*+* تحلیلهای تلفیقی (بنیادی+روانشناسی بازار) *+*

[behnam]

آذراب


یکی از نکات مهم در تشخیص روند یک سهم،توجه به نوع و حجم معاملات هستش
این نکته میتونه در پیش بینی روند آینده سهم،کمک کننده باشه
از روز 21 آبان که سهم با قیمت حدودی 177 تومن،استارت صعود زده
تا حالا 16 روز گذشته
اگر روزهای کاری رو ملاک بگیریم،میشه 11 روز
بازده سهم در این مدت 25.6 درصد بوده
اما حجم معاملات
در این مدت مجموع حجم معاملاتی سهم بیش از 75 میلیون بوده
یعنی بیش از 25 درصد کل سهام شرکت
خب
این افزایش تصاعدی در حجم معاملات خوبه یا بد ؟
معاملات امروز سهم میتونه جواب این سوال رو بده
اگر دقت می کردین
می دیدین که سهم چند بار از حدود 224-223 تومن افت کرد
ولی روی 218 که کلوز دیروز و نقطه صفر سهم بود،متوقف شد
و دوباره قیمت رو به بالا رفت
اواخر بازار هم سهم روی 225-224 تومن با حجم زیاد معامله شد
و قیمت آخرین معامله 224 بود
وقتی یه سهم با این حجم معامله میشه و علی رغم افت موقت قیمت
حتی یک ریال هم منفی نمیشه
نشون میده که سهم کم کم داره وارد یه روند صعودی شارپ و قوی میشه
روندی که اصلاحش جزیی و سریعه
و صعودش پر شتاب و پر سرعت
اگر دقت کنید
سهم بعد از 2135 ریال یه اصلاح تا 205 تومن زد و صف فروش هم شد
ولی دوباره به صعودش ادامه داد و الآن 222 تومنه
و مهمتر اینکه همگام با این رشد
حجم معاملات هم رشد داشته
و این خیلی خوبه
با توجه به سوابق معاملاتی سهم
میتوان انتظار یک صعود قوی رو در میان مدت داشت

این پست مربوط میشه به حدود 4 ماه پیش (اندکی بیشتر)
اهمیت توجه به فاکتور حجم معاملات سهم و البته نحوه معاملات سهم به طور کامل مشهوده
و خب بعد از حدود 5 ماه سهم 177 تومنی رسیده به 349 تومن
یعنی با اندکی تخفیف شده دو برابر
البته این سهم تازه صعودش شروع شده و جای زیادی برای رشد داره
بحث اینه باید به آلارمهایی که یه سهم میده به موقع توجه کرد

[behnam]

مپنا


معاملات امروز سهم نکات بسیار مهمی داشت
حجم معاملات 60 میلیونی امروز نشون داد که سهم خیلی زود بالای 300 تثبیت میشه و به سمت اهداف بالاتر حرکت میکنه
چند ماه پیش همین مپنا 160 تومن بود
ولی امروز 287 تومنه
به جز رشد سهم باید به وزن سهم هم توجه بشه
چند ماه دیگه مجمع سالانه برگزار میشه
اونوقت باید بگیم که یه روزی مپنا 287 تومن بود و حالا ...
این سهم برای سرمایه گذاری سنگین فوق العاده بود و هنوزم هست

[behnam]

باز هم فاذر و فرصت خرید
بازار هنوز به پتانسیل این سهم پی نبرده
ولی خب
وقتی فاذر 400 رو رد کنه،اونوقت بازار میاد روی سهم
چون یه سری تا سهم صف خرید سنگین نشه،سراغش نمیرن
و البته زرنگ کسی بود که 180 خرید
وگرنه رفتن در صف خرید به امید عرضه حجم مبنا،هنر نیست

[behnam]

به زودی یک پست در مورد ارتباط بین میزان سرمایه گذاری و انتخاب سهام مناسب خواهم نوشت
و اون بحث قبلی که با هر سرمایه ای نمیشه وارد هر سهمی شد رو باز خواهم کرد
یه سری نکات هست که گفتنش میتونه مفید باشه

[13661366]

با سلام. قبل از رسیدن فاذر به 400 تومان یک تحلیل از فاذر 600 تومنی هم بکنید بدک نیست......

[behnam]

با سلام. قبل از رسیدن فاذر به 400 تومان یک تحلیل از فاذر 600 تومنی هم بکنید بدک نیست......

درود
خلاصه دلایل :
همون طور که چند ماه پیش هم عرض کردم،کف سود سهم در گزارش 12 ماهه 650 ریال خواهد بود
و البته کف سود سال 92 هم 1000 ریال خواهد بود
هر دو عدد محتاطانه هست،به خصوص سود سال 92
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها امسال اجرا میشه
و البته بعد از این افزایش که سنگین هم خواهد بود سود سهم بات افزایش روبرو میشه
افزایش سرمایه در این قیمتها نخواهد بود چون سبب افت قیمت سهم به زیر 100 تومن میشه
سود سال 91 و از اون مهمتر 92 به مراتب بالاتر از سود فعلی خواهد بود
همین مورد باعث افزایش پی بر ای سهم شده
چیزی که مهمه پیش بینی سود آتی سهمه
از نگاه تحلیلی وقتی یک سهم سقف تاریخی خودش رو میشکنه،وارد فاز جدیدی از رشد قیمتی میشه
در کل همه این موارد سبب خواهد شد که سهم سقف 400 تومنی خودش رو بشکنه و به سمت هدف 600 تومنی حرکت کنه
در مورد فاذر میشه چندین پست نوشت که خب طولانی میشه
صحبت از اهداف بالاتر باشه به وقتش

[13661366]

درود
خلاصه دلایل :
همون طور که چند ماه پیش هم عرض کردم،کف سود سهم در گزارش 12 ماهه 650 ریال خواهد بود
و البته کف سود سال 92 هم 1000 ریال خواهد بود
هر دو عدد محتاطانه هست،به خصوص سود سال 92
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها امسال اجرا میشه
و البته بعد از این افزایش که سنگین هم خواهد بود سود سهم بات افزایش روبرو میشه
افزایش سرمایه در این قیمتها نخواهد بود چون سبب افت قیمت سهم به زیر 100 تومن میشه
سود سال 91 و از اون مهمتر 92 به مراتب بالاتر از سود فعلی خواهد بود
همین مورد باعث افزایش پی بر ای سهم شده
چیزی که مهمه پیش بینی سود آتی سهمه
از نگاه تحلیلی وقتی یک سهم سقف تاریخی خودش رو میشکنه،وارد فاز جدیدی از رشد قیمتی میشه
در کل همه این موارد سبب خواهد شد که سهم سقف 400 تومنی خودش رو بشکنه و به سمت هدف 600 تومنی حرکت کنه
در مورد فاذر میشه چندین پست نوشت که خب طولانی میشه
صحبت از اهداف بالاتر باشه به وقتش

این پست رو ایشاا... اگه عمری باشه 600 میارم بالا تا اعداد بعدی 1100 رو با توجه به شرایط اون موقع سهم بررسی کنید. ممنون

[behnam]

میزان سرمایه گذاری و نحوه انتخاب سهام


این بحث رو با یک مثال توضیح میدم
نکته : فرض میکنیم هر سهمی که نام برده میشه روند صعودی داره و کاری به وضعیت حال حاضر سهم نداریم
فرض کنید سه نفر با سرمایه 5 و 50 و 500 تومن قصد سرمایه گذاری دارند (از کارمزد خرید صرف نظر میشه)
نفر اول که 5 تومن سرمایه داره به سراغ رتکو میره
سهمی که 281 تومن قیمت داره و 24000 سهم حجم مبنا
با این مبلغ میشه حدود 17800 سهم خرید
اما اگر نفر دوم با سرمایه 50 تومنی بخواد روی رتکو تک سهم بشه باید 178000 سهم بخره (بیش از نیم درصد کل سهام شرکت)
یعنی بیش از 7 برابر حجم مبنای سهم و خب این ریسک سرمایه گذاری رو یه مقدار بالا می بره
اما نفر سوم که 500 تومن سرمایه داره
این نفر میتونه به سراغ رتکو بیاد ؟
خب مشخصه که نمیتونه
چون این پول معادل بیش از 5% کل سهام شرکته (1780000 سهم)
اول اینکه خرید این درصد سهم از بازار کار سختیه
بعدم اگه بشه خرید،به هیچ وجه منطقی نیست
چرا که وارد کردن این حجم سرمایه به همچین سهم کوچیکی عقلانی نیست
مگه اینکه یک سرمایه گذار دنبال کسب کرسی باشه که اون خارج از بحث ماست
حالا طرف خرید،چه جوری میخواد بفروشه ؟
اما همین سرمایه گذار اگه تمام سرمایه خودش رو مپنا بخره
میشه در حدود 1.8 میل
میشه این تعداد رو به راحتی از صف فروش و یا حتی در وضعیت تعادل قیمتی خرید و به صف خرید یا در بازار متعادل فروخت
خب این سهم کشش سرمایه گذاری بیشتر از این رو هم داره
بنده همیشه سهامی رو تحلیل میکنم که حجم معاملات و نقد شوندگی بسیار بالایی دارند
ممکنه یه سهم ریز بازار بازدهی بالایی بده
ولی اون سهم به درد هر سرمایه ای نمیخوره
اما مپنایی که از 170-160 تومن دارم توصیه به خرید میکنم و تحلیلش رو انجام دادم برای هر سرمایه ای مناسبه
حالا چه 1 تومن باشه ،چه 100 تومن،چه 500 تومن
حتی آذراب هم به همین شکله
با اینکه 240000 سهم حجم مبنا داره
قابلیت سرمایه گداری سنگین رو داره
چون نقدشوندگی فوق العاده بالایی داره

ادامه دارد ...

[behnam]

ادامه پست قبل ...

مورد مهمی که وجود داره بحث ریسک و بازده هست
وقتی میزان سرمایه گذاری بیشتر میشه باید با احتیاط بیشتری عمل کرد
شخصی که 5 تومن سرمایه داره میتونه ریسک بیشتری رو بپذیره و انتظار بازده بالاتری رو داشته باشه
ولی شخصی که 500 تومن داره باید سطح انتظارش رو پایین تر از نفر اول قرار بده و منطقی عمل کنه
شاید برای شخص اول خرید اوراق مشارکت با سود سالانه 20 درصد هیچ مطلوبیتی نداشته باشه
و خب منطقی هم هست که این شخص به دنبال بازده بالاتری باشه
ولی همین اوراق مشارکت 20 درصدی برای شخص دوم بسیار هم مطلوبه و این شخص میتونه حدود 20 درصد از سرمایه خودش به این کار اختصاص بده
حتما نباید پرتفوی یک نفر سهام باشه
میتونه سهم،اوراق مشارکت و حتی ملک باشه
به ویژه برای سرمایه های سنگین تشکیل همچین پرتفویی لازمه و نمیشه تمام سرمایه رو در یک بازار سرمایه گذاری کرد
چرا که ریسک باید متناسب با مبلغ سرمایه گذاری باشه
در بازار بورس هم به همین شکله
هر کسی باید با توجه به شرایط خودش اقدام به انتخاب سهام مناسب کنه

در پایان به این نتیجه می رسیم که هر سهمی باید با هم رده خودش مقایسه بشه
اینکه یه سهم ریز با یه سهم بزرگ مقایسه بشه اشتباهه
دقیقا مثل فوتبال که هر تیمی در یک سطحی بازی میکنه و با هم تراز خودش مقایسه میشه
هر سهمی هم در سطح و رده خودش باید مقایسه بشه
پس رسیدیم به همون جمله اول که با هر سرمایه ای نمیشه وارد هر سهمی شد
کبوتر با کبوتر
باز با باز

[behnam]

حجم و نحوه معاملات مپنا در این چند روز بسیار جالب توجه بود
به همین سبب نیاز هست که یک نگاه هر چند گذرا به این سهم داشته باشیم
تا شب چند خط در مورد مپنا خواهم نوشت

[sinashavandi]

امروز چرا اینجوری معامله شد؟
سفارشات خرید در لحظات آخر جالب توجه بود البته کسی که به ارزش سهم واقفه به این کثیف کاریا کاری نداره و خرید خودشو میکنه من که امروز در دو مرحله خریدمش که یکی از این مرحله ها در منفی کامل بود

[behnam]

امروز چرا اینجوری معامله شد؟
سفارشات خرید در لحظات آخر جالب توجه بود البته کسی که به ارزش سهم واقفه به این کثیف کاریا کاری نداره و خرید خودشو میکنه من که امروز در دو مرحله خریدمش که یکی از این مرحله ها در منفی کامل بود

دوست گرامی
سهم خوب رو فقط باید خرید
این نوسانات فقط در کوتاه مدته
وگرنه در میان مدت و بلند مدت سهم راه خودشو میره
دیروز وقتی مپنا بیش از 12 میلیون صف فروش داشت،توی تاپیکش نوشتم که به زودی این صف فروش به صف خرید تبدیل میشه
و خب امروز بعد از بازار سهم بالای 3 میل صف خرید شد (روی 4% مثبت فردا)
پس از صف فروش بخرید و از دیدن صف خرید و صعود سهم لذت ببرید
این سهم یکی از استخوان دار ترین سهام بازاره و هیچ جای نگرانی نداره
کسی که صبر داشته باشه،این سهم یه گین عالی بهش میده

[behnam]

مپنا


از چهاردهم فروردین ماه تا با امروز 4 روز کاری گذشته
در این مدت حجم معملات مپنا در حدود 125 میلیون سهم بوده
یعنی بیش 1.25% از کل سهام شرکت
توجه کنید که مپنا شرکت بسیار بزرگیه و 1% از سهم شرکت یعنی در حدود 100 میلیون سهم
این تعداد برای یه سهمی مثل فاذر یعنی یک سوم از کل سهام شرکت
حجم 60 میلیونی شنبه و البته 30 میلیونی امروز یک آلارم مثبت در پیش بینی روند سهم بود
دوستان اگر خاطرشون باشه،همچین پستی رو در حدود 5-4 ماه پیش در مورد فاذر نوشتم
وقتی فاذر حجمهای بسیار سنگین میخورد
و خب امروز قیمت فاذر مشخصه و داره به سرعت رشد میکنه
درسته که مپنا به چابکی فاذر نیست
اما این سهم در حد و اندازه خودش رشد بسیار خوبی داشته و تونسته از 160 تومن به حدود 270 تومن برسه
در نهایت باید بگم که با توجه به این حجم سنگین معاملات در چند روز گذشته،سهم داره آلارم یک صعود شارپ رو میده
بنده انتظار دارم که سهم خیلی زود بالای سطح روانی 300 تومن تثبیت بشه و حرکت خودش رو برای شکست سطح 400 -380 آغاز کنه
باز هم مشاهده می کنید که روند یکیست
یعنی فاذر باید از سطح 400 عبور کنه
و مپنا هم به همین شکل
و خب هر دو قدرت ورود به فاز صعودی جدید رو دارند
پشتوانه این صعود شارپ هم وضعیت بنیادی عالی هر دو سهمه
فاذر که داره به 400 نزدیک میشه و بنده تارگت خودم رو بردم روی 600
ولی مپنا همون 400-380
هر وقت بهش رسید،میریم سراغ تارگت بعدی

[behnam]

یکی از فاکتورهای مهم در انتخاب سهم مناسب برای سرمایه گذاری،نقد شوندگی سهمه که باید مورد توجه قرار بگیره
بد نیست چند خطی در این مورد بنویسم
میتونه تکمیل کننده بحث قبلی باشه
فردا این بحث رو باز میکنم

[داش مهدی]

ادامه پست قبل ...
......
شخصی که 5 تومن سرمایه داره میتونه ریسک بیشتری رو بپذیره و انتظار بازده بالاتری رو داشته باشه
ولی شخصی که 500 تومن داره باید سطح انتظارش رو پایین تر از نفر اول قرار بده و منطقی عمل کنه
......
چرا که ریسک باید متناسب با مبلغ سرمایه گذاری باشه

با کلیت مطلب موافقم، فقط این دو سه تا بندی که آوردم رو به نظرم درست نیست.
کسی که 5 تومن داره اگه یه تومن ضرر کنه 20% ضرر کرده که معادل همون ضرر صدتومن کسیه که 500 تومن داره.
چیزی که در مورد سرمایه بالا درسته اینه که:
به دلیل کم عمق بودن بورس ما نسبت به سایر بازارهای موازی(داخلی و خارجی) ریسک نقدشوندگی افزایش تصاعدی داره در خیلی از سهمها
و در کل انتخاب ها رو محدود میکنه به همین دلیله که دقت بالاتری میطلبه.
اما در بازاری مثل طلا تا مبلغهای خیلی بالاتر از این ارقام هیچ ریسک نقدشوندگی نداره واستراتژی برای کیسکه 1تومن داره با کسی که 500 تومن داره یکیه.(خرید- فروش- نگهداری- انتظار)

در کل ریسک باید متناسب با روحیات فرد(درجه ریسک پذیری) و بازده مورد نیاز فرد انتخاب بشه.