Tweet
با سلام ودرود میخواستم نظرتون درباره خصدرا بدونم ایا درست هست تا حدود 3000 تومان قیمت میخورد ؟ خواهشمند است توضیحی بفرمایید...با تشکر
-
كسی كه در آفتاب زحمت كشیده، حق دارد در سایه استراحت كند -
نظر تحلیلی
در حسابداری سود را به عملیاتی و غیر عملیاتی تقسیم می کنند.آنچه در این تقسیم بندی هدف بوده است ،تکرار پذیری یا عدم تکرار پذیری سود یا بخشی از آن است.برای همین هم هست که شرکتها مجبورند سود عملیات متوقف شده را جداگانه نمایش بدهند تا استفاده کننده بداند که قرار نیست این سود (هر چند ماهیتاٌ عملیاتی باشد) در سنوات آتی تکرار شود.بصورت پیش فرض سود عملیاتی را سود تکرار پذیر و سود غیر عملیاتی را تکرار ناپذیر میدانیم در صورتیکه همیشه اینطور نیست.چه بسا شرکتی دارای توان مالی خوبی باشد یا بازار فروشش به نحوی باشد که مبلغ حاصل از فروش را بصورت پیش دریافت از مشتریان اخذ نماید و از طریق سرمایه گذاری کوتاه مدت و اوراق قرضه سود خوبی کسب کند.این سود هر چند غیر عملیاتی است ،ولی تکرار پذیر است و باید در تحلیلهای ارزشگذاری سهام به دیده سود عملیاتی به آن نگاه کرد.در مواردی مانند آنچه در سال جاری و اواخر سال قبل در کشور ما رخ داد ،به دلیل شرایط خاص اقتصادی شرکتها قادر به شناسی سود قابل ملاحطه ای شدند.این سود حتی اگر عملیاتی باشد برای مبنا قرار دادن در تحلیل ارزشگذاری سهام باید به دقت ارزیابی و از تکرار پذیری آن اطمینان حاصل شود.عدم توجه به این نکته می تواند زیان جبران ناپذیری بخصوص در زمان ارئه پیش بینی سود سال آینده داشته باشد.
نکته ای که در تحلیل سود بخشی از صنایع توجه مرا جلب کرد،آهنگ کاهشی در سه ماهه های متوالی است.هر چند شرکت تعدیل سود مثبت دهد ولی آنچه اهمیت دارد روند کاهشی این سود است.بعنوان مثال شرکتی در سه ماهه اول 40% سود را پوشش می دهد،پیش بینی خیلی این است که سود این شرکت 160% سود اعلامی است و با این پیش بینی که شرکت تا پایان سال تعدیل 60% خواهد داشت فدر قیمتهای بالا اقدام به خرید می کنند .ولی می بینیم این شرکت در گزارش شش ماهه مثلاٌ 70% سود را پوشش داده شده اعلام می کند.خیلی از دوستان بدون توجه به کاهش 20% پیش بینی اولیه ،فقط هدف قیمتی شان را تعدیل می کنند بطوریکه حالا با انتظار تعدیل 40% در سود شرکت ،هدف قیمتی کمی کمتر از براورد قبل اشان (ولی همچنان افزایشی) از قیمت سهم دارند.در صورتیکه اگر با این دید نگاه کنیم که تداوم این روند کاهشی در سود های سه ماهه ،باعث کاهش سود اعلامی دز سال بعد نسبت به سود سال قبل خواهد شد. واینجاست که یه عده می فهمند کلاه سرشان رفته است.چرا که بازار با توجه به سود آن سال سهم را قیمت گذاری می کند و قرار نیست برای همیشه سهم با سود افسانه ای سال 91 و 92 قیمت گذاری شود.
نظر
-
سلام
سید عزیز لطف می کنید نظرتون را در مورد کرازی بفرمایید
با صف فروش که داره نگه داریم یا اگه فرصت داد بدیم بره
اشتباه کردم و رو 370 ندادم بره طمع بعضی موقع کار دست آدم می ده:(زندگی سخت زیباستنظر
-
کاملا با نظر شما موافقم به نظرم انتصاب عنواین به هیچ وجه موافق فرهنگ ایرانی نباید باشهدر اصل توسط aahmad پست شده است View Post
آقای نماینده هم از مردم بزرگوار لرستان تعریف کنه ولی متاسفانه خراب کرد.نظر
-
ناو والبر رو کارگزاری بانک رفاه 478تومن بدست اورده .اینجور که نشون مبده ارزنده نیست پس؟نظرت چیه؟نظر
-
این سوال سوال منم هست ممنون میشم جواب بدید جناب شریعت خیلی وقته این سهمو دارم نظرشما هم گویا مثبت بود روی این سهمدر اصل توسط ahmad_sh110 پست شده است View Postنظر
-
در اصل توسط ahmad_sh110 پست شده است View Postدرود بر هر دو عزیز؛در اصل توسط کارآمد پست شده است View Post
متاسفانه دوستان در محاسبه NAV به فاکتور مهمی مثل مدیریتی بودن سهام کمتر توجه می کنند. برای مثال ارزش سهام شرکت در شرکت هایی مثل تولید دارو، گروه سبحان، پخش البرز و... باید حداقل دو برابر ارزش بازار فعلی محاسبه بشه. سهامدار عمده با این درصد مالکیت خیلی ارزشمنده.
در کنار این قطعا امثال سود شرکت بیشتر از چیزی که اعلام کرده خواهد بود. هم از طرفی انتظار تعدیل های اتی از زیرمجموعه ها میره هم از سویی درصد تقسیم رو محتاطانه و پایین تر از متوسط تقسیم سال های گذشته دیده. مثلا شرکتی که پارسال نزدیک 90 درصد تقسیم کرده امثال نمیاد به سهامدار عمدش 70 درصد تقسیم کنه!!إِنَّ اللَّهَ عَلِيمٌ بِذَاتِ الصُّدُورِنظر
-
درود؛در اصل توسط meisam_em پست شده است View Post
خصدرا ریسکش زیاده این همه سهم خوب ریخته توی بازار. بازدهی مورد انتظارش به اندازه ریسکش نیست
والا کرازی 2ماهه صف خریده! نمی دونم شما کجا خریدید دوست من اما هیچ وقت سهم هایی که این همه رشد هیجانی داشته اند رو نباید در اوج قیمت بخرید! قبلا شیشه ای ها تحلیل شده و ارزندگیشون هم مشخص بود اما نه با این همه رشد! البته باید دقیق تر کرازی بررسی بشه این مورد رو کلی عرض کرده خدمتتوندر اصل توسط mojtaba.h پست شده است View Postإِنَّ اللَّهَ عَلِيمٌ بِذَاتِ الصُّدُورِنظر
-
درود؛
ان شالله حداقل تا 100 تومان نگهدارید که بازده بسیار خوبی خواهد داشتدر اصل توسط کاظمی پست شده است View Post
والا نمی دونم دقیقا شما چه زمانی خرید داشتید اما اگر حق تقدم استفاده نشده خریده باشید نباید همچین اتفاقی بیفته قاعدتا. باهنر هم دوست من این همه فرصت نوسانگیری داشته این چند روز. نوسان منفی برای همین روزها خوبه دیگه... تو مثبت بفروشی پایین تر بخری که میانگین پایین بیاری. در ضمن اگر نگاه بلندمدت داشته باشی قطعا ضرر نخواهی کرددر اصل توسط Spring2020 پست شده است View Post
والا زمان فروش رو نمی تونم دقیق تعیین کنم اما این پول های محدودیت دار زمانی همیشه دردسرش بیشتر از سودش میشه. مراقب باشید حتما.در اصل توسط under line پست شده است View Post
فاذر و فاسمین هر دو عالی هستند و در دو عالم مختلف! نمیشه مقایسه کرد! هر دو خوبند از نظر من!
والا بررسی نداشتم تا کنون. نگاه می کنم در اسرع وقت حتمادر اصل توسط sepehr.pcc پست شده است View Post
حتاید الان درگیر اون قراردادشه. باید پیگری کنید ببینید به کجا رسید. توریل رو اما بررسی نداشتم متاسفانه اما کلا روی گروه توکا مثبتم!در اصل توسط vahid_sh پست شده است View Post
اشکال نداره بابک جان شما پرینت پرداختت رو حتما بیار که خدای نکرده مشکلی پیش نیاد. به همون حساب یا کارتی که واریز شده مشخصه مبلغ پرداختیدر اصل توسط بابک خان پست شده است View Post
مبارکه جناب آینشتاین. خگستر ان شالله رشد خوبی خواهد داشت. پیشنهادتون واقعا خوب بوددر اصل توسط einstein پست شده است View Post
پاسارگاد لاک پشتیه حرکتش و پیر مردی! اما ریسکش بسیار بسیار در این قیمت ها پایینه. نگاه کاهش ریسک بهش داشته باشید. پاسارگاد اوراق مشارکت حداقل 40 درصدبه!در اصل توسط matin پست شده است View Postإِنَّ اللَّهَ عَلِيمٌ بِذَاتِ الصُّدُورِنظر
-
سلام آقای شریعت گرامی
امروز با مطالعاتی که داشتم بانک پارسیان با قیمت 3100 خریدم .فکر میکنم تا 4000 در بازه دو ماهه رشد کند ، شما موافقید؟نظر
-
سلام
آقای شریعت با توجه به انجام نشدن معاملات بلوکی شیران وضعیت واتی رو چطور می بینید
آیا شما با سهم هستید یا فروختید یا شنبه خواهید فروخت؟
متشکرمنظر
-
با سلام
میشه لطفا نظرتون رو در مورد وکار بفرمایید. ممنوننظر
-
درود بر همه عزیزان؛
رای اعتماد گرفتن کابینه تدبیر و امید اون هم از اصولگراترین مجلس بر طرفداران عقل و منطق مبارک...
خصوصا رای اعتماد به اساتید عزیز طیب نیا نعمت زاده ظریف و زنگنه به نظر بنده بسیار مهم بود. ان شالله بعد از 8 سال بی منطقی شرایط دوباره به حالت عادی بازگردد. بنده خیلی خوشبینم به آیندهإِنَّ اللَّهَ عَلِيمٌ بِذَاتِ الصُّدُورِنظر
-
آقای شریعت بنظرتون بازار هفته آینده چجوری به رای گرفتن کابینه واکنش نشون بده؟ کدوم گروه ها مثبت ترند؟نظر
-
درود؛در اصل توسط sadeghmousavi پست شده است View Post
قطعا واکنش پالایش، پتروشیمی و تجهیزاتی ها باید مثبت باشه ضمن اینکه برای معدنی ها و سایر صنایع هم انتخاب نعمت زاده یک نعمت خواهد بود! لااقل دیگه افرادی مثل پوستین دوز و بدرباش جایی در این مملکت نخواهند داشت...
ضمنا احتمال زیاد بصورت کلی دانشگاه تهرانی ها جای امام صادقی ها رو در ارگان های مختلف خواهند گرفت که این نکته هم به دلیل سطح علمی بسیار بالاتر دانشگاه تهران مثبت خواهد بودإِنَّ اللَّهَ عَلِيمٌ بِذَاتِ الصُّدُورِنظر
نظر