تحلیل های بورســی کاظـم نادرعلی

[سرداربورسی]

1- قبلا 2ماه پیش حساب کردم شیران6ماهه اول570-600پوشش میده اینجوری که امروز شنیدم 570تومن6ماهه اول ساخته

2- دیروز نوشتم تاپیکو را350توافق کردند بدن که همین قیمت عرضه شد بیشترشو خودشون خریدند ممکن تا375سهمو ببرند ناو سهم500تومن هست بنظرم350-325قیمت سطح خرید و فعلا 375-400بالاتر شاهد عرضه سنگین باشیم .

3- درباره شپاس هم دیروز نوشتم طبق شنیده ها120تومن3ماهه اول ساخته البته موجودی بالایی داره و کمی تو صادرات مشکل داشته

4- برخی از دوستان راجع داروییها میپرسند.
در نگاه ظاهری اغلب میگند خب دارو50-100درصد گرون شده عوضش مواد اولیه دارویی هم با ارز1226وارد میشد الان با ارز2477وارد میشه پس بهای تمام شده هم بالا رفته

ولی اگر گزارشات اینا رو نگاه کنیم مشاهده میکنیم که کلا مواد اولیه مصرفی تو اغلب شرکتهای دارویی شاید40%کل بهای تمام شده باشه
تازه همه این مواد اولیه وارد نمیشه شاید 40یا60درصدش وارد بشه
پس با تغییر ارز از1226به2470بهای تمام شده 35%الی40%بالا میره ولی در عوض قیمت فروش بین50تا100درصد بالا رفته و اینجوری حاشیه سود اینا بالاتر خواهد رفت.

البته یکسری از سهام دارویی این مدت رشد شارپی داشتند ولی برخی حتی حجم هم نخوردند مثل دارو یا دجابر و ...

5- درباره سیمانیها هم با تغییر ارز از1226به2470 تومان سود برخی شرکتهای سیمانی دستخوش تغییراتی خواهد شد.
با ارز2470یعنی سیمانیها نرخ صادراتیشون با دلار2470تسعیر خواهند کرد در حالیکه تو بودجه1226 تومان دیده بودند.
البته قیمت فروش داخلی هم متناسب با نرخ صادراتی برور بالاتر خواهد رفت
این نکته مثبت اینا بود
اما اون دسته که بدهی ارزی سنگینی دارند و با ارز1226دیده بودند از این محل با رشد هزینه های مالی و زیان تسعیر ارز مواجه خواهند شد.

مثلا سیمان تهران85میلیون یورو بدهی ارزی دارد یا کارون هم بدهی ارزی بالا دارد هم طبق گزارش انجمن صنفی سیمان3ماهه اول تولید ضعیفی داشته و عملکرد 3ماهه چندان جالب نخواهد بود دلیل پی برایی پایین سهم همین است.

در بین سیمانیهای خوب داراب بدهی ارزی چندانی ندراد کل هزینه مالی شرکت34ریال بازای هر سهم است در حالی که1450ریال امسال سود میسازد.
سال91داراب155هزارتن صادرات داشت اما سه ماه اول امسال48هزارتن صادرات داشته و امسال به200هزارتن صادرات میرسد
نرخ صادراتی سیمان پاکتی را85هزارتومان دیده در حالیکه الان160-170هزارتومن است نرخ داخلی را هم10%کمتر از نرخ واقعی دیده.
داراب از محل سرمایگذاری در سایر سیمانیها امسال250ریال و سال بعد375ریال سود سرمایگذاری خواهد داشت.

سیمانیهای درود و غرب هم 3ماهه اول گزارشهای خوبی خواهند داد با این گزارش پوشش سود بهبهان میشود انتظار داشت از فردا جو سیمانیها بمرور بهتر شود.

6- درباره بانکیها هم تو مجمع پاسارگاد صحبتهای خوبی شد و بحث تغییر ارز و تاثیرات مثبتش روی گروه بانک پاسارگاد و همچنین تراز مثبت ارزی بانکهای ملت و سینا و همچنین سرمایگذاری بورسی و بخش مسکن و انرژی و دکل حفاری و...در بانکهای سینا و پاسارگاد و ملت و تغییرات کابینه و احتمال انتخاب رییس بانکی مرکزی از بین روسای بانکهای ملت و پاسارگاد و افزایش پی برایی این صنعت باعث خواهد شد امسال رشد خوبی کنند.
امسال پاسارگاد 52-55تومن خواهد ساخت و تا275-300میتونه رشد کنه
سینا هم47-50تومن سود خواهد ساخت و تا238بعد تا277رشد خواهد کرد
ملت هم امسال 42-44تومن سود میتواند محقق کند و تا244بعد260میتواند رشد کند.

.7درباره صنعت خودرو چند روز قبل هم گفتم بنظرم تو این صنعت اگر قار باشه تغییرات مثبتی رخ داده بشه همین خگستر کم ریسکترینشان هست چون هم بواسطه تصاحب30%سرمایگذاری سمند و سبد خودرویی هم بخاطر تصاحب بلوک پارسیان و سرمایگذاری در بخش بیمه و بانکی ریسک کمتری داره و در مجمع هم احتمالا35-40تومن سود نقدی تقسیم کنه

8- شاخص کل هم بازه 1ماهه 60-63هزار مقاومتش هست ولی تا ابان انتظار رسیدن به72-75هزار دارم.
بنظرم با دید1.5الی2ساله شاخص کل به96هزار واحد میتونه برسه

[سرداربورسی]

1-تبریک بابت پوشش عالی پتروشیمی خراسان اونم وقتی کمتر کسی نظر مثبتی روی این داشت 3ماهه64تومن ساخت بنظرم170-175اعلام کنه حالا ببینید گفته بودم 145هزارتن اوره خواهد فروخت147هزارتن فروخته 6500تن ملامین گفته بودم که دقیق6294تن فروخته و امونیاک هم هزارتا بیشتر از تحلیل من فروخته همانطور که پیشبینی داشتم خراسان خیلی بهتر از کرمانشاه پوشش سود داشت مبارکه کسانی که از620خریدند

2-ثغرب بنظرم9ماهه منتهی به31خرداد یه گزارش پوشش عالی بده و میتونه یه تعدیل مناسب ارایه بده تو گروه ساختمان جزو معدود سهامی است که میتونه بالای50%تعدیل بده البته گروه وساخت هم اگر ونوین بابت تسعیر ارز تعدیل بده اونا هم منتفع خواهند شد و سود سال بعدشون دستخوش تغییرات بااهمیت خواهد شد.

3-تعدیل پارس دارو اومد 277تومن سود تبدیل به334تومن شد تلفیقی هم893تومن ساخته دمش گرم پیشبینی من سود حوالی340تومنو نشون میداد سال بعد480-500سود دارد

4-بانک ملت برای تعدیل سود92متوقف شد نمیدونم چه عجله ای داشتند وقتی قراره هفته بعد مجمعش برگزار بشه صبر میکردند بعد مجمع میدادند

5-بانک پاسارگاد گویا47تومن برای92میخواد اعلام کنه یعنی سود38به47تومن فعلا مرحله اول تعدیل داده میشه از محل تسعیر ارز سال92میتونه43تومن دیگه تعدیل بده

6- هدف تکنیکی خگستر360هست هدف تکنیکی ساراب 1025-1140

7- پالایشیها چون قیمت گذاری محصولاتشان دست پخش و پالایش هست گزارشات دوره ای مدام سودشون تغییر میکنه و مهمتر اینکه مدیران این گروه اغلب ته سفته بازی هستند مدیرانی را میشناسم با برخی کارگزاران و حقوقیها ساخت و پاخت میکنند باهاشون حضوری جلسه میزارند زیر و بم سهمو بهشون میگند بعد با یه گزارش شفاف سازی کاذب حقیقی ها را از سهم خارج میکنند و یا تعدیل منفی میدن یا شفاف سازی میکنند سودمون کم میشه مثل غبشهر پارسال بعد حقوقی مربوطه برای اینا و خودشون سهم میخره و براشون بالا میبره بعد یهو سودش5برابر میشه یا مثل وبشهر مدیرش میاد میگه سود پاکسان همون92تومنه و وبشهر همین250تومنی قیمتش بالاست و توصیه میکنند سهامداران جوگیر نشند بعد یه ماه نشده سود پاکسان5برابر میشه اون حقوقیهایی هم که میلیونی میفروختند همشون کدهای شخصی خودشون و دوستاشون میخریدند بعد هم میگفتند ما ازین صنایع کوچک داریم خارج میشیم من وقتی یعده داشتند میگفتند تک سهم شتران80هزارتومنی شدیم و خرید سنگین اومدم یه مطلب نوشتم یعده ناراحت شدند موضعگیری کردند که الانکه فروختی اینا رو چرا میگی برای همین دیگه ادامه ندادم تا به کسی برنخوره ولی میدونستم سازمانیا بخاطر اعتراضات مجلس و...قصد داشتند جلوی رشد گروه بگیرند این بورس ما از مدیرانش تا مدیرای برخی شرکتها و برخی کارگزاریها و برخی مدیرپورتفوها به هر نحوی هر کدوم بتونند دزدی میکنند تو یه سهمی عملا برای خود من پیغام اوردند که یه مدت راجع سهم تحلیل نزن تا بیاد پایین برای کارکنان بخریم وگرنه تو گزارش فلان دوره تعدیل نمیدیم برای تو بد میشه (بترانس4سال پیش)

[کيانوش]

1-تبریک بابت پوشش عالی پتروشیمی خراسان اونم وقتی کمتر کسی نظر مثبتی روی این داشت 3ماهه64تومن ساخت بنظرم170-175اعلام کنه حالا ببینید گفته بودم 145هزارتن اوره خواهد فروخت147هزارتن فروخته 6500تن ملامین گفته بودم که دقیق6294تن فروخته و امونیاک هم هزارتا بیشتر از تحلیل من فروخته همانطور که پیشبینی داشتم خراسان خیلی بهتر از کرمانشاه پوشش سود داشت مبارکه کسانی که از620خریدند

2-ثغرب بنظرم9ماهه منتهی به31خرداد یه گزارش پوشش عالی بده و میتونه یه تعدیل مناسب ارایه بده تو گروه ساختمان جزو معدود سهامی است که میتونه بالای50%تعدیل بده البته گروه وساخت هم اگر ونوین بابت تسعیر ارز تعدیل بده اونا هم منتفع خواهند شد و سود سال بعدشون دستخوش تغییرات بااهمیت خواهد شد.

3-تعدیل پارس دارو اومد 277تومن سود تبدیل به334تومن شد تلفیقی هم893تومن ساخته دمش گرم پیشبینی من سود حوالی340تومنو نشون میداد سال بعد480-500سود دارد

4-بانک ملت برای تعدیل سود92متوقف شد نمیدونم چه عجله ای داشتند وقتی قراره هفته بعد مجمعش برگزار بشه صبر میکردند بعد مجمع میدادند

5-بانک پاسارگاد گویا47تومن برای92میخواد اعلام کنه یعنی سود38به47تومن فعلا مرحله اول تعدیل داده میشه از محل تسعیر ارز سال92میتونه43تومن دیگه تعدیل بده

6- هدف تکنیکی خگستر360هست هدف تکنیکی ساراب 1025-1140

7- پالایشیها چون قیمت گذاری محصولاتشان دست پخش و پالایش هست گزارشات دوره ای مدام سودشون تغییر میکنه و مهمتر اینکه مدیران این گروه اغلب ته سفته بازی هستند مدیرانی را میشناسم با برخی کارگزاران و حقوقیها ساخت و پاخت میکنند باهاشون حضوری جلسه میزارند زیر و بم سهمو بهشون میگند بعد با یه گزارش شفاف سازی کاذب حقیقی ها را از سهم خارج میکنند و یا تعدیل منفی میدن یا شفاف سازی میکنند سودمون کم میشه مثل غبشهر پارسال بعد حقوقی مربوطه برای اینا و خودشون سهم میخره و براشون بالا میبره بعد یهو سودش5برابر میشه یا مثل وبشهر مدیرش میاد میگه سود پاکسان همون92تومنه و وبشهر همین250تومنی قیمتش بالاست و توصیه میکنند سهامداران جوگیر نشند بعد یه ماه نشده سود پاکسان5برابر میشه اون حقوقیهایی هم که میلیونی میفروختند همشون کدهای شخصی خودشون و دوستاشون میخریدند بعد هم میگفتند ما ازین صنایع کوچک داریم خارج میشیم من وقتی یعده داشتند میگفتند تک سهم شتران80هزارتومنی شدیم و خرید سنگین اومدم یه مطلب نوشتم یعده ناراحت شدند موضعگیری کردند که الانکه فروختی اینا رو چرا میگی برای همین دیگه ادامه ندادم تا به کسی برنخوره ولی میدونستم سازمانیا بخاطر اعتراضات مجلس و...قصد داشتند جلوی رشد گروه بگیرند این بورس ما از مدیرانش تا مدیرای برخی شرکتها و برخی کارگزاریها و برخی مدیرپورتفوها به هر نحوی هر کدوم بتونند دزدی میکنند تو یه سهمی عملا برای خود من پیغام اوردند که یه مدت راجع سهم تحلیل نزن تا بیاد پایین برای کارکنان بخریم وگرنه تو گزارش فلان دوره تعدیل نمیدیم برای تو بد میشه (بترانس4سال پیش)

اين براي اولين باري هست که استاد نادرعلي به تسعير مازاد ارزي بانکها و تعديل انها سخن بميان اورده اند لذا از اينجا به بعد تازه فعالان بازار و حقوقيها بسراغ بانکها خواهند امد.
هفته گذشته استاد اعرابي از تعديل ناشي از مازاد ارزي بانک ملت تحليل زده بودند و بانک ملت خريده بودند.
تازه بازار داره چشم باز ميکنه براي خريد بانکها.
1-ملت
2-تجارت
3-پاسارگاد
4-سينا
5-اقتصاد نوين
6-......

[سرداربورسی]

1- شاخص بعد این اصلاح یک رشد خوب خواهد داشت این رشد بستگی به مذاکرات آژانس و ایران و گزارشهای 3ماهه صنایع مختلف و تغییرات کابینه در دولت جدید میتواند صنایع پیشتاز مشخص کنه

2- تو صنعت خودرو انتظار گزارشهای3ماهه اول ضعیفی دارم
البته وضع مجموعه ایران خودرو باز بهتر از مجموعه سایپاست.

گزارش زیرمجموعه های ایران خودرو مطالعه میکردم چند نکته دیدم گفتم اینجا بنویسم البته به منزله پیشنهاد خرید نیست.

تام ایران خودرو 127میلیاردتومن سود ساخته که پارسال18میلیارد سودش بود هرچند عمده سود از محل متفرقه که بنظرم فروش زمین و دارایی بود

تهیه توزیع قطعات 179میلیاردتومان سود ساخت پارسال69میلیاردتومان بود.

سرمایگذاری سمند با فروش زمین در مشهد و سرمایگذاریها 72میلیاردتومان ساخت اما اشاره کرده تو مجمع سود انباشته بالای100میلیارد هم تقسیم میخواهیم کنیم. بنظر میاد150میلیاردتومان تقسیم سود داشته امسال

امداد خودرو و خدمات صنعتی و نگار نصر جمعا75میلیاردتومان سود ساختند.

خگستر هم اخر هفته مجمعش هست 71تومان ساخته و149تومان سود قابل تقسیم داره شاید تو مجمع امسال سود حداکثری تقسیم بشه

بنظر من ایران خودرو تو مجمع امسال سعی میکنه حداکثر سود را از زیرمجموعه هاش تقسیم کنه تا سود سرمایگذاریهاش بالا بره و سال91زیانش صفر بشه

با حساب کتاب من خودرو حدود300-400میلیاردتومان بیشتر از پیشبینی اش تو سرمایگذاریها سود محقق خواهد کرد و زیانش نزدیک صفر خواهد شد
این شاید برای خرید خودرو جذابیتی نشان نده ولی همینکه بخواد حداکثر سود از زیرمجموعه هاش تقسیم کنه جذابیت خرید برای برخی زیرمجموعه هاش مثل خگستر ایجاد میکنه

خود ایران خودرو وامهای سنگینی با بهره23-27درصد از پارسیان و پاسارگاد و...گرفته که باعث شده سالانه950میلیاردتومن هزینه مالی بده
اگر با فروش دارایی اینا را تسویه کنه و عوضش وام با بهره کم دولت بهش بده تا حدی مشکلاتش کمتر خواهد شد
ولی در شرایط فعلی تو این گروه خگستر کم ریسکترینشان هست
بقیه گروه برای تغییرات بنیادی نیاز به زمان و حمایتهای جدی دولت دارند.

خگستر149 تومان سود قابل تقسیم الان داره سال92هم 52اعلام کرده که با توجه به تقسیم سود40تومنی پارسیان(53میلیاردتومان سود) و 42تومنی بیمه پارسیان (6.5میلیاردتومن سود) و 20-25میلیاردتومان بابت سرمایگذاری سمند و 18میلیاردتومان بابت خدمات بیمه و...حداقل65-70تومان سود خواهد ساخت.

پ.ن:سمند بابت پارسیان و سرمایگذاریهای بورسی50میلیارد سود92فعلا محقق شده
یه زمین60میلیاردی در یادگار امام سال91خرید یه زمین23میلیاردی در شمیرانات تهران سال90بابت طلبش برداشته که ممکن امسال بفروشه

3- تو داروییها هم 3ماهه اول دجابر عالی بود این شرکت امسال بالای100-110تومان سود خواهد ساخت
داروییها امسال تعدیل بالای50الی150درصد خواهند داشت
کل مواد اولیه تو صنعت دارو40%بهای تمام شده است حال که قیمت مواد اولیه با ارز بادله ای 2برابر میشه و قیمت فروش هم2برابر میشه حاشیه سود تصاعدی بالا میره

4- گزارش سیمانیها هم پوشش سودها خوب بود تازه این شرکتها از خرداد ماه افزایش نرخ گرفتند و هنوز افزایش نرخ فروش تو این گزارشات خیلی لحاظ نشده بنظرم این منفی برای حرکت صعودی بعدی این گروه لازم بود با نزدیک شدن به اواخر هفته و اتمام تسویه اعتباریها شاهد برگشت این گروه خواهیم بود.

5- در صنعت پتروشیمی گزارشهای برزویه و تندگویان از زیرمجموعه های هلدینگ فارس منتشر شد که نسبت به بودجه عملکرد خوبی نداشتند
شرکت قبلا اطلاعیه داده بود که تغییرات قیمت خوراک مایع و گاز تاثیری بر سوداوری ما ندارد ولی روزهای گذشته برخلاف این موضوع اطلاعیه ای داده که بابت گران شدن خورک پتروشیمی پارس و ...سود ما تغییر کرده

اگر هر کشور دیگری بود الان چوب تو آستین مدیرانش کرده بودند که اگر تاثیر داره پس .... خوردی قبلا اطلاعیه دادی که تاثیری نداره مردک!!!
با این گزارشهایی که فارس میده سود92این شرکت تعدیل منفی خواهد داشت
اما باز مهم سود93هلدینگ فارس است که بنظر بالاتر از سود اعلامی سال92خواهد بود.

سود92 تاپیکو هم بابت سود91برزویه در حد2-3 تومن تاثیر منفی خواهد داشت ولی سود93تاپیکو بخاطر تعدیل مثبت سود شرانل-شپاس-جم-خرسان و عرضه احتمالی جم و فروش سرمایگذاریها بنظرم میتونه به بیش از95تومان برسه لذا کاهش 2تومنی سود92مهم نیست.

کما اینکه شپاس هم480تومان برای92فرستاده بورس و احتمالا خراسان هم بالای175اعلام میکند که هر دو بر سود93تاپیکو تاثیر مثبت خواهند داشت
با این حال با ناو500تاپیکو قیمت فعلی سهم در365نه گران هست نه مفت هست با دید بلند مدت برای حقوقیها مناسب است برای حقیقیها تو بازار فرصتهای مناسب مثل تاپیکو زیاد است.

6- تو صنعت ساختمانی و بانکی هم سهام ارزنده ای وجود دارند شاخص دو گروه نیز صعودی است

بنظرم بانکیها نهایتا اصلاحشون در حد5الی7درصد بیشتر نخواهد بود
پارسیان254تومانی و پاسارگاد174تومانی و...حمایتهای مناسبی هستند
ساختمانیها هم خیلی با سطوح حمایتی معتبر فاصله چندانی ندارند.
الان گزارش9ماهه ثغرب و برخی از ساختمانیها انتظار پوشش سود مناسب با تعدیل سود میشه متصور شد

7- کلا شاخص بنظرم هر چه به52هزار نزدیک بشه ریسک خرید کم و تقاضای خرید بیشتر خواهد شد کوتاه مدت برخی سهما یکی دو منفی و برخی نهایتا2-3درصد با سطوح حمایتی فاصله دارند اصلاح شاخص این هفته برای رشدهای بعدی بازار لازمه

انشالله شاخص مرداد ماه به60-61هزار واحد خواهد رسید

[audi]

جناب نادر علی
می خواستن نظرتون رو در مورد شپدیس بدونم؟

درود بر همه ي اساتيد بزرگوار
لطفا درباره ي : "داسوه "، "وتوشه" نظراتتون رو بفرماييد

ضمن تشکر از جناب سردار بورسی
دوستان در این تاپیک به هیچ عنوان تحلیلی رو سهام زده نمیشه و جناب سردار بورسی تحلیل های جناب نادرعلی را در اینجا قرار میدن

[سرداربورسی]

1-تو تسعیر ارز بانک ملت و تجارت و سینا نسبت به پاسارگاد وضعیت بهترین دارند برای همین یکعده دارند پاسارگاد به تجارت تبدیل میکنند

2-شاراک دیروز بست تعدیل که گویا بالای35%هست البته شنیده شده داخل شرکت بین مدیرعامل و حراست بابت یکسری مسایل دعواهایی رخ داده امان از دستهای کج و کوله

3-دجابر دیروز خرید دلچسبی بود3ماهه اول بدون احتساب سود سرمایگذاریها18تومان ساخته امسال فقط از محل سرمایگذاریها40-45تومن سود خواهد ساخت با حساب کتاب من امسال بالای100تومن سود دارد و700-750یکساله می بیند

[سرداربورسی]

وضعیت ارزی بانک ملت- تجارت-سینا-پاسارگاد در پایان سال مالی1391

بنظرم دلیل عرضه های سنگین و بازگشایی بد پاسارگاد بی ربط به وضعیت ارزی بانک نباشه
بانک ملت که بسته است 3460میلیاردتومن معادل2.8میلیارد دلار با ارز1226تومنی تراز مثبت ارزی داره که بیشترین تراز مثبت ارزی مال ملت هست که22.5%مالیات کم کنیم بر هر سهم86تومن میشه تاثیرش

بانک تجارت1507میلیاردتومن تراز ارزی مثبت داره که با کسر مالیات بازای هر سهم67تومن میشه

تراز ارزی سینا هم مثبته
اما پاسارگاد نه مثبت و نه چندان منفی
البته تو مجمع پاسارگاد مدیرعامل از تاثیر مثبت تسعیر ارز برای بیمه پاسارگاد و زیر مجموعه های بانک صحبت کرده بود و یکی از دوستانم به نقل از مدیران سرمایگذاری این بانک از تاثیر مثبت تسعیر ارزی روی سود بانک صحبت کرده بود ولی من تو گزارش حسابرسی شده بانک هر چی گشتم به اون اعداد نقل قول شده نرسیدم هر چند این بانک بابت طرح های میدکو سود خوبی خواهد ساخت ولی از محل تسعیر ارز بنظرم تعدیل انچنانی که نقل قول شده بود فکر نکنم داشته باشه

بنابراین بین4-5بانکی که دیروز بررسی کردم ملت و تجارت جایگاه اول دارند
پارسیان هم بنظرم در حد200-300میلیاردتومن مثبت هست نه بیشتر که اونم نهایتا15-20تومن تاثیر خواهد داشت.

[سرداربورسی]

گزارشهای دارویی ها عالی است درست یک ماه پیش بود که در قیمتهای 30-40درصد پایینتر دنیای اقتصاد با تحلیل شروین شهریاری رشد سیمان و دارو را غیر عادی میدانستند و میگفتند رشد40%قیمت فروش دارویی با تغییر ارز مرجع1226به2470تومن تئاتر خواهد شد و داروییها تعدیلی نخواهند داشت و همچنین افزایش قیمت سیمانیها با افزایش قیمت مازوت و حاملهای انرژی خنثی خواهد شد و دلیلی واسه رشد سوداوری ندارند
البته یادمه1-2سال پیش خیلی از تحلیلگران جبهه میگرفتند که تجهیزاتیا با رشد دلار تعدیل منفی میدند و توصیه میکردند از فاذر170-مپنا160-فاراک135تومنی دوری کنید ولی نتیجه برعکس این شد فاراک بابت تسعیر ارز تعدیل بالای250%داد فاذر سودش این2سال از35تومن به60تومن رسید

مپنا هم بابت مپنا بین الملل میتواند تعدیل واسه تسعیر ارز دهد برخی تحلیلگران بجز دوتا فولادی و فلزی و پتروشیمی اعتقادی به سایر صنایع نداشتند چون شناختی از دیگر صنایع نداشتند ولی گذر زمان نشان داد که تسعیر ارز روی فاذر و فاراک مثبت بود نه منفی گذر زمان نشان داد رشد سوداوری داروییها بخاطر افزایش قیمت40-50درصدی فروش در مقابل نقش40درصدی مواد اولیه در بهای تمام شده و تغییر نرخ ارز باز تاثیر مثبت روی سودشان داشت همچنین سیمانیها و همینطور بحث بانکیها که وقتی گفته میشد بانکها بابت سرمایگذاریها تعدیل خوبی دارند اغلب میگفتند بانکها ورشکسته هستند و بخاطر باز کردن ال سی و حسابهای ارزی ترازشان منفی است و زیانده و...ولی گذر زمان برعکس اینو نشان داد 2سال پیش راجع قندیها اغلب تحلیلگران میگفتند حباب و سودشان تغییری پیدا نمیکنه ولی سود الان قپیرا را با سود2سال پیشش مقایسه کنید ایا تغییری نداشته؟ توصیه میکنم دوستانی که تو بورس فعالیت دارند سعی کنند فقط به یکی دو صنعت بسنده نکنند سعی کنند روی صنایع مختلف کار کنند اطلاعات کسب کنند چون بازار مرتب روی صنایع مختلف چرخش میکند واگر به یکی دو صنعت اکتفا کنید نخواهید توانست از فرصتهای بوجود امده در دیگر صنایع استفاده کافی ببرید

مسکن و ساختمان جهان امروز هر چی خگستر داشت عرضه کرد1.4میلیونش فقط موند که بازار2دقیه دیگه جریان داشت اونم ازش میخریدیم امروز اخر بازار2.5میلیون تا بچه های ما ازش خریدند باتوجه به قانون ابلاغی بانک مرکزی اگر قرار باشه مستقیم و غیر مستقیم فقط 10%بلوک بانک دست یه شرکت حقوقی باشه اونجوری خگستر که مستقیم10%و غیر مستقیم بالای25-30درصد پارسیان داره با تمام شده160تومان اگه بوک 400اگهی کنه بفروشه سود خیلی بالایی میسازه اگرم این کار نجام نده بازم سال92میتونه70تومن سود بسازه پی برایی 5بگیره350 با سود انباشته و سود91هم ارزش سهم بالای400برای سرمایگذاری1ساله است.

پارسال هم گروه تدبیر میخواستند بلوک پارسیان را بخرند منتهی بخاطر همین قانون که بالای10%نمیتونی داشته باشی اینا هم نشد بخرند ایران خودرو اگر بخشی از زمینهاشو همراه پارسیانش بفروشه نصف بدهیهای بانکیشو تسویه کنه و بعد وام بهره پایین دولت بهش بده و تحریمها هم کم بشه میتونه به سود 40-60تومنی دست پیدا کنه اینا بتونند وابستگی به واردات به حداقل برسونند و روی صادرات بیشتر کار کنند میتونند از زیان فعلی خارج لشند منتهی قبلش باید از شر هزینه مالی940میلیاردتومنی سالانه خلاص بشند عمده وامهای ایران خودرو از همین پارسیان و پاسارگاد با بهره23-27درصد هست در حالیکه مدیر لایقی میومد تو اینا اول اینا را تسویه میکرد بعد دولت با بهره کمتر از10%به این و سایپا هر کدام1000میلیارد وام میداد اینا هم روی پلت فرمهای جدید سرمایگذاری میکردند مطمئنا با مدیران لایق به سوداوری میرسیدند

زیر مجموعه های هلدینگ فارس بابت تسعیر ارز بدهی خود به بانکها رقم قابل توجهی زیان شناسایی کردند(برزویه و مبین و...)ذوب و شترات و...هم سود91بابت همین بدهی ارزی به بانکها با ارز مبادله ای زیان تسعیر ارز داشتند این سودها را بانکها شناسایی میکنند منتهی فعلا چون مجوز بانک مرکزی نگرفتند اینا را مستقیم اعلام نمیکنند اما دیر یا زود اینها را اعلام خواهند کرد منتهی بنظر من بازار منتظر نمیمونه تا مجوز و تایدیه بانک مرکزی بیاد با گذر زمان این تاثیرات رو قیمت سهام پیشخور خواهد شد معمولا وقتی خبرهای قطعی و تعدیل میاد که سهما قبلا اونو تو قیمتشون پیشخور کردند البته فارس هم سال93میتونه سود بالایی بسازه سود92فارس تحت تسعیر بدهی ارزی با کاهش مواجه میشه اما سال93از شر این بدهی ها عمدتا خلاص شدند و سود خوبی میتونند بسازند.

[مخبرالدوله]

پارسال هم گروه تدبیر میخواستند بلوک پارسان را بخرند منتهی بخاطر همین قانون که بالای10%نمیتونی داشته باشی

بلوک پارسیان درسته....نه پارسان

[Aiming]

دوستان عزیزم

معمولا تحلیل های آقای نادرعلی با فاصله یک ساعت تا 8 ساعت در سایت قرار می گیره که خوشبختانه تا الان مورد استقبال قرار گرفته

همچنین با توجه به اینکه جناب نادرعلی عزیز خودشون حضور ندارند که پاسخگوی سوالات باشند(شاید در آینده نه چندان دور اینجا بنویسند)بنابراین بهتره بذاریم روند تاپیک صرفا برای مطالعه باشه


با تشکر از عزیزانم در تالار بورسی

دوست عزیز
ایشان اگه می خواستن سهم در بوق و کرنا کنن که در فروم ها می نوشتن نه در پیج ف ی س بوق
من هم پستی زدم مبنی بر نقل قول های ایشان و دیدم مورد استقبال قرار گرفت
شما درست می گین من مسئول هستم اما در مقابل استقبال دوستان این تالار مسئول هستم که حتما نقل قول ها را تا آمدن خودشان ادامه بدم ;)

جناب سردار عزیز ضمن سپاس از زحمتی که برای این تاپیک و گرداوری نظرات ارزشمند ایشان میکشید...

همانطور که وعده داده بودید همچنان منتظر آمدن ایشان به این فروم و استفاده از نظراتشون در این تاپیک هستم...

[سرداربورسی]

جناب سردار عزیز ضمن سپاس از زحمتی که برای این تاپیک و گرداوری نظرات ارزشمند ایشان میکشید...

همانطور که وعده داده بودید همچنان منتظر آمدن ایشان به این فروم و استفاده از نظراتشون در این تاپیک هستم...

ممنونم دوست عزیز

والا با توجه به مشکلاتی که در همه فروم ها وجود داره از جمله اینکه هر نفر پنج تا آیدی می سازه ،جنجال به پا می کنه و توقع هایی بی حدی که برخی از کاربران دارند
حالا شما حسادت و کینه توزی و هزار موضوع دیگه رو هم اضافه کنید به این مبحث
جناب نادرعلی ترجیح می دهند تا اطلاع ثانوی در هیچ فرومی ننویسند
البته با توجه به حاشیه های عدیده ای که برخی از کاربران گربه صفت براشون ایجاد کردند،به نظر من هم بهترین تصمیم رو گرفتند
متاسفانه برخی از کاربرا دوست دارند در دام کلاهبردارن سفته باز بیفتند که ....

[Aiming]

بله متاسفانه همچین رویه ای را در خیلی از فروم ها شاهد هستیم که البته خدارا شکر این فروم(بورسی) یکی از معدود

فروم هایی هست که کاربران با تجربه و متخصصی در ان فعالیت میکنند و کمتر شاهد اینچنین مسائلی هستیم ... امیدوارم

جناب نادرعلی بی توجه به حواشی برای تنها آن دسته از افرادی که به دانش و حسن نیت ایشان اعتماد کامل دارند دوباره به

این فروم ها مخصوصا فروم بورسی بازگردند تا با کمک همدیگه بتونیم از این بازار مکاره تا حدود زیادی مصون بمونیم و سهامدارجز (مثل خودم ) بتونیم از دانش این افراد بهره بگیریم و سهممون را از این بازار بگیریم...

[m.nouri]

خدمتشان سلام برسانید .تحلیل بسیار زیبا و دقیقی داشتند . بخصوصا روند رشد طلا و بازار جهانی فلزات را برای یکسال بعد خیلی خوب در آن سالها تحلیل کردند. با راهنمای ایشان یک سود خیلی شیرینی در جالی که سهام افت کرده بود (ونیکی - ورنا) نصیب بنده کردن . امیدوارم همیشه ایام سلامت و پایدار باشند

[سرداربورسی]

وپارس مشکلش مطالبات مشکوک الوصول که عمده اش وامهایی است که به گروه خودرو داده و دلیل پی بر ایی پایینش همینه البته میان مدت بنظرم 345خواهد دید اما کوتاه مدت اگه زیر254تثبیت بشه بهترین سطح خریدش حوالی240-235هست با هدف345در میان مدت-وسینا بدون تسعیر ارز امسال48میتونه بسازه کفش بنظرم180-177هست وبملت هم سال92بابت تسعیر ارز تعدیل بالایی خواهد داشت توجه کنید بخشی از تسعیر ارز بابت موجودی ارزی و تسهیلات ارزی به شرکتهاست بخشی بابت طلب و بدهی ارزی به بانک مرکزی و سایر بانکها بنابراین فکر نکنم مصوبات مجلس راجب موجودی ارزی و تسهیلات ارزی بانکها ربطی داشته باشه مثلا بانکی تسهیلات ارزی به شرکتی داده الان با ارز مبادله ای میگره

من خودم 3بانک سینا و تجارت و پاسارگاد دارم از لحاظ وضعیت ارزی نگاه کنیم ملت و تجارت و بعد سینا عالی هستند البته ملت و تجارت داراییهای بالایی هم دارند از لحاظ مطالبات مشکوک الوصول نگاه کنیم پاسارگاد وضع خوبی داره حتی رشد 35-40درصدی در جذب سپرده و سرمایگذاری در یکسال اخیر و سرمایگذاری در بخش های انرژی و معادن و...و پی بر ایی کم داره برعکس برخی بانکها که وامهای زیادی به بخشهای مختلف دادند وسینا هم تا حدی این نکات مثبت در دل خودش داره هم تعدیل بابت تسعیر ارز میتونه بده هم بابت سرمایگذاری در بخش مسکن سود خوبی میسازه هم اینکه فقط ارزش 5%مخابرات و20%نیروگاه قم و سرمایگذاری بخش مسکنش از ارزش بازار فعلی بانک بیشتره حال اون 200-250شعبه و ساختمان و...به کنار

در مورد خگستر من انتظار همچین تقسیم سودی نداشتم خود خودرو تو گزارشش پیشبینی حداقل25تومن سود نقدی کرده بود با این وضعیت ایران خودرو سال91زیانش پابرجا خواهد موند سال92برای اینکه خودروییها روندشون تغییر کنه نیاز به زمان و همچنین مدیران با لیاقتی دارند با این مدیران بیعرضه و دزد که از جریان انحرافی تو این شرکتها وارد شدند امیدی به تغییر نیست دیگه از فملی شرکت بنیادی تر نداشتیم که اونو هم زمین زدند اگر روحانی وزیر صنایع معادن و مدیران خودروسازی را عوض کنه و انسانهای کاردان و لایق بزاره و حمایتشون کنه میتونند به سوددهی برسند شما نرخ مواد اولیه و قطعات تو کشورهای چین و...ببینید نه سوبسید فولاد و سنگ اهن دارند نه سوبسید انرژی و...باز قیمتهایشان پایینتر و با کیفیت تر از خودروهای ماست پس دلیل زیاندهی اینا برمیگرده به مدیران دزد و نالایق

اگر وزیر نیرو مهندس رفان باشد کل صنعت برق و مپنا رشد خوبی خواهند کرد اگر علی ابادی وزیر نیرو شود هر چند دانش و تجربه مهندس رفان را ندارد اما میشه امیدوار بود مطالبات مپنا سریع وصول شود با رشد نرخ برق نیز زیرمجموعه های نیروگاهی مپنا سوداوریشان افزایش خواهد یافت مپنا بین الملل نیز سال قبل در محاسبات بالا بیش از400میلیون یورو موجودی بانکی داشت این شرکت سالانه140-120میلیون یورو سود میسازد اگر امسال40-50%سود را تقسیم کند با احتساب یورو مبادله ای حدود160-190میلیارد تومن سود ازین محل خواهد ساخت

مپنا تا شهریور 485-500 و تا دیماه600بازه یکساله میتونه745ببینه بنظرم کف سهم385-400خواهد بود

مپنا2400میلیارد طلب داره نصفشو نیروگاه دادند بابت فروش برق به توانیر هم بعد چند ماه دوباره طلباش بیشتر میشه و شرکت مجبور میشه بره وام بگیره که هزینه های مالیش بالا میره اگر مهندس رفان یا علی ابادی وزیر نیرو بشند هر ماه پول فروش برق را نقدی از توانیر بگیره و باقی طلباش را هم وصول کنه با تزریق1200-1500میلیارد نقدینگی به شرکت سوداوری شرکت رشد قبل توجهی پیدا خواهد کرد یه نکته هم در بخش دیگه گفتم اون سود و موجودی ارزی مپنا بین الملل هست که با ارز مبادله ای سالانه مپنا بین الملل400میلیارد تومن سود میسازه که نصفشو هم تقسیم کنه200میلیارد تومن یعنی هر سهم 20تومن فقط مپنا ازین محل میسازه بحث بعدی نیروگاههاست که با رشد40-50%قیمت برق و بحث صادرات برق میتوانند از نیروگاهایش سود خوبی بسازد همه اینها منوط به اینه اولا یه ادم کار بلد وزیر نیرو بشه

تو مچینگ کمی مپنا4068ریال برداشتم تا ژانویه بنظرم600میبینه

مس جهانی بنظرم محدوده7240مقاومت سنگینی پیشرو داره و مدتی رنج6300-7200دلار نوسانی خواهد بود فملی هم با این مدیریت پوستین دوز بنظر نمیاد 3ماهه اول عملکرد خیلی خوبی داشته باشه بنظرم بیشتر خواب سرمایه خواهد داشت

[علیرضا110]

"اگر علی ابادی وزیر نیرو شود هر چند دانش و تجربه مهندس رفان را ندارد اما میشه امیدوار بود مطالبات مپنا سریع وصول شود"
علی آبادی در تیم ا. ن بوده است و شدیدا طرفدار ایشان است لذا وزیر شدن ایشان منتفی است که البته کار بسیار درستی است.