Tweet
درود؛
از لحاظ منطق سرمایه گذاری همیشه باید در گروه هایی بیشترین حجم سرمایه گذاری را داشته باشیم که در انها دارای مزیت نسبی اقتصادی هستیم که در این صورت فقط دو گروه معدنی فلزی و پالایش و پتروشیمی در این دسته قرار می گیرند. برای بنده بعنوان یک سرمایه گذار تابع مطلوبیتم ترکیبی از حداقل سازی ریسک و حداکثر سازی بازده است. به بیان دیگر یک تابع هدف MiniMax دارم. به نظر بنده در هر دو صورت مطلوبیت بیشتر از آن گروه های معدنی فلزی و پالایش و پتروشیمی خواهد بود. ممکن است دوره مورد نظر یک فرد برای رسیدن به بازده مورد نظر 1 ماه باشد و فردی دیگر مثل من در پایان سال بررسی بازده سبد داشته باشد.
اگر کسی کوتاه مدت کار می کند و احتمال توافق را می دهد باید روی دسته اول گروه هایی که بابک جان عنوان کردند تمرکز کند. اما اگر کسی استراتژی شبیه بنده داشته باشد در هر دو صورت روی همین گروه هایی که اشاره کردم متمرکز باشد بهترین مطلوبیت را خواهد داشت.
اگر توافق رخ دهد و دلار هم بیاد محدوده 2000 تومان و پایین تر مثلا 1800 تومان! چه رخ خواهد داد؟ سهمی مثل گل گهر یا چادرملو یا ملی مس رو در نظر بگیرید. من به شما می گویم چه خواهد شد...
2هفته یا نهایتا 1 ماه منفی خواهند خورد به خاطر جو کاشه دلار و فلان و فلان.... اما پس از آن پی به ای آنها افزایش خواهد یافت.. آنقدر افزایش خواهد یافت که بازده بیش از 100 را شاهد خواهیم بود... پی به ای فولاد الان با این وضعیت 4 رسیده اما در شرایط ثبات سیاسی هیچ وقت کمتر از 7و8 نخواهد بود... یعنی بازده 100 درصد...
پی به ای معدنی ها چه موقع زیر 8 اومده در شرایط آرامش و ریسک کم بازار؟ الان ملی مس 4 شده اما به 10 خواهد رسید... یعنی 150 درصد بازدهی
اما خوب سایپا هم از 100 تومان خواهد رسید به 300 تومان و بازدهی 200 درصدی و یا ایران خودرو و.... اما مقطعی خواهد بود چون سودآروی مدارمی که صنایع معدنی و پتروشیمی دارند به هیچ وجه خودرویی ها و بانکی ها نخواهند داشت. در تعیین ارزش قیمتی هر سهم همیشه مهمترین فاکتور growth یا رشد سالیانه و مورد پیش بینی یک سهم در سالیان آتی است. به من بگویید در شرایط ثبات و توافق، فاکتور رشد گل گهر بیشتر است یا ایران خودرو؟!
اما با این حال باید همیشه احتمال هر واقعه ای رو داد. بنابراین بنده هم در سبدم بانکی دارم و هم خودرویی... اما برای روز مبادا و توافق احتمالی از بانکی ها وپارس رو انتخاب کردم (هرچند وکار وبملت هم همین قدر ارزشمند هستند) و از خودرویی ها هم رایان سایپا... قطعا رایانی که طی 9 سال بیش از 20 برابر شده اگر شرایط عادی شود همان مجموعه باز هم بهترین سهم بازار سرمایه را زنده خواهند کرد.
در مجموع: اختصاص بیشتر سبد به صنایع معدنی فلزی و پتروشیمی و پالایشگاه و درصد کمتر به بهترین های گروه های بانکی و خودرویی رو پیشنهاد می دهم.
از لحاظ منطق سرمایه گذاری همیشه باید در گروه هایی بیشترین حجم سرمایه گذاری را داشته باشیم که در انها دارای مزیت نسبی اقتصادی هستیم که در این صورت فقط دو گروه معدنی فلزی و پالایش و پتروشیمی در این دسته قرار می گیرند. برای بنده بعنوان یک سرمایه گذار تابع مطلوبیتم ترکیبی از حداقل سازی ریسک و حداکثر سازی بازده است. به بیان دیگر یک تابع هدف MiniMax دارم. به نظر بنده در هر دو صورت مطلوبیت بیشتر از آن گروه های معدنی فلزی و پالایش و پتروشیمی خواهد بود. ممکن است دوره مورد نظر یک فرد برای رسیدن به بازده مورد نظر 1 ماه باشد و فردی دیگر مثل من در پایان سال بررسی بازده سبد داشته باشد.
اگر کسی کوتاه مدت کار می کند و احتمال توافق را می دهد باید روی دسته اول گروه هایی که بابک جان عنوان کردند تمرکز کند. اما اگر کسی استراتژی شبیه بنده داشته باشد در هر دو صورت روی همین گروه هایی که اشاره کردم متمرکز باشد بهترین مطلوبیت را خواهد داشت.
اگر توافق رخ دهد و دلار هم بیاد محدوده 2000 تومان و پایین تر مثلا 1800 تومان! چه رخ خواهد داد؟ سهمی مثل گل گهر یا چادرملو یا ملی مس رو در نظر بگیرید. من به شما می گویم چه خواهد شد...
2هفته یا نهایتا 1 ماه منفی خواهند خورد به خاطر جو کاشه دلار و فلان و فلان.... اما پس از آن پی به ای آنها افزایش خواهد یافت.. آنقدر افزایش خواهد یافت که بازده بیش از 100 را شاهد خواهیم بود... پی به ای فولاد الان با این وضعیت 4 رسیده اما در شرایط ثبات سیاسی هیچ وقت کمتر از 7و8 نخواهد بود... یعنی بازده 100 درصد...
پی به ای معدنی ها چه موقع زیر 8 اومده در شرایط آرامش و ریسک کم بازار؟ الان ملی مس 4 شده اما به 10 خواهد رسید... یعنی 150 درصد بازدهی
اما خوب سایپا هم از 100 تومان خواهد رسید به 300 تومان و بازدهی 200 درصدی و یا ایران خودرو و.... اما مقطعی خواهد بود چون سودآروی مدارمی که صنایع معدنی و پتروشیمی دارند به هیچ وجه خودرویی ها و بانکی ها نخواهند داشت. در تعیین ارزش قیمتی هر سهم همیشه مهمترین فاکتور growth یا رشد سالیانه و مورد پیش بینی یک سهم در سالیان آتی است. به من بگویید در شرایط ثبات و توافق، فاکتور رشد گل گهر بیشتر است یا ایران خودرو؟!
اما با این حال باید همیشه احتمال هر واقعه ای رو داد. بنابراین بنده هم در سبدم بانکی دارم و هم خودرویی... اما برای روز مبادا و توافق احتمالی از بانکی ها وپارس رو انتخاب کردم (هرچند وکار وبملت هم همین قدر ارزشمند هستند) و از خودرویی ها هم رایان سایپا... قطعا رایانی که طی 9 سال بیش از 20 برابر شده اگر شرایط عادی شود همان مجموعه باز هم بهترین سهم بازار سرمایه را زنده خواهند کرد.
در مجموع: اختصاص بیشتر سبد به صنایع معدنی فلزی و پتروشیمی و پالایشگاه و درصد کمتر به بهترین های گروه های بانکی و خودرویی رو پیشنهاد می دهم.
نظر