخ رشد سود، برای امسال به سود 1042 ریالی خواهیم رسید
به نظر میرسه که سود 1040 ریالی برای دوره 12 ماهه منطقی باشه
گرچه این سود رو میشه حداقل مورد انتظار در نظر گرفت
و اگر شرکت به سود بیشتری دست پیدا کرد،نباید تعجب کرد
برای بلند مدت بنده تارگت این سهم رو 600 تومن می بینم
در پایان باید عرض کنم که از برنامه افزایش سرمایه این شرکت اطلاعی ندارم

[amir.r]

درود درود

بهنام عزیز

با توجه به افزایش سرمایه کنور در کدال بذل محبت فرموده نماد فوق را از منظر تکنوفاندامنتال بررسی فرمائید.

با سپاس

[javad60]

آقا بهنام
سلام
اگه فرصت کردی نظرتو راجع به بترانس بگو.
خیلی ممنون.

[behnam]

آقا بهنام
سلام
اگه فرصت کردی نظرتو راجع به بترانس بگو.
خیلی ممنون.

درود بر شما
تحلیلی رو که در حدود 10 روز پیش از بترانس داشتم،براتون نقل قول میکنم

بترانس


بررسی عملکرد 12 ماهه منتهی به 91/12/30 و مقایسه آن با دوره مشابه سال 90

فروش 8% کاهش یافته
نسبت بهای تمام شده به فروش افزایش یافته
خالص سایر درآمدهای عملیاتی 141% افزایش یافته
سود عملیاتی 19% کاهش یافته
هزینه های مالی با 36% افزایش روبرو شده
درآمد حاصل از سرمایه گذاریها با افزایش 27 درصدی مواجه شده
خالص هزینهای متفرقه 42% افزایش یافته
سود انباشته در پایان دوره 40% کاهش یافته
و در نهایت سود 553 ریالی به 439 ریال رسیده و با 20.6% کاهش مواجه شده

البته چون گزارش حسابرسی نشده هست ممکنه که در گزارش حسابرسی شده تغییراتی داشته باشیم
پیش بینی اولیه سود امسال هم 338 ریال بوده
سهم از اوایل اسفند با قیمت 189 تومن استارت صعود زده و هفته گذشته به قیمت 250 تومن رسیده
در حال حاضر هم 216 تومن قیمت داره

در کل روند سودآوری اصلا جالب نیست
فاکتورهای سودآوری هم وضعیت خوبی ندارند
به هر جهت از نظر بنده این سهم جذابیت خاصی به جهت سرمایه گذاری نداره
پیشنهاد میکنم که از سایر موقعیتهای بازار بهره ببرید