تحلیل های بورســی کاظـم نادرعلی

[سرداربورسی]

در بازار آزاد آهن آلات بعد انتخاب روحانی خوش بینی به افت دلار و انتظار برای رسیدن به توافقات مثبت هسته ای باعث شد تا اغلب تجار موجودی انبارهای خود را با سود جزیی بفروشند.

امار واردات نیز طبق گزارش4ماهه گمرک کاهش شدیدی داشته طوریکه4ماه اول سال قبل1.4میلیون تن واردات اهن الات داشتیم ولی4ماهه اول امسال کلا620 هزارتن واردات اهن الات داشتیم یعنی60%کاهش واردات اهن الات داشتیم.

بنظر میرسد نفت و بازراهای جهانی و دلار طی 6ماه الی12ماه اینده روندی صعودی داشته باشند
خوشبینی فعالان بازار و تجار در کنار کاهش حجم واردات سبب کاهش موجودی انبار شده از طرفی ماه رمضان نیز در منطقه رکود نسبی در معاملات وجود دارد
لذا با کوچکترین شوکی میتوان انتظار رشد قیمتی محصولات فولادی را متصور شد.

شرکتهای فولادی گزارشهای6ماهه خوبی خواهند داد.

فولاد مبارکه 3ماهه اول بدون لحاظ کردن سود سرمایگذاریها22 تومن سود ساخت.
در حالیکه از محل تقسیم سود کچاد-کگل-ومعادن و...9-10تومن سود 3ماهه دوم خواهد داشت
اگر تولیدات3ماهه دوم با افت15%بخاطر مشکلات اب یا برق و...لحاظ کنیم 3ماهه دوم 9-10تومن بابت سرمایگذاریها و 18-19تومن عملیاتی جمعا 28تومن خواهد ساخت که با22تومن سود3ماهه اول جمعا 50تومن سود محقق خواهد کرد یعنی73% سود شرکت نیمه اول سال پوشش داده خواهد شد.

ذوب اهن

ذوب اهن 3ماهه اول سال بخاطر تعمیرات و راه اندازی طرح توازن کک سازی بجای650هزار تن میلگرو و تیراهن حدود552هزار تن فروش داشت که البته75هزار تنش از موجودی سال قبل بود و480هزار تن هم تولید کرده بود.
میانگین فروش هر کیلو میلگرد و تیر اهن1800تومن بود.
3ماهه اول 1050میلیارد فروش و114میلیاردتومن سود داشت با حاشیه سود نزدیک11%

اما 3ماهه دوم تا اینجای کار میلگرد و تیراهن را میانگین2050تومن فروخته

امروز هم عرضه های سنگینی بورس کالا داشت که با رشد قیمتی و رقابت به فروش رفت تیر اهن 20با قیمت پایه2450 عرضه شد که تا2640 تومن رقابت شد.

ذوب3ماهه دوم به فرض اینکه بجای650هزارتن فروش دوباره550هزارتن بفروشد با میانگین 2050تومن برای تیراهن و میلگرد و 70میلیاردتومن فروش کلاف و نبشی و...به 1200میلیاردتومن فروش میرسد که با این فروش3ماهه دوم 24-20تومن هر سهم سود خواهد ساخت.

نیمه اول سال ذوب با فرض فروش1.1میلیون تن میلگرد و تیراهن 39-35تومن سود خواهد ساخت .
با این وضعیت امسال با تولید2.2-2.4میلیون تن محصول میتواند75-80 تومن سود بسازد.
ظرفیت فعلی شرکت2.7میلیون تن تیراهن و میلگرد است با طرحهای جدید سال93ظرفیت شرکت به بیش از3.6میلیون تن میتواند برسد .

لذا وقتی شرکت با2.2میلیون تن تولید به80تومن سود برسد مشخص است که با تولید حداقل3میلیون تن محصول و تکمیل طرح توازن و...میتواند بالای120 تومن سود بسازد برای همین بازار به سود75-80تومنی شرکت پی برایی 7-8 واحدی میتواند بدهد

[سرداربورسی]

1-سهام خوب و بنیادی اگه منفی عرضه شد برای خرید و نگهداری مناسب بنظرم جهت حرکت بازار صعودی است مثلا فولاد 374-370باید برگرده یا ذوب355-350یا شیراز860-835یا وسینا185یا وپاسار180یا ثغرب270یا سهام از صنایع دیگر لذا بنظرم شاخص از حوالی57هزار بطرف61هزار رشد خواهد کرد کابینه خوبی هم پیشنهاد شده هر چند برای رای اعتماد گرفتن کابینه 5-6وزیر پیشنهادی بیت و2وزیر پیشنهادی برادران لاریجانی هم توش اوردند ولی استفاده از اقتصاد دانانی چون دکتر نیلی و طیب نیا نهاوندیان و همچنین اقایان اسحاق جهانگیری و زنگنه و...خیلی بهتر از وزرای نظامی کابینه اوس محمود بود که کلهم اجمعین دوزار هم نمیارزیدند تو کل کابینه مموتی یه مرد بود اونم وزیر بهداشت خانم وحیده دستجردی که اونم از بس اعتراض کرد اخراجش کردند
یا بقول رفقای مموتی اون تنها ممه رو هم لولو برد روحانی یه سیاست مدار و حقوقدان و یک اخونده باهوش که بسیار چرب زبان و بنظرم میتونه تو سطح بین المللی اعتماد سازی کنه منتهی مشکل اینجاست که با خزانه خالی و انبار خالی و کلی بدهی دولت طرف حساب است این اواخر هم دارو دسته دالتونها هر چی بود به دوستانشان بذل و بخشش میکردند لذا روند دلار هم با شیب ملایم و به بالا خواهد بود یعنی3هزار کفش و محدوده3400-3500مقاومت و عرضه از طرفی کالاهای اساسی و غلات و...طبق امار فقط برای2-3ماه خریداری شده از مهر به بعد وزرا برای خرید مایحتاج6-9ماه بعد اقدام به واردات باید بکنند که حداقل 10-8میلیارد دلار باید اذوقه خرید و انبار کنند هر 3-4 ماه هم یک خط اعتبار3میلیارد دلاری برای داداش اسد اختصاص میدن همینا احتمال افت دلار را ضعیف نشان میدهد

2- زیر مجموعه های تاپیکو عمدتا شخارک-شفن و مارون گاز مفت میگرفتند که بزودی گران خواهد شد ولی زیرمجموعه های هلدینگ خوراک مایع هستند و بابت گران شدن خوراک ریسکی ندارند چون تو بودجه جدید خوراک گران دیدند . الان مارون خوراک اتان 600دلاری را145-160دلار میخره در حالیکه بقیه خوراک مایعیها با5-10درصد تخفیف خوراک میخرند این با60%تخفیف که این ناعادلانه است امروز شخارک نامه داده بابت گران شدن خوراکش اگه گاز ترش بشه13سنت بدون شک گاز شیرین متان سایر پتروشیمیها هم حداقل به8سنت باید افزایش قیمت داشته باشه برای همین فارس هنوز صف داره ولی تاپیکو نداره با همه این موارد با شاخص72-75هزاری تاپیکو هم به420-450خواهد رسید

3- شیراز اونایی که قصد خرید دارند از865به پایین پله ای بخرند اهداف سهم 985-1100-1540 تومن بدبینانه بنظرم 860-825ریسکی نداره

[zafar3000]

صندوق نفت بدترین عملکرد این چند ماه داشت از160-200تومن شبندر سنگین عرضه کرد شد 1000تومن - اذرابهاشو 220-250عرضه کرد سهم شد650تومن - بانک ملت از120عرضه میکرد بعد16تقسیم سود شد225تومن - از140پاسارگاد میفروخت که رفت شد215تومن- از130وسینا میفروخت که27تقسیم کرد شد205تومن--- پاکسان 400تومن فروخت صفر کرد که شد 2300تومن -سیمان فارس خوزستان200-210عرضه میکرد رفت شد380تومن - زاگرس قبل مجمع2000-1800عرضه میکرد 410تقسیم کرد رفت شد2850تومن-------اغلب سهامی که فروخت نزدیک 100درصد کمتر از9ماه رشد کردند و دقیقا از صنایعی که بکل خارج شد مثل پاکسان و فاذر و شبندر 250-400درصد رشد کردند
درحالیکه صندوق نفت رفت بجاش950-1000تومنی هلدینگ فارس جمع کرد و بالای1300بلوکش خرید ذوب اهن را هم پارسال وقتی سهم رفت250ریخت صندوق نفت اومد جمع کرد و تا 300خریدش حمایت کرد بعد10ماه سهمو با 35-30درصد سود داره میفروشه واقعا سود زیادی کرده اگر روزنامه فروشهای کنار پل حافظ را بجای ایشان میزاشتند عملکرد شرکت بهتر ازین میشد

/:.negaran.:/'@^@|||

[afshinamin]

با سلام و عرض ادب و تشکر از زحماتتان
لطفا در مورد وبصادر و افزایش سرمایه اش بفرمایید ./:.Heart.:/

[سرداربورسی]

ذوب آهن:

قبلا راجع سود سازی شرکت و اهداف قیمتش وقتی که سهم270-280بود تحلیل زدم و هدف570-630گفتم.
با توجه به پوشش3ماهه اول و راه اندازی کوره شماره2 طی چند روز گذشته بنظرم ذوب امسال همین حوالی سودی که بدست آوردم (87تومان)محقق خواهد کرد.
اما سال93میتواند بالای100-120 تومان سود بسازد
هدف ذوب745 تومان هست ...
تا اواخر شهریور510 و با دید گزارش6ماهه 580-635خواهد دید
بنظرم بعد این ذوب کف سهم395-400خواهد بود و زیر این سطح دیگر نیاد
یه نکته هم راجع شاخص بگم تا خرداد93به 90-92هزار واحد انتظار دارم برسد.
قبل از 90-92هزار مهمترین مقاومت شاخص75هزار واحد خواهد بود که اذرماه بدان خواهد رسید.
کوتاه مدت نیز61بعد66هزار بعد میریم واسه75هزارواحدذوب آهن:
قبلا راجع سود سازی شرکت و اهداف قیمتش وقتی که سهم270-280بود تحلیل زدم و هدف570-630گفتم.
با توجه به پوشش3ماهه اول و راه اندازی کوره شماره2 طی چند روز گذشته بنظرم ذوب امسال همین حوالی سودی که بدست آوردم (87تومان)محقق خواهد کرد.
اما سال93میتواند بالای100-120 تومان سود بسازد
هدف ذوب745 تومان هست ...

[سرداربورسی]

پتروشیمی شیراز:


امار تولید شرکت تا15مرداد ماه تقریبا بصورت زیر است.
تا اخر شهریور ماه یعنی45روز دیگر طبق برنامه باید تولید شرکت به50%بودجه برسد در حالیکه از الان حدودا 44%تولید محقق شده و قطعا تا اخر شهریور ماه از لحاظ بودجه تولید به57-60%خواهد رسید.
این در حالیست که اغلب پتروشیمیها الان با70-80درصد ظرفیتشان کار میکنند ولی شیراز 107%ظرفیتش کار میکند.

شیراز3ماهه اول از147تومن سود 52.7تومن ساخته
در 3ماهه دوم اگر تسعیر ارز را 3100-3200بگیریم حدودا 46-43تومن سود میسازد
نیمه اول جمعا 95-98تومن میسازد.
امسال 5تومن سود از محل سرمایگذاریها خواهد ساخت.
پس نیمه دوم سال اگر در نظر بگیریم افت فشار گاز داشته باشیم و تولید 20-30درصد کمتر از نیمه اول سال باشد و متوسط دلار3200تومن باشد پوشش نیمه دوم سال حداقل75تومن سود خواهد بود.

لذا امسال(95تومن نیمه اول سال+75تومن نیمه دوم سال+5تومن سرمایگذاریها)
175 تومن سود میتونه بسازه
سال93تولید شرکت بیش از2.2میلیون تن خواهد بود.

کوتاه مدت 975-985مقاومتش و 890-880سطح حمایتش هست
البته قبلا یکبار در زیر800بار دوم هم وقتی860بود راجع سوداوری و وضعیت خوب بنیادی سهم توضیح دادم.

[Tehrani]

تجلیل جدید ندارند ایشون؟

[Captain Nemo]

Kazem Naderali

امروز یکسری سهما راهشون از بازار جدا کردند و عالی معامله شدند بنظرم از فردا کم کم شاهد افزایش حجم تقاضا رو منفی سهام باشیم
تا اخر هفته با گره رفتن مپنا و وسینا و یکسری سهام انتظار میره تعادل به بازار برگرده حمایت وسینا هم 167-170قرار داره

بانک ملت هم بنظر میاد از190شاهد برگشت تعادل باشیم با جمع شدن بانکیا و گره مپنا و...بازار بین56700یا بدبینانه55200برمیگرده رشد خوبی میکنه
در ضمن همین گره مپنا و سینا و جمع شدن بانکیا و...خودش1000واحدی میشه و بقیه گروهها شاید در حد 1000واحد منفی جا برای اصلاح داشته باشند

برخی افراد و سایتهای تحلیلی و تعطیلی که وبشهر450واتی900وسپه240تومنی مفت و توصیه به نگهداری و..میکردند الان که صف فروش سهام دیدند و
بعضی سهما را حتی نمیشه نقد کرد صحبت از احتیاط و عدم خرید و نقد بودن و...میکنند که جالبه مثلا شپدیس 4-5ماه دیگه450تقسیم میکنه سال بعد هم
حداقل400-450سود خواهد ساخت حال پی برایی 3الی3.5ریسک داره؟

این سهم بنظرم1570-1640باید برگرده یا ثمسکن50اعلام کرده از محل فروش سرمایگذاریها سود خوبی ساخته سال92همین50میسازه و 4-5ماه دیگه
مجمع همین سود تقسیم میکنه چون سود ثغرب و ثشرق و ثتران و...برای93تعدیل مثبت داده سود سال93ثمسکن هم بالای50الی60خواهد بود حالا
همین سهم170-180تومن با پی برایی تحلیلی2الی2.5ریسک داره؟

ارزش داراییهای این سهم بالای350هست یا مثلا فولاد320-330تومنی 6ماهه70%سود68تومنی را پوشش خواهد داد امسال90تومن میسازه80تقسیم میکنه
سال بعد هم بالای85-95سود داره با پی برایی تحلیلی حدود 3.5ریسک داره؟

یا ذوب اهن امسال 70-80راحت میسازه سال بعد با تولید تیراهن بال پهن و ریل قطار و افزایش تولید از2.6به3.2میلیون تن محصول سودش به110تومن میرسه با
پی برایی تحلیلی کمتر از4الی3.5چه ریسکی داره؟

یا بانک پاسارگاد امسال47سود میسازه مجمع هم30-35تقسیم میکنه سال بعد بابت میدکو و سرمایگذاریها میتونه58تومن سود بسازه حال150-155با پی برایی
تحلیلی 3الی3.5چه ریسکی داره؟

یا ثغرب 270-275تومنی سال مالیش این ماه تمومه 2ماه بعد تو مجمع65-70تقسیم میکنه سهم در میاد200-210تومن سود93هم85اعلام کرده که
میتونه100بسازه با پی برایی تحلیلی کمتر از2.5چه ریسکی داره؟

ارزش داراییهای این سهم بالای 480-500تومن هست یا برخی سیمانیها و پتروشیمیها و سهمای دیگر مثلا حفاری اگر520برسه برای سرمایگذاری بد
نیست امسال110میسازه90تقسیم میکنه سال93میتونه بالای130تومن بسازه بنظر من تحولات سوریه هر چند بعنوان نقطه ضعف برای نظام تبدیل شده

و هزینه بالایی دستش گذاشته و ممکن این سنگر از دست بده ولی این میتونه با کمی تدبیر بعنوان نقطه قوت تبدیل بشه و ازین فرصت برای حل مسایل
هسته ای و کم شدن تحریمها و برقراری رابطه با غرب و اروپا ازش استفاده کنند 10روز دیگه حسن کلید ساز و جواد خوش صحبت میرن پیش امریکا و اشتون
بنظرم هر دو با چراغ سبز رهبری و اختیارات کامل میرند مذاکراتی داشته باشند .

کنگره هم2هفته رایگیری را درباره سوریه به تاخیر انداخت تا گزارش سازمان ملل هم مشخص بشه که گویا سازمان ملل دلیلی برای اینکه نشان بده سوریه
دولتش حملات شیمیایی انجام داده پیدا نکرده

[Captain Nemo]

كاظم نادر على ١٧شهريور


شاخص کل:

قبلا به هدف61 هزار بعد اصلاح به 57 هزار اشاره شده بود امروز طبق انتظار با رسیدن به 57 هزار اولین حمایت شاخص شاهد برگشت یکسری نمادها بودیم
و صف فروش بانکیها نیز با رسیدن شاخص این گروه به حمایت 480 واحد عکس العمل نشان داد.


همانطور که در تصویر مشاهده میکنید شاخص بعد رسیدن به سقف کانال حوالی61 هزار شروع به اصلاح نمود کف کانال حوالی55 هزار قرار دارد ولی محدوده57 هزار
که امروز شاخص بدان رسید روی ترند داخلی و حمایتهای فرعی انتظار برگشت وجود داشت.

بنظر میرسد این برگشت با مقاومت 58800 واحد کار سختی پیشرو داشته باشد که در صورت ناکامی ازین عبور تا کف کانال یعنی 55 هزار
اصلاح شود و موج اصلاحی اخیر کف کانال به اتمام برسد.

در گروههای دیگر نیز همچنین مثلا شاخص بانکی از 480 میتواند برگردد ولی حمایت اصلی 440 واحد قرار دارد.
مثلا وبملت از 205 میتواند تا 217 نهایت 220 برگردد که بنظر میرسد محدوده 220-210 برای فروش بد نباشد و 187-190 انتظار حمایت و برگشت کلیدی از سهم میرود.

یا وبصادر از 170 تا 185-190 میتواند برگردد ولی حمایت اصلی سهم 160-155 میباشد .

در گروههای دیگر نیز همینطور

در کل کوتاه مدت 57 هزار شاخص میتوان انتظار نوسان تا 58800 واحد متصور شد که در صورت ناکامی در صعود برگشت تا حمایت اصلی شاخص
که کف کانال صعودی محدوده 55 هزار میتوان انتظار داشت .
تا وقتی کف کانال در 55 هزار شکسته نشده صحبت از اعداد زیر این سطح بی معنی است و چشم انداز بورس طی میان مدت 6 ماهه کماکان صعودی است


كاظم نادرعلى ١٨ شهريور :

امروز بعد از ظهر سازمان چند کارگزاری و حقوقی که گردش بالایی دارند دعوت کرده بود برای حمایت از بازار بنظرم برنامه های خوبی برای حمایت از
بازار دارند کوتاه مدت بجز چند سهم باقی سهام در شاخص 57 هزار ارزنده هستند .

[Captain Nemo]

كاظم نادرعلى :


شاخص از57هزار اومد به58800رسید

بنظرم موج اصلاحی تموم شده است در این سطح ممکن شاخص 2-3روزی ریپ بزنه احتمال میدم الگوی سرشانه کف بسازه و بعد تا64-65هزار صعود کنه
فعلا برای نتیجه گیری زود ولی در اغلب سهام شاخص ساز پتانسیل برای صعود خیلی بیشتر از نزول است .

دیروز هم روحانی سخنرانی خوبی داشت بنظرم همانطور که پیشتر گفتم بحران سوریه که برای ما تبدیل به نقطه ضعف شده بود میتونه به نقطه قوت و
محلی برای کاهش تنش ایران و غرب و کاهش تحریمهای بین المللی بدل بشه

منکه خوشبینم در ضمن تا10شهریور ماه حدود550میلیارد تومن بدهی اعتباری کارگزاریها بود که تا ابتدای این هفته در جو منفی بازار عمده اش تسویه شد و
نهایتا بدهی اعتباری کارگزاریها حول هوش100میلیارد که اونم2روز نهایتا فشار فروش داشته باشه .

سقف کانال اکنون حوالی64-65هزار قرار دارد در صورت اصلاح هم احتمال ضعیفی هست که شاخص زیر57000-57500بره
لذا خود من سعی میکنم تو منفی سهام بنیادی خرید کنم و سهامداری کنم .

[shahin.gh]

با تشکر از کاپیتان گرامی. اگر دوستان موافق باشند یک ترتیب از اولویتهای سهام که آقای نادرعلی انها را معرفی میکنند را برای خرید لیست کنیم تا بتوانیم بیشترین سود را با پشتوانه تحلیلهای ایشان بدست بیاوریم

[Aiming]

کاظم نادر علی نوشته:

ثمسکن:

سود پیشبینی شده واسه سال92=50تومن که 5تومن بابت فروش سرمایگذاریهاست در حالیکه تیر و مرداد کلی ثغرب و ثشرق فروخته بود امسال50میسازه سال مالیش30اذرماه است در مجمع دی ماه 45تقسیم میکنه

سود93ثمسکن: بابت تعدیل سود ثغرب از69به85تومن و تعدیل سود ثشرق از28به47تومن(100%هم قبلا افزایش سرمایه داده) و تعدیل سود ثتران از28به31تومن و افزایش سود سرمایگذاریهای ساختمانی خارج بورسی)
سال93این شرکت60-65تومن سود میسازد که اول کار ممکن50-54تومن اعلام کنه هر چند ثغرب سودش سال93میتواند از85به110و ثشرق هم از47به65تومن برسه که در این حالت ثمسکن حتی میتونه 70تومن سود بسازه

چند روز پیش که سهم در178صف فروش بود در بحث تحلیل شاخص نوشتم پی برایی این سهم حوالی2با در نظر گفتن دی پی اس45تومنی در میاد این سهم ارزش داراییهاش بالای350-370تومن است و50%ان ای وی معامله میشد و زیادی مفته
حالا یعده نمیدونم با شاخص49هزار-50هزار انتظار داشتند این سهم بشه پی برایی1.5؟ یا30% ان ای وی معامله بشه؟

[Aiming]

کاظم نادرعلی:

شپدیس:
2روز پیش که1690-1710تو منفی معامله میشد بهش اشاره کردم که450امسال میسازه و450سال بعد و پی برایی تحلیلی با احتساب سدی که4-5ماه بعد میپردازه در میاد 3واحد

شپدیس از دید تکنیکی با شکست1860تا2250صعود خواهد کرد.
از دید بنیادی در طی9ماهه با احساب و کتاب و امار صادرات و تولیدی شرکت بصورت زیر کار خواهد کرد.

در3ماهه اول زمستان91بخاطر افت فشار گاز تنها354هزار تن اوره فروخت و تولیدش پایین بود اما...
در3ماهه دوم بهار توانست 420هزارتن اوره بفروشد.
از فروردین92تا دیروز850هزارتن اوره +490هزارتن امونیاک تولید کرده که 725هزارتن اوره صادر کرده و 225هزارتن اوره در داخل به جهاد کشاورزی فروخته که تا اخر شهریور مجموع فروش9ماهه شرکت( 354هزارتن در زمستان91+1میلیون تن در6ماهه امسال) جمعا 1350هزارتن اوره خواهد رسید که رکورد خوبی است و9ماهه330تومن سود خواهد ساخت.
در واقع 3ماهه سوم فروش اوره به بیش از550هزارتن رسیده که امار خوبیه

در3ماهه اخر با احتساب اوره صادراتی285دلار و550هزارتن فروش به500تومن سود دست خواهد یافت.

1239568_507819252629831_39588230_n.jpg

[mobin]

[mobin]